Anne Scheiberová z jejího bytu

Jedním z mých oblíbených témat jsou tajné milionáři, jako je Anne Scheiberová, důchodce agentury IRS, který získal bohatství ve výši 22 000 000 dolarů (Scheiber zemřel v roce 1995, kolem 34, 380 000 dolarů v současné kupní síle) a Ronalda Reada, který získal téměř minimální mzdu, ale vybudoval portfólio 8 000 000 000 dolarů, které bylo odhaleno až po jeho smrti. Jsem si jistý, že můj vztah k těmto lidem je také zesílen skutečností, že většina tajných milionářů se zdá, že se přihlásí ke stejné hodnotě investování, investice do dividend a pasivnímu investování Věřím a praktikám ve velké míře ve svých vlastních portfoliích a / nebo portfolia našich rodinných příslušníků.

V závislosti na okolnostech a povaze může být dlouhodobé vlastnictví, které se zaměřuje na nízký obrat, přiměřené náklady a daňovou efektivitu, vyhýbá se místům, jako je časování trhu a zaměřuje se na základní principy.

Anne Scheiber byla zejména jednou z mých prvních případových studií. Její příběh je inspirativní a stojí za to napodobovat, pokud chcete finanční nezávislost. Chci se podívat na část investiční lekce, kterou můžeme získat z jejího chování; aby si uvědomila, jak dlouhé období rozvoje, obezřetná rozhodnutí a ochota dát do práce může způsobit, že kapitál rozkvést. Pro každého, kdo má před sebou několik desetiletí očekávané délky života (a dokonce i ty, kteří to nemají, ale chtějí začnou složité procesy pro své děti, vnoučata nebo jiné dědice), Scheiber stojí za pouhým pohledem Udělejte si cestu se mnou zpátky včas, abyste viděli, jak tato pozoruhodná žena postavila své investiční bohatství.

Začátek jízdy na více milionářský status s malým úsporám a důchodem

V polovině čtyřicátých let se Scheiberová ocitla v důchodu. Seděla na paušální částce 5 000 dolarů, které zachránila. Měla také důchod ve výši zhruba 3, 150 dolarů. Anne byla spálena burzovními zprostředkovateli ve třicátých letech minulého století, takže rozhodla, že nikdy nebude spoléhat na někoho pro svou finanční budoucnost.

Místo toho, vzhledem k tomu, že neměla jen čas a nemusela se starat o získání zaměstnání, rozhodla se dát analytické dovednosti, které se na IRS dozvěděla, aby pracovala. Začala hledat společnosti, které chtěla vlastnit; společnosti, o kterých se domnívala, že mohou i nadále vydělat peníze a vyplácet své dividendy, které jim pomohly. Při procházení výročních zpráv by analyzovala výkazy příjmů a četla přehledy. S využitím svého kapitálu a peněžního toku začala získávat pozice, roste rok po roce a pozoruje, jak se její pasivní výnos rozšiřuje.

Během 50letého období, které následovalo po svém rozhodnutí začít spravovat peníze až do své smrti, operovala Scheiber z jejího malého bytu v New Yorku.Ke konci svého života tiše uspořádala své jmění, které rozkvétalo navzdory boomům a bustám, válce a míru a všemožným společenským změnám, které lze představit na univerzitě Yeshiva, prostředky určené na stipendium určené k pomoci podporují zasloužilé ženy. Dar šel jako šok - nikdo nevěděl, že má tolik peněz, které udělala, ani to, že chtěla dát to tak bezohledně.

Tajemství investiční metody Anny Scheiberové se shodlo na šesti klíčových zásadách.

1. Provádění vlastního investování do výzkumu a nákupu věcí, které pochopila

Měla znalosti, zkušenosti, čas a touhu analyzovat základní ekonomiku akcií, dluhopisů a dalších aktiv. To jí dalo klid, když se trhy zhroutily - a mnohokrát překonalo svou investiční kariéru, když se akcie snížily o 33% na 50% - protože věděla, co vlastnila a proč ji vlastnila; chápala, jak byly vytvořeny výdělky a peněžní toky, a že ve vztahu k ceně, kterou zaplatila, měla stále pravděpodobně uspokojivý výsledek, kdyby se držela bez ohledu na to, jak špatně to vypadalo v době.

2. Nákup kvalitních akcií vynikajících společností, i kdyby se objevily nudné

Investoři se dostanou do mantlů stejně tak reálných jako ti, kteří zametnou kulturu pařížské haute coutury. Ať už se jedná o specifické typy společností, jako jsou například elektrické elektrárny před několika generacemi, nebo o různé typy strategií, jako je pojištění portfolia v 80. letech nebo indexové fondy, nebyl Scheiber jedním z nich, který by se dostal do sekulárního náboženství du jour.

Její rouhání? Místo toho se soustředila na věc, o které věděla, že by mohla být bohatší: každým rokem chtěla mít větší vlastnický podíl ve svém diverzifikovaném portfoliu neuvěřitelných společností, které jí posílaly stále více a více peněz, když se zvýšila horní linie a spodní linie. To znamenalo, že velká část finančních prostředků by měla být uložena v zásobách modrých čipů. Zatímco to mohlo být kacířství, důkazem bylo přísloví pudink. Její ochota myslet nezávisle na davu byla jedním z jejích zářících úspěchů. Bez ní bychom o ní neměli hned.

Dnes jsou tyto úžasné podniky často označovány za "babičku" nebo "vdovu" společnosti navzdory skutečnosti, že po dlouhou dobu mají tendenci rozdrtit širší S & P 500 kvůli jejich obrovským konkurenčním výhodám a vysoké návratnosti kapitálu. Jsou to podniky jako Colgate-Palmolive a Johnson & Johnson. V letech, kdy se věci jako zásoby leteckých společností rozbuchnou, tahání širšího indexu se vrátí do toho, co bude nevyhnutelně dalším kole bankrotů, zůstanou za sebou. Ale ignorujte jednoroční, tříleté a dokonce pětroční výnosy a začněte se dívat na 10 let, 15 let, 25 let nebo více a jejich konstantní, nekončící pachatelé peněz se objevují v přirozenou hodnotu a poskytují větší ochrana při recesích a depresích. Získala kvalitu a udržovala kurz.

3. Reinvestování dividend a umožnění jejích peněz se rychleji rozvinout

Vzhledem k tomu, že její dividendy vzrostly, Anne je přerostla zpět k nákupu více akcií, takže zase mohla vydělat více dividend.Dividendy na dividendách z dividend, její ochota vrátit peníze zpět do svého portfolia a neustále zvyšovat její diverzifikovanou sbírku vlastnických podílů jí umožnily nejen snížit riziko šířením svých peněz mezi více firem, ale urychlily její složenou roční míru růstu. Chcete-li zjistit, jak extrémně silné reinvestované dividendy mohou být, podívejte se na tuto historickou případovou studii The Coca-Cola Company.

Jednou z největších nedostatků jak profesionálních, tak amatérských investorů je to, že se zaměřují pouze na změny tržní kapitalizace nebo ceny akcií. U většiny zralých a stabilních společností je podstatná část zisku vrácena akcionářům formou hotovostních dividend. To znamená, že nemůžeme měřit konečné bohatství vytvořené pro investory při pohledu na zvýšení ceny akcií. Musíte se soustředit na něco, co se nazývá celkový výnos.

Oslavovaný profesor financí Jeremy Siegel nazval reinvestované dividendy "medvědího tržního ochránce" a "návratového akcelerátora", protože umožňují koupit více akcií společnosti, když trhy selžou. Postupně to drasticky zvyšuje vlastní kapitál, který vlastníte ve společnosti, a dividendy, které obdržíte, když tyto akcie vyplácejí dividendy; je to ctnostný cyklus. Ve většině případů jsou poplatky nebo náklady na reinvestování dividend buď bezplatné, nebo jen několik dolarů. To znamená, že více z vašich návratů jde do splynutí a méně na třecí náklady.

Nemusíte

mít , abyste samozřejmě reinvestovali dividendy. Ve skutečnosti mohou existovat situace, kdy získáte více užitečnosti tím, že žijete ze svých dividend, užíváte si svého času a necháte své portfolio složené trochu pomaleji. Koneckonců, jaký má smysl mít více peněz na konci života, pokud jste neudělali svůj život tím, co jste chtěli? Klíčem je zapamatovat si něco, co jsem vám v posledních deseti letech a půlkrát mnohokrát řekl: Peníze jsou nástrojem. Nic víc. Nic méně. Existuje, aby pro vás pracoval; aby vám pomohl získat život, který chcete. Vynucujte to, aby vám sloužil. Neposlouchejte. 4. Nebyla se bát rozdělení aktiv a využívání jejích výhod

Podle některých zdrojů zemřela Anne Scheiberová s 60% svých peněz investovaných do akcií, 30% do dluhopisů a 10% do peněz. (Většina investorů má zvyk, že nikdy nezachrání dostatek hotovosti ve svém portfoliu.) Pro ty z vás, kteří nejsou obeznámeni s koncepcí alokace aktiv, je základní myšlenka, že je pro moudré investory, mezi různými druhy cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, vzájemné fondy, mezinárodní, hotovost a nemovitosti. Předpokladem je, že změny na jednom trhu nebudou zvlhčovat celou vaší čistou hodnotou.

Legendární investor a myslitel Benjamin Graham byl zastáncem investorů, které označil za "defenzivní", což znamená, že každý, kdo nebyl profesionálem, udržoval v kterémkoli okamžiku nejméně 25% aktiv portfolia v akcii nebo dluhopisech. Jsem fanouškem tohoto přístupu, protože jsem viděl příliš mnoho nezkušených mužů a žen v nejhorším možném okamžiku, když svět vypadá skvěle, obloha je modrá a korporátní zisky vznikají pouze při prodeji další pravidelný ekonomický maelstrom se zuří, přepíná na 100% dluhopisy, když je to právě nejméně optimální.

Vyhledejte požadované přidělení aktiv a držte se. Zapište jej do příručky investiční politiky. Nebuďte v pokušení dosáhnout toho, co diktuje vaše rizikové parametry. Dokonce i někdo jako miliardář Warren Buffett kreslí tvrdou čáru do písku, pokud jde o určité alokační praktiky. Například nedovolí, aby jeho holdingová společnost Berkshire Hathaway klesla pod 20 miliard dolarů z hotovostních hotovostních rezerv.

5. Přidávání do jejích investic Pravidelně

Pokud žijete na pokraji chudé chudoby, není skoro žádný důvod, proč jste trávili celou svou výplatu. Ať už získáváte důchodové dávky, získáváte sociální zabezpečení nebo pracujete na částečný úvazek jako způsob, jak udržet zaměstnání, vždy se pokuste spustit přebytek, abyste mohli přidávat ještě trochu více do svého podniku, a to i v případě, že ho chcete dát k někomu jinému. Je něco důležitého o tom, jak proslulý autor Napoleon Hill nazval "úsporným zvykem". Tím, že se živíte v rámci vašich prostředků a věnujte pozornost stavu vašich financí, můžete odstranit spoustu obav a zároveň budovat sbírku nádherných aktiv rychleji.

6. Zapůjčení jejího investičního kapitálu pro více než polovinu století

Bylo řečeno, že čas je přítelem báječného podnikání. Čím déle držíte dobrý majetek, tím více zájemů může pracovat jeho magie. Časová hodnota peněz vstoupí v platnost a výsledky se skutečně stávají čelistmi. Dokonce ještě lépe, čím dál víc vyjedete, tím víc se dostanete. Uvažujme, že jediný účet ve výši 100 dolarů, který bude spočítán za 30 let na 10% ročně, by vzrostl na 1, 745 dolarů. Za 40 let by to rozkvétalo na 4 526 dolarů. Přidejte ještě další desetiletí na 50 let a najednou , že 100 dolarů na účet narůstá na 11, 739 dolarů. Udělej to za 60 let a dostaneš 30, 448 dolarů. Jiným způsobem, investorem, který by držel 60 let, by za posledních 10 let zažil více než 61% svého hromadění bohatství období, které představovalo pouze 16,7% doby hospodářství.

Do jisté míry se zde jedná o součást štěstí. Nejlepší věc, kterou můžete udělat pro vaši čistou hodnotu, je 1.) začněte složité předčasně, 2.) používejte daňové útočiště ve svůj prospěch a 3.) žít dlouho, dlouho. Rozdíl mezi někým umírajícím u 65 a 95 let je obrovský. Je to dodatečné 30 let na vrcholu produktivní životnosti, což způsobuje, že čísla portfolia se dostanou do nějakého území, které se rozděluje dvojnásobně. Pečujte o sebe, omezujete své kalorie, abyste neměli nadváhu, pravidelně si cvičíte, navštěvujete lékaře alespoň jednou za rok, pečujete o zuby, spíte podle disciplinovaného rozvrhu, snižujete stres z vašeho života … kromě toho, šťastnější a cítit se lépe, patří mezi nejdůležitější úkoly na vaší agendě, pokud se chcete stát skvělým investorem.

Chcete-li se dozvědět více o síle složení, přečtěte si o odchodu do důchodu s šálkem kávy a vejcem McMuffin. S malými částkami může čas přeměnit i ty nejmenší částky na knížecí poklady.

Závěrečné myšlenky o napodobování nejlepších investičních strategií Anne Scheiberové

Skvělá věc Anne Scheibersové na světě je, že nejsou všichni tak jedineční, přinejmenším ne ve Spojených státech. Nepřebírá geniální úroveň IQ, bohatou rodinu nebo nesmírně štěstí, pokud jde o vybudování vážných, více generačních úrovní bohatství, které mohou změnit váš život. Místo toho jde o to, abyste dostali své ruce na produktivní majetek - majetkové podíly ve firmách, které pro vás vynášejí více a více peněz - a nechat je dělat. Jedná se o strukturování finančních záležitostí moudře, takže jediná katastrofa nebo havárie akciového trhu vám nemůže ublížit bez ohledu na to, jak špatně to vypadá na papíře. Jedná se o identifikaci rizik a jejich minimalizaci co nejvíce.

Jinými slovy, nevyžaduje mnoho těžkého zvedání. Místo toho využíváte sílu přírody; něco vlastního vesmíru a prospěchu z něj. Investoři to dělají mnohem těžší než je.