Jak chránit vaše peníze od staršího

V posledních 70 letech, nedávno rozvedený a diagnostikovaný s rakovinou terminálu, jeden z mých klientů ustoupil za poslední rok svého života přes 90 000 dolarů. Vzhledem k okolnostem jsme si nemysleli, že je to tak neobvyklé, dokud se nám po několika týdnech od smrti tátu neobrátí jeho syn.

Zatímco v domě svého otce třídí věci, zazvonil telefon. Syn odpověděl na telefon a paní na linii chtěla vědět, kde jsou slíbené peníze.

Když syn začal kopat, snažil se zjistit, kdo je tato dáma a co otec chodil, našel zásobu peněžních příjmů, a to vše za peníze, které byly poskytnuty náhodným cizincům, že táta našla na internetu. Celkem? Více než 90 000 dolarů.

Co vlastnil ten muž, aby začal rozdávat peníze svým náhodným cizincům? Ačkoli nikdo nemůže určit přesně to, co motivuje rozhodnutí tatínka, co se pravděpodobně stalo, bylo to, že zažil normální pokles v kognitivní a finanční gramotnosti, kterou většina z nás lidí zažije, jak stárneme. Tento pokles začíná přibližně ve věku 60 let.

V článku výzkumu z roku 2011, ve věku staroby a poklesu finanční gramotnosti zkoumali Michael Finke, John S. Howe a Sandra Huston toto téma tím, že změřily míru, do jaké jsou nezbytné znalosti základních pojmů efektivní finanční volba klesá po dosažení věku 60 let. "V souladu s předchozími studiemi o kognitivním poklesu ve stáří zjišťujeme, že skóre finanční gramotnosti se každý rok po 60 letech sníží o jeden procentní bod … Když je věk roztříděn na 5 ve věku 70-74 let mají výrazně nižší finanční gramotnost než respondenti ve věku 60-64 let. "

Zatímco finanční gramotnost (tedy schopnost správně aplikovat znalosti ve finančním rozhodovacím procesu) klesá, naše důvěra v naše schopnosti zůstává vysoká. Finke / Howe / Hustonský papír dále říká, že

"Důvěra ve schopnost rozhodovat se finančně neklesá s věkem. Pravděpodobnost, že se s finančními vědomostmi nadmíru ztrácí věk, se každým rokem věku po 60 letech zvyšuje pravděpodobnost mít vysokou míru důvěry a nízkou finanční gramotnost o 7 procent. "

To je v souladu s výsledky studie Centra pro důchodový výzkum na Bostonské univerzitě v roce 2015. Jak stárnou vliv na finanční rozhodování? , který zjistil

, že velké poklesy v kognitivní a finanční gramotnosti mají malý vliv na důvěru starších osob ve své finanční znalosti a v zásadě nemají vliv na jejich důvěru v řízení svých financí.

Pokud jste v důchodu nebo brzy chcete být v důchodu, to by vás mělo zajímat.V oblasti chování v oblasti chování je nadměrná důvěra známým faktorem při špatném finančním rozhodování. Studie Centra pro odchod do důchodu říká:

"Možná není překvapivé, že více než polovina těch, kteří mají významný kognitivní pokles, si ponechává primární odpovědnost za řízení svých financí."

Jaké jsou možné důsledky poklesu finančních rozhodnutí s kognitivními schopnostmi? Centrum výzkumu důchodového pojištění dospělo k závěru, že "vzhledem k rostoucí závislosti důchodců na úsporách 401 (k) / IRA bude kognitivní pokles pravděpodobně mít stále významnější nepříznivý vliv na blahobyt seniorů."

Finke / Howe / Huston cituje předběžný výzkum, který souhlasí, "Kognitivní schopnosti a zejména matematické schopnosti primárního tvůrce finančního rozhodování je silným prediktem schopnosti vyhnout se vyčerpání čisté hodnoty v pozdějším životě (Smith, McArdle a Willis, 2011) a při vytváření méně finančních chyb (Agarwal a Mazumder, 2013) … Například Korniotis a Kumar (2011) ukazují pokles investiční výkonnosti, který odráží pozorované poklesy kognitivní schopnosti podle věku. Naše studie ukazuje, že pokles výkonnosti může být způsoben přímo věkem souvisejícím poklesem finančních znalostí a schopností správně aplikovat znalosti při rozhodování o finančních otázkách. "

Co s tím můžete udělat? Bohužel, často odmítáme naše vlastní měnící schopnosti, přesto výzkumy ukazují, že ti, kteří jsou si vědomi tohoto problému, mohou přijmout pozitivní opatření Finke / Howe / Huston říkají

< "Mezi stárnoucími v podobných oblastech rozhodování existuje sklon odmítnout důkazy o klesajících duševních schopnostech. Například starší řidiči obecně nevnímají pokles jejich jízdních dovedností navzdory předvídatelnému zhoršení smyslové schopnosti s pokročilým věkem (Holland a Rabbitt, 1992). Nicméně hlásí, že ti, kteří vnímali pokles svých schopností, a ti, kteří provedli objektivní test, který dokázal pokles, změnili své chování v řízení, aby snížili pravděpodobnost, že dojde k nehodě. "

Pokud podniknete v předstihu, můžete chránit své bohatství před méně efektivními rozhodnutími, která by mohla v budoucnu učinit.

Finke / Howe / Huston uzavírají

"Pokles finančních schopností může nevedou ke špatným finančním výsledkům, pokud by jednotlivci rozpoznali a předvídali pokles. Například uznání snížených investičních dovedností může zvýšit poptávku po anuitutizaci nebo delegování významných finančních rozhodnutí na důvěryhodného poradce. "

Nejlepší čas na to, abyste podnikli kroky, je v 50. letech a 60 let, zatímco vaše kognitivní schopnosti jsou vrcholné.To je čas, aby se akční plán, že starší můžete sledovat.Tento akční plán by pravděpodobně zahrnovat nalezení poradce mladší než vy.

A prostě najít poradce nestačí. Chcete poradce, který má zákonnou povinnost jednat ve vašem nejlepším zájmu (ne, ne všichni poradci mají tuto svěřeneckou povinnost vůči vám).

Musíte také vypracovat písemný akční plán se svými poradci a / nebo členy rodiny, aby věděli, co dělat, pokud začnou pozorovat finanční chování, které se nezdá být ve vašem nejlepším zájmu. Existuje rodinný příslušník nebo zdravotní pracovník, který by chtěl, aby se vám poradci obrátili? Pokud ano, poskytněte jim písemné povolení.

Další věc, kterou můžete udělat: oslovit starší členy rodiny. Zůstaňte zapojeni. Zůstaňte s nimi spojeni. Navštěvujte je pravidelně. Najděte čas, abyste s nimi měli příležitostnou konverzaci, abyste věděli, jaké jsou jejich zájmy a co dělají s jejich časem. Zjistěte, zda mají nějaké nové koníčky (například internetový chat) nebo jakýchkoli nových přátel, kteří pravidelně vidí.

Ujistěte se, že se ujistili, že v případě, že nastane zdravotní potíže, někdo bude schopen zaplatit účty a spravovat své záležitosti. A uvědomte si, že pravděpodobně říkají, že jsou v pohodě a nepotřebují vaši pomoc (nadměrná důvěra). Uvědomte si také, že pokud teď neustanovujete plány, ten tvrdohlavý člověk by mohl být za dvacet let.