Jak moc si můžete stáhnout ze svých účtů odchodu do důchodu

Od roku 1994, kdy William P. Bengen publikoval svůj výzkum, který ukázal, že důchodce by mohl stáhnout přibližně 4% svého důchodového portfolia, každoročně ho upravovat za inflaci a přesto je přiměřeně jistý, že překoná své peníze. 4% pravidlo se stalo poněkud průmyslovým standardem jako míra bezpečnému odchodu do důchodu. Stejně jako jakékoli jiné pravidlo, některé problémy jsou prezentovány, když je návod pečlivě sledován.

Podívejme se na některé z aktuálních úvah o bezpečném odchodu do důchodu.

Bezpečná sazba za stažení: Více než pravidlo palce?

Jak Michael Kitces sdílel komunitu finančního poradce v Řešení paradoxu - je bezpečnostní vytažení někdy příliš bezpečná? (květen 2008), scénář, ve kterém dva páry s identickými portfoliu odstupují ročně od sebe, může vést k překvapivým a poněkud nelogickým výsledkům v závislosti na tom, co se děje na trhu v příslušných letech, kdy manželé odešli do důchodu. Pokud by se trh měl podstatně zvýšit nebo snížit v průběhu roku, kdy jeden pár odchází do důchodu, ale druhý nevyčerpá, bude každý pár pravděpodobně po zbytek života pravděpodobně informován o poměrně odlišných částkách bezpečného stažení na základě pravidla 4% zavedeného společností Bengen, i když poměrně doporučené částky stažení jsou rozporuplné. K tomu dochází i přes stejné počáteční portfolio.

Pod pravidlem 4% pouze dané datum nabytí důchodu a hodnota účtu páru v době odchodu do důchodu diktuje dramatický rozdíl v navrhované udržitelné životní úrovni. Bez dalších úvah platí, že pravidlo 4% pouze neposkytuje tvrdou a rychlou odpověď na udržitelnou úroveň důchodového příjmu.

Je to jen výchozí bod. Uvažujme například o pár, kteří odešli těsně před medvědským trhem finanční krize v roce 2008. Podle pravidla 4% by měli být rozumně schopni odebrat stejnou částku, kterou odčerpali v předchozím roce, a to podle inflace. Je ale, že částka čerpání zůstala udržitelná i po dosažení svého portfolia v roce 2008? Otázka jednoduše nezodpovídá pouze pravidlem 4%.

Takže co je částka za stažení v bezpečném důchodu?

Není k dispozici žádné bezrizikové řešení pro bezpečné stahování. Každý návrh má buď riziko, že příliš mnoho času utrácíte a vyčerpáte, nebo že strávíte příliš málo a pozdě v životě se stanete zklamáním, že jste během odchodu do důchodu nečerpali dříve. Mým návrhem je použít jako výchozí bod pravidlo 4%, přičemž si uvědomujete některé klíčové faktory, které vás mohou vést k více či méně výdajům v daném roce během vašeho odchodu do důchodu, například:

• Vaše zdraví může klesnout jak starší. Zvažte více výdajů na začátku odchodu do důchodu na věci, jako je cestování a dovolená, s vědomím, že váš cestovní rozpočet na začátku odchodu do důchodu může být velmi potřebný k přerozdělení do rozpočtu na zdravotní péči později v důchodu.
• Na trhu může dojít krátkodobě po odchodu do důchodu. Pokud se vám to stane, jako tomu bylo u důchodců těsně před rokem 2008, zvážte, jak v raných letech rýsujete zpět výdaje, aby vaše investice měla příležitost vrátit se spíše než si uvědomit vaši ztrátu prodejem na relativně nízkém místě.
• Můžeš překonat život. Dnes mnozí důchodci žijí dobře do svých devadesátých let a jiní musí znát dodatečné náklady na delší život spolu s jinými rozpočetovými vrahy, jako je dlouhodobá péče. Abyste zabránili riziku narušení svých aktiv, zvažte možnost potírání možnosti koupě bezúročné anuity nebo dlouhodobé anuity, abyste zajistili, že jste pokrytí. Pojištění dlouhodobé péče je také důležité.

Odstupné při odchodu do důchodu není jistá věc

I s těmito omezenými informacemi pravděpodobně vidíte, proč je prakticky nemožné poskytnout přesné pokyny o tom, kolik si můžete dovolit utratit v daném roce během odchodu do důchodu.

Existuje prostě příliš mnoho neznámých proměnných. Nicméně, jelikož lidé touží po zjednodušení ze stále složitější koncepce odchodu do důchodu, mohou být užitečná pravidla. Osobně se budu snažit začít s 4% jedním dnem, protože jsem věděl, že existuje řada proměnných, z nichž mnohé nemohu ovládat, což může měnit konečný poměr výdajů z roku na rok. Přehodnocení mého portfolia a rozpočtu bude jednoduše součástí rovnice každý rok.

Zrátané a dolní hranice

Určení bezpečné výnosové dávky na základě hodnoty vašeho portfolia není jednoduché jako jedna míra stažení. Ale pečlivé sledování vašeho portfolia a výdajů, případně s kompetentním finančním poradcem na vaší straně vám může dát důvěru, abyste mohli pohodlně strávit věci, které opravdu toužíte, s časovým rozvrhem, který má smysl vzhledem k vašim celkovým cílům při odchodu do důchodu. Možná nejdůležitější strategií plánování příjmů z penzijního připojištění je vytvořit plán ještě předtím, než začnete využívat vaše investice do důchodu.