Jak časovat trh se vzájemnými fondy

Pokud jde o nákup vzájemných fondů, všech investice je formou tržního načasování, a to i v případě, že používáte investiční strategii buy-and-hold. Například, když se rozhodnete koupit podílový fond, jste si zvolili , co koupíte a , když ho koupíte . Totéž platí i pro stranu prodeje - rozhodujete se, jakou investici chcete prodat, kolik akcií a rozhodnete o načasování, zda jste nebo nebyli vědomě "načasování trhu" nebo ne.

Stejně jako u všech investičních strategií a finančních plánů existuje mnoho způsobů, jak úspěšně. Musíte najít jednu nebo dvě strategie, které pro vás pracují a zůstanou s nimi. Zde je 10 způsobů, jak čas na trhu s podílovými fondy, spolu se slovem opatrnosti ohledně načasování trhu na konci:

1. Překonat nejhoršího nepřátele investora

Chcete-li parafrázovat legendární investora, Ben Graham, nejhorší nepřítel investora je často sám. Snad největší chyba, kterou může investor dělat, je nechat se oslepit tím, že poškozuje emoce, jako je strach, chamtivost, úzkost a touha po kontrole, které mohou být minimalizovány nebo neutralizovány ctností pokory a trpělivosti. Když rozhodujete, že je nemožné "překonat trh" a uvědomíte si, že výsledky nejsou často okamžité, začnete snižovat pravděpodobnost, že budete dělat špatná rozhodnutí, která jsou většinou založena na emocích.

Tato špatná rozhodnutí mohou pocházet z vnějších zdrojů, jako jsou finanční média. Čtete články, které tisknou emocionální tlačítka, například "Jak se dostat do bohatství s tržním časováním"? Snažte se udržet vaši informaci o spotřebě co nejaktuálnější. Pokud však máte pocit, že je třeba zůstat v kontaktu s místem, které má ráda provokovat emoce, ujistěte se, že je vyvažujete s jiným zdrojem, který je založen více na realitě.

2. Hodnota vs růst vs. index

Ať už stavíte portfolio fondů od začátku, nebo hledáte nejlepší způsob, jak zvýšit výkonnost vašeho stávajícího investičního mixu, je rozumné pochopit, kde v tržním cyklu hodnota a růst strategie fungují nejlépe.

Strategie růstu (podíly na růstu cenných papírů), jak naznačuje název, obvykle fungují nejlépe ve vyspělých fázích tržního cyklu, když ekonomika roste zdravým tempem. Strategie růstu odráží to, co společnostem, spotřebitelům a investorům dělají současně v zdravých ekonomikách - získávají čím dál vyšší očekávání ohledně budoucího růstu a vynakládají více peněz na to. Technologické společnosti jsou zde dobré příklady, stejně jako jiné průmyslové odvětví, jako je například energetika nebo alternativní oblasti, jako jsou fondy z drahých kovů. Jsou typicky ceněny vysoko, ale mohou nadále růst i nad rámec těchto ocenění, pokud je prostředí správné.

Hodnotové strategie (hodnota akciových podílových fondů) obvykle překonávají růst a index (index) během recese. Přemýšlejte o roce 2002, kdy bublina "dot com" úplně vybuchla a růst byl za rohem. Více nedávno v roce 2008, vrchol Velké recese, viděl hodnotu dominovat růst.

3. Nejlepší čas investovat do akcií s nízkou kapitalizací

Konvenční moudrost se míchá, kdy je nejlepší čas investovat do fondů s malou kapitalizací. Někteří říkají, že nejlépe pracují na zvyšování úrokových sazeb, ale dominanci s malým limitem se mohou často objevit na počátku hospodářského oživení, kdy úrokové sazby mohou být relativně vysoké a klesající. Důvodem je, že malé společnosti mohou začít růst ekonomik rychleji než větší společnosti, protože jejich kolektivní osud není přímo vázán na úrokové sazby a další ekonomické faktory, které by jim pomohly růst. Stejně jako malá loď ve vodě, malé společnosti se mohou pohybovat rychleji a navigovat přesněji než velké společnosti, které se pohybují jako obří oceánské loděnice.

4. Časování s toky vzájemných fondů

Toky vzájemných fondů, které se obvykle označují jako "toky fondů", ukazují, jak investují investoři své peníze do vzájemných fondů.

Toky jsou měnami dolarů vstupujících do nebo ze vzájemných fondů. Někteří investoři využívají toky fondů jako přední ekonomický ukazatel, což znamená, že informace o tom, jakým směrem může ekonomika směřovat v blízké budoucnosti, lze získat pozorováním toho, jak investiční fondy investují dnes. Pokud jsou například toky fondů pozitivní - více peněz do vzájemných fondů vstupuje, než plynou - investoři to považují za znamení, že ekonomika směřuje v příštím směru k pozitivnímu směru.

5. Použití fondů s medvědem na trhu s medvědy

Fondy na trhu s medvědem jsou portfólii podílových fondů, které jsou postaveny a navrženy tak, aby se peníze vydělávaly, když trh klesá. Za tímto účelem nést tržní fondy investují do krátkých pozic a derivátů, a proto se jejich výnosy obecně pohybují opačným směrem než referenční index. Nejlepší čas na využití fondů s medvědími cenami je tedy blízko konce býčího trhu nebo když investor vidí přesvědčivý důkaz medvědího trhu.

6. Čas na trhu sektory

Existuje několik různých průmyslových odvětví, jako je zdravotnictví, finance a technologie, a každý sektor má tendenci dělat dobře v různých fázích ekonomické expanze a kontrakce. Proto je možné čas na trhu s odvětvovými fondy nebo ETF. Zatímco neexistuje žádná hloupě prověřená metoda načasování akciového trhu, přidání sektorů v malých částech do investičního portfolia, jako jsou tři nebo čtyři odvětvové fondy nebo ETF přidělené na úrovni 5%, může ve skutečnosti přinést diverzifikaci (minimalizovat riziko) a potenciálně zvýšit portfolio vrátí se.

7. Momentum investování: načasování a strategie

Nejčastěji a zejména s podílovými fondy navrženými za účelem zachycení strategické strategie investování, je myšlenka "nakupovat vysoko a prodávat vyšší". Například správce podílových fondů může hledat růstové akcie, které vykazují trendy pro jednotné zhodnocování cen s očekáváním, že rostoucí cenové trendy budou pokračovat.Toto načasování se obvykle nachází v pozdějších stádiích býčího trhu, kde ceny akcií obecně stoupaly více než několik let a hospodářský cyklus se blíží dospělým etapám.

Pro většinu investorů je nejlepším přístupem využívat fond obchodovaných na burze s dobrým růstem, jako např. Vanguard Growth ETF (VUG) nebo aktivně řízený růstový podílový fond, jako je společnost Fidelity Growth Company (FDGRX).

8. Použití alokace taktických aktiv

Alokace taktických aktiv je investičním stylem, kde jsou tři hlavní třídy aktiv (akcie, dluhopisy a peněžní prostředky) aktivně vyvážené a upravené investorem s cílem maximalizovat návratnost portfolia a minimalizovat riziko ve srovnání s benchmarku, jako index. Tento styl investice se liší od technických analýz a fundamentální analýzy v tom, že se zaměřuje především na alokaci aktiv a sekundárně na výběr investic.

Část tohoto investičního stylu, který činí taktický, je, že alokace se bude měnit v závislosti na převládajícím (nebo očekávaném) trhu a ekonomických podmínkách. V závislosti na těchto podmínkách a cílech investora může být alokace konkrétnímu aktiva (nebo více aktiv) buď neutrálně vážená, nadhodnocená nebo podvážená.

Je důležité poznamenat, že taktická alokace aktiv se liší od absolutního tržního načasování, protože metoda je pomalá, záměrná a metodická, zatímco načasování často zahrnuje častější a spekulativní obchodování. Taktická alokace aktiv je aktivní investiční styl, který má některé pasivní investice, nákup a držení vlastností, protože investor nemusí nutně opouštět typy aktiv nebo investice, ale spíše měnit váhy nebo procenty.

9. Použití technické analýzy

Technická analýza je technikou časování trhu, která je zpochybňována hypotézou efektivního trhu (EMH), která uvádí, že veškeré známé informace o investičních cenných papírech, jako jsou akcie, jsou již zohledněny v cenách těchto cenných papírů. Proto žádná analýza nemůže poskytnout investorovi výhodu oproti ostatním investorům. Technickí obchodníci často používají grafy k rozpoznání nedávných cenových modelů a současných trendů na trhu za účelem předpovědi budoucích modelů a trendů. Jinými slovy existují určité vzorce a trendy, které mohou poskytnout technickému obchodníkovi určité signály nebo signály nazvané indikátory o budoucích pohybech na trhu. Například některé vzory jsou uvedeny popisné názvy, například "hlava a ramena" nebo "pohár a rukojeť". Když se tyto vzory začnou formovat a jsou uznávány, technický obchodník může rozhodovat o investici na základě očekávaného výsledku tohoto vzorce nebo trendu.

10. Koupit a držet strategii

Ano, dokonce i buy-and-hold je forma tržního načasování! Pokud se domníváte, že pokaždé, když zakoupíte akcie akcií, dluhopisů, podílových fondů nebo ETF, vybíráte čas a počet akcií nebo částku dolaru, máte zakoupenu časovanou ! Přestože většina nákupu a držení je považována za pasivní investice, zvláště když investoři používají filozofii "nastavit a zapomenout na to" taktikou, jako je zprůměrování v dolarových režimech, nákup a držení je stále načasováno, i když v nejmenším možném rozsahu.

Načasování trhu má obvykle investor nakupovat a prodávat v kratších obdobích se záměrem nakupovat za nízké ceny a prodávat za vysoké ceny, zatímco nákup a držení obvykle zahrnuje nákup v pravidelných intervalech, bez ohledu na cenu, za účelem držení po dlouhou dobu.

Kromě toho investor buy-and-hold bude tvrdit, že držení na delší období vyžaduje méně časté obchodování než jiné strategie. Proto jsou obchodní náklady minimalizovány, což zvýší celkovou čistou návratnost investičního portfolia. Jednoduše řečeno, kupující a držitelé investorů se domnívají, že "čas na trhu" je obezřetnějším investičním stylem než "načasování trhu".

Upozornění na tržní časování

Načasování trhu je investiční strategií, dělá investiční rozhodnutí, nakupuje nebo prodává investiční cenné papíry na základě předpovědí budoucnosti. Ale je tržní časování moudré? Otázka, zda je načasování trhu rozumné pro investora podílových fondů, může být zodpovězeno položením další otázky: Je možné předvídat budoucnost? Krátká odpověď je "Ne. "Časovač trhu se však domnívá, že je možné koupit akcie nebo podílový fond za vysoké ceny a prodávat za nízké ceny na základě jejich posouzení budoucí tržní a hospodářské činnosti.

Většina by souhlasila s tím, že načasování trhu může být možné v krátkých časových intervalech, ale je obtížnější důsledně a přesně předpovídat pohyby akciových trhů po dlouhou dobu. Člověk určitě může předpovědět budoucnost, ale to neznamená, že se předpovědi stanou skutečností. Pro průměrného investora je nejvhodnější strategie diverzifikované portfolio dlouhodobých fondů. Vybudování portfolia vzájemných fondů se nejlépe aplikuje, když investor pečlivě zváží své investiční cíle (tj. Časový horizont, finanční cíle) a toleranci vůči riziku (i. E. Pocity nebo emoce o vzestupu a poklesu akciového trhu).

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.