Volatilita výnosů a výdajů domácností

Problematika výnosů a výdajů domácností: Rostoucí počet studií naznačuje, že značné množství amerických domácností čelí velkým výkyvům příjmů měsíčně a nedostatečným úsporám nebo finančním aktivům vyrovnat se s tím. To platí zejména pro lidi, kteří žonglovat více pracovních míst s velmi variabilním pracovním časem. Podobný problém stojí nezávislí pracovníci a nezávislí dodavatelé s nerovnoměrnou prací, kteří jsou placeni v rámci projektu, prodejní komisí, na jiném druhu kusové základny a / nebo kteří mají dlouhé a variabilní zpoždění při výběru platby za své služby.

Přibližně 7,1 milionu Američanů, nebo asi 5% pracovních sil, rozdělilo svůj čas na více pracovních míst od dubna 2015. Dalších 6,6 milionů lidí se usadilo na částečný úvazek pracovních míst poté, co nebyla schopna najít vhodné pracovní místo na plný úvazek. Zatím, mnoho z těchto pracovních míst slibuje malý nebo žádný růst mezd. Výzkum prováděný firmami Pew Charitable Trusts zjistil, že průměrný příjem domácností se v letech 1979 až 1999 zvýšil o 22%, ale pouze o 2% v letech 1999 až 2009 a od té doby se většina pracujících nezlepšila.

V dokumentu o ekonomickém výzkumu z roku 2012 bylo zjištěno, že rostoucí podíl domácností může během jakéhokoli dvouletého období očekávat pokles příjmů o 50% nebo více. Počátkem sedmdesátých let to bylo 7%. Počátkem 2000 se toto číslo zvýšilo na 12%. V předvečer finanční krize v roce 2008 se mierně snížila na 10%.

Studie Federálního rezervního výboru naznačila, že 18% respondentů v roce 2013 vykazovalo příjmy pod obvyklými úrovněmi.

V roce 2010 to pokleslo z 25%, ale stále je vyšší než úroveň před krizí ve výši 14% v roce 2007.

Studie společnosti JPMorgan Chase: Podle komplexní studie 100 000 klientů retailového bankovnictví (vzorek odebraný ze své základny ve výši 2 5 milionů majitelů účtů), který provádí JPMorgan Chase, přinejmenším 80% z nich nemá dostatečné úspory, aby vynaložilo významné měsíční změny v příjmech či výdajích.

Mezi těmito klienty, kteří jsou demograficky rozmanití a hlavně ve skupinách se středním příjmem, 40% zkušeností se snižuje nebo zvyšuje o 30% nebo více. Zkombinováním problému se 60% z těchto 100 000 klientů v analytickém vzorku potýká s měsíčními změnami výdajů, které se rovnají nebo přesahují 30%.

Vzhledem k tomu, že typická domácnost se středním příjmem ve studiích (zde definovaná jako má mezi 40, 501 a 63 dolary, 100 v ročním příjmu) má pouze úspory ve výši 3 000 dolarů, bezpečnostní marže pro většinu je velmi nízká. Zpráva JPMorgan Chase odhaduje, že je zapotřebí přinejmenším 4,800 dolarů, aby bylo možné poskytnout odpovídající finanční odměnu v případě neplacené pracovní dovolené spolu s velkým lékařským nebo školním účtem.Vzhledem k obrovským účtům, které nemocnice předkládají za minimální péči, se dokonce i tento údaj zdá příliš nízký.

Domácnosti s vyššími příjmy ve studii mají poměrně slabé úspory:

• Mediální úspory nižší než 7 000 dolarů pro domácnosti ve výši 63 až 101 dolarů na 500 a 500 dolarů
• Mediální úspory ve výši 13, 500 dolarů pro domácnosti ve výši 104 dolarů, 501 až 154, 600 dolarů, nejvyšší ve studii

Analytici v novém institutu JPMorgan Chase, který studii provedli, hodnotí pouze ti, kteří jsou v nejvyšším příjmu měsíčního příjmu nebo výdajového šoku.

Přesto je toto průměrné číslo úspor poměrně nízké, zvláště ve srovnání s příjmy. To naznačuje nepřiměřenou tendenci utrácet mezi těmito lidmi.

Klíčovou výstrahou studie společnosti JPMorgan Chase je, že odvozuje závěry z údajů o klientských účtech, které nemusí naznačovat celkové finanční údaje klientů, neboť mnohé z nich mají povinnost mít účty a vztahy s nimi, více finančních institucí. Je také povinen ovlivňovat nedokonalosti v agregaci klientských účtů do skupin domácností.

Zajímavá postranní čára studie JPMorgan Chase je její analýza změn výdajů a příjmů domácností od roku 2013 do roku 2014. 5 ročních příjmových skupin použitých ve studii je: 0 až 23 dolarů, 300

• 23, 301 až 40, 500
• 40, 501 až 63, 100
• 63, 101 až 104, 500
• 104, 501 až 154, 600
• 15% těch, kteří se nacházejí v nejnižším bloku 2013, posunul hranici a dalších 7% vzrostlo o nejméně 2 závorky

16% těch, které se ve druhém bloku 2013 dostaly o jeden stupeň a dalších 5% o 2 nebo více . Mezitím se 11% dostalo do nejnižšího limitu.

• 17% ve třetím bloku 2013 se zvýšil a 15% se snížil.
• 12% ve čtvrtém čtvrtletí 2013 vzrostlo a o 21% méně.
• 18% v horní hranici 2013 pokleslo.
• Co se týče výdajů:
• 23% v dolní hranici příjmů v roce 2013 se dostalo do vyšší míry výdajů.

27% ve druhém příjmovém pásmu 2103 vynaložilo více a 19% méně.

• 25% ve třetím příjmovém pásmu roku 2013 vynaložil více a 24% méně.
• 17% ve čtvrtém příjmovém pásmu roku 2013 vynaložilo více a 26% méně.
• 21% v horní hranici příjmů za rok 2013 strávilo méně.
• Jak lze očekávat, změny ve výdajích od roku 2013 do roku 2014 většinou odrážejí změny příjmů za stejné období.
• Zdroj:

"Cash Crunch je pro mnoho problémů měsíčně"

The Wall Street Journal, 20. května 2015.