, Jak postupná základová mezera funguje

Každý dlouhodobý investor musí vědět o něčem, co se nazývá stupňovitá mezera (někdy nazývaná mezera pro zvyšující se náklady). Je to daňová výhoda. Kongres dává rodinám, které nejsou dostatečně bohaté na to, aby podléhaly dani z nemovitostí, ale kteří po celou dobu svého života pečlivě vybudovali bohatství získáním akcií, investic do nemovitostí nebo jiným majetkem (jako je stavební zařízení) peníze na své děti, vnoučata, neteře, synovci nebo jiné dědice.

Správně řízená, stupňovitá mezera je eso z hrubého akumulačního rukávu. Já bych šel tak daleko, jak říci, že je to blízko k dvojité kombinaci Roth 401 (k) a Roth IRA, pokud jde o shromažďování peněz nejvíce daňově efektivním způsobem v rodinném stromu, když užíváte multigenerační přístup. Za určitých okolností může být dokonce výhodnější než zděděná IRA.

Jaká je stupňovitá mezera? Podle platného daňového práva ve Spojených státech, když zemřete, kvalifikované akcie, nemovitosti a další kapitálové majetek, které necháte dědici, dostane úplně zničené původní náklady. Vaši dědicové se předstírají, jako kdyby koupili akcie nebo majetek ve skutečné tržní hodnotě v okamžiku, kdy zdědili majetek. To může být obrovská výhoda - je to opravdu těžké překonat, pokud porozumíte číslům - pro dlouhodobé, kupující a držitelé investorů, kteří mají svou povahou pravděpodobně vybudovat upadavé odložené daňové závazky, které jim umožňují růst jejich čisté hodnoty rychleji, než by jinak bylo možné, protože chápou náklady na třecí náklady na "náklady na přepočet".

Příklad toho, jak by se mohly v reálném světě podívat na stupňovitý základ.

Představte si, že jste přiměřeně úspěšní. Stejně jako 1 z 5 rodin ve Spojených státech vyděláte minimálně $ 8, 333 za měsíc. Žiješ pod svým způsobem. Také jste podobní většině amerických rodin, že nemáte dluh z kreditních karet nebo studentské půjčky.

Předpokládáme, že nejste jako 1 z 3 majitelů domů, kteří nemají hypotéku, ale museli místo toho financovat nákup vašeho domova, takže existují nějaké pravidelné platby, ale jsou skromné, protože jste konzervativní s tvoje peníze. Máte v plánu vyplácet to před tím, než odešli do důchodu, takže to nezpůsobí, že bys ztratil spánek v noci.

Rozhodnete se, že ušetříte 1/10 z vašich počátečních příjmů před zdaněním na běžném účtu zprostředkování nebo prostřednictvím přímých plánů nákupu akcií a jejich souvisejících sourozenců, DRIP. Investujete do koše akcií, které mají průměrné míry návratnosti.(Z důvodu jednoduchosti předpokládáme, že jste si koupili pouze dividendové akcie, protože to bude zachovat obrázek přímo, ale základní koncept je stejný bez ohledu na to). Udržuješ to po dobu 35 let. Nikdy nezvyšujete své roční úspory díky inflaci, takže představuje menší a menší zátěž peněžního toku s tím, jak plyne čas a dolar ztrácí kupní sílu.

V průběhu let odkládáte z vlastní kapsy $ 350 000. Můžete skončit s 2, 710, 244 dolarů sedí na vašem účtu zprostředkovatele. To znamená nerealizovaný zisk ve výši $ 2, 360, 244.

Pokud prodáte akcie podle stávajících daňových pravidel, budete muset zhruba zaplatit:

• 472, 049 dolarů ve federálních kapitálových ziscích
• $ 89, 689 v Obamacare daních
• Mezi $ 0 a $ 251, 800 ve státních a místních daních v závislosti na tom, kde žijete

V nejhorším scénáři (např. Žijete v jižní Kalifornii nebo New York City) budete mít štěstí, že skončíte s 1, 896, 706 dolarů, z toho 350 000 dolarů představovalo vaši původní jistinu a 1 546 706 dolarů představovalo váš nominální zisk po zdanění před úpravou inflace. Dáváte peníze svým dědicům podle vaší vůle nebo prostřednictvím svěřeneckého fondu, a to je to. Pokud se vaši dědicové obrátí a investují peníze do majetku, který také získává průměrnou míru návratnosti, mohou si z bohatství vytvářet více bohatství využívat přírůstek osobního čistého jmění ve výši 189, - 671 dolarů.

Pokud místo toho získáte výhody ze zesílené základny, aniž byste spustili daně z nemovitosti, mohli byste své dědice předat celému 2, 710, 244 bez spolkové země, nebo místní samosprávy dostat něco!

Vše, co musíte udělat, je nechat oceněné akcie akcií, nemovitostí nebo jiných kapitálových aktiv vašim dědicům. Když zemřete, bude oceněna reálná tržní hodnota (v případě akcií je to často snadné, neboť je to tržní kotace) a dědicové se předstírají, že tato cena - zděděná cena - je jejich nákladová základna.

Tato stupňovitá mezera vám dává dědicům dvě nadřazené alternativy.

1. Jsou-li držiteli akcií nebo nemovitostí a nadále dosahují průměrných výnosů, vydělávají na vyšší aktivě $ 2, 710, 244, ne nižší $ 1, 896, 706. To znamená, že 'd se těší zvýšení bohatství 271 dolarů, 024 za rok, ne 189 dolarů, 671. To je extra 81 dolarů, 353 za rok nebo 42. 89%. Zatímco 813 dolarů a 538 dalších akcií, které se nacházejí ve své rozvaze, mohou snižovat náklady na půjčky jinde nebo sloužit jako záruka, pokud chtějí financovat novou akvizici nebo vývoj (což je zvláště důležité v pěkných rodinách s nemovitostmi, které jsou náchylné ke zvedání bytových nebo kancelářských budov jako probíhající činnost s očekáváním, že každá generace poroste bohatěji než poslední).
2. Jsou-li prodány akcie, nemovitosti nebo jiná aktiva, mohou vkládat celé 2, 710, 244 dolarů. To je další 813 dolarů, 538 v reálných, studených, tvrdých a likvidních penězích, které by šlo k politikům, ale nyní je k dispozici pro ty, o které vás zajímá, abyste si sami budovali lepší život; uvedení vlastních dětí na vysokou školu, cestování po celém světě, budování svého domu snů, nákupu nového auta a placení lékařských výdajů bez stresu finančních obav jako jen několika možností.

Použití §2032 Volby pro alternativní ocenění pro maximalizaci přínosů prohloubení základního omezení

Pokud to nebylo dost dobré, Congress nabízí další sladidlo. Ve všech letech s výjimkou roku 2010 (s daňovým řádem se děly divné věci v době, kdy se jednalo o něco, co je označováno jako "modifikovaná základna s přenosem" s určitými hranicemi pro spřízněný a nevlastní), dědicové se mohou rozhodnout využít alternativy nejpozději do šesti měsíců od data úmrtí. Pokud se aktivum významně zhodnotilo, je to fantastická výhoda, neboť umožňuje dosáhnout ještě vyššího nákladového základu a ještě více snižuje budoucí daně.

Pokud dáte akci nebo majetek jako dárek, když jste stále naživu, ztratíte zvýšenou výhodu (ale může být stále dobrým nápadem)

Co se stane, pokud chcete dát svůj dědicové akcie oceněných akcií nebo jiného majetku během vašeho života? Nebudou moci využívat zesílenou základnu. Spíše budou zdědit vaše náklady, jako by to byly jejich vlastní; jako kdyby byli sami, původním kupujícím za stejných podmínek, za stejnou cenu a stejným datem, který jste udělali. To znamená, že je téměř vždy lepší předložit hotovost nebo nově zakoupené akcie (kde je tržní hodnota a nákladová základna srovnatelná), místo toho udržet oceněné akcie až do smrti.

Existuje jedna velká výjimka z tohoto pravidla: Pokud se chystáte překročit limity daně z nemovitosti a nemáte mnoho peněz na ruce, můžete použít roční vyloučení daně z darování daně (v současnosti 14, 000 na osobu, za rok), aby získali oceněné akcie, nemovitosti nebo majetek vašim dědicům ke snížení velikosti vašeho majetku a šetřili obrovsky na daních, které by jinak byly dlužné. Existují dokonce i pokročilé techniky, které daří daňovému soudu za použití komanditní společnosti za účelem převodu mnohem více peněz díky něčemu známému jako sleva na likviditu (nepokoušejte se o to bez konzultace s kvalifikovaným daňovým specialistou ).

Vystavte si tento scénář: Vy jste jako Ronald Read, strážce, který nedávno zemřel. Zanechal nemovitost v hodnotě více než 8 000 000 dolarů, přestože po většinu svého života získala minimální mzdu. Vyplynulo z jeho zvyku žít pod svými prostředky a pak investoval přebytek peněz do dobrých dividendových akcií. (Dokonce i od malých počátků může 60letý čas dělat divy, pokud jde o budování bohatství!)

Předpokládejme, že máte 4 děti a jste ženatí. Vy a váš manžel nebo manželka byste mohli darovat 14 000 dolarů každému jednomu ze čtyř dětí (celkem 28 000 dolarů každému z nich, jakmile budete kombinovat každoroční vyloučení). To je 112 tisíc dolarů odečtených, které již nepodléhají daním z nemovitostí. Dokud vaše děti budou nadále držet akcie, budou se těšit jakémukoliv zhodnocení, jelikož vlastnictví se k nim nyní přesunulo. Toto ocenění není součástí vašeho majetku, což znamená, že jste se vyhýbali jiným daním, které by byly vybírané na dani z nemovitosti na samotný dar.Čísla se mohou dostat opravdu blázen, pokud budete pokračovat dolů v rodokmenu. Představte si, že každé z vašich dětí má 3 vlastní děti. To je 12 vnoučat. Mezi vámi a vaším manželem můžete vydělat dalších 336 tisíc dolarů bez daně za rok, navíc za 112 000 dolarů za celkovou částku 448 000 000 dolarů. Udělej to za 10, 20, 30 a více let a všichni kromě nejbohatší rodiny na světě mohou efektivně přenést své hospodářství z jedné generace na druhou, a posunout účet IRS. Ujistěte se, že konečná oceněná nemovitost je pod hranicemi daně z nemovitosti a zbytek zdědí se zesílenou základovou mezerou.