Fiduciární povinnost pro investory

Kdykoli máte co do činění s někým, komu svěřujete své peníze, jako je registrovaný investiční poradce nebo bankovní oddělení, je příjemné vědět, že ve Spojených státech vám dluží co je známé jako fiduciární povinnost . Není to lehké, protože podle amerického právního řádu je fiduciární povinnost nejvyšší povinností vůči jiné osobě. Vyžaduje, aby fiduciář (osoba s povinností) předložila zájmy hlavního povinného (osoby, jimž dluží důvěryhodnou povinnost) nad svou vlastní.

Tento požadavek jednat v jejich nejlepším zájmu zahrnuje odhalení jakýchkoli střetů zájmů, které mohou vzniknout, aby mohly být předem známy a vyrovnávat podmínky. Porušení svěřenecké povinnosti může vést k drakonickým trestům, včetně zákazu zaměstnání v určitých oblastech, zakázání práce s určitými druhy cenných papírů, nucení platit významné občanské a trestní sankce, ztrátu zaměstnání a v některých případech, zločinecké odsouzení s doprovodným vězením. Aby to bylo bez obav, důvěrná povinnost má zuby.

Důvěrná povinnost se výrazně liší od tzv. "Standardu vhodnosti", což je nižší forma odpovědnosti. Podle standardu vhodnosti, osoba nebo instituce, která s vámi pracuje, potřebuje pouze doporučení, která jsou obecně považována za v nejlepším zájmu. Jedná se o mnohem laxnější požadavek, který nabízí určitou ochranu - například je to jednoznačně porušení pro makléře, který doporučuje koupit opce s krátkodobými voláním s 40% z hodnoty účtu vdovy v důchodu která naznačuje, že potřebuje investiční mandát na ochranu kapitálu - ale byl byste překvapen, do jaké míry může osoba ospravedlnit pochybné věci, když je to v jejich vlastním zájmu.

Jedna oblast zneužívání, kterou jsem osobně viděl mnoho, mnohokrát v mé kariéře, se týká anuity. Jednotlivci nebo rodina je přesvědčena, aby koupili tento zázračný produkt (v době rekordních nízkých úrokových sazeb, aby to ještě zhoršili), což podle mého názoru účinně zbavuje téměř všech výhod plynoucích z kombinace a zároveň nenabízí téměř žádné vyrovnání výhodu, která může odůvodnit vrstvy nadměrných investičních poplatků a ztrátu kapitálu, které by mohly zajít na své dědice bez daní prostřednictvím zesílené mezery.

( jsou časy, situace a okolnosti, v nichž určitý anuitní produkt dává smysl, ale často se nikdy nedá blížit těm, v nichž vidím, že někdo předá jejich úspory.) Mezitím osoba, která dává prodejní hřiště, jde bohatší, někdy vydělává neuvěřitelné provize až 10% vašich peněz skrytých takovým způsobem, že si ani neuvědomujete, že jste jim dali (např.G. , výkaz ukazuje úplnou hodnotu jistiny, ale pokud zrušíte anuitní smlouvu, dlužíte značné odvody.) Jedná se o jeden z hlavních důvodů, proč zákonodárce státu často vyžadují stornovací lhůtu několika pracovních dnů, během níž může osoba ukončit novou smlouvu o anuitní smlouvě bez penalizace.

Mnoho nových investorů neví, jestli se jedná o někoho, kdo je spojen s fiduciární povinností nebo standardem vhodnosti. Uveďte, pro ilustraci, svého obchodníka s nemovitostmi. Poslouchají vaše obavy. Pomáhají vám sestavit portfolio. Dokonce vám mohou pomoci vybrat si vlastní sbírku jednotlivých akcií s modrým čipem nebo podílových fondů. Nejsou však vázáni fiduciární povinností. Jejich primární loajalitou je finanční instituce, která jim poskytuje výplatu.

Jsou někteří, kteří jdou nad rámec povinností, opravdu pečují o své klienty a neúnavně pracují, aby jim pomohli budovat bohatství, i když to znamená méně příjmu pro sebe, ale to je jediné, protože jsou neodmyslitelně velkorysí lidé bezúhonnosti, a ne proto, že existuje nějaký požadavek, aby měli svůj nejlepší zájem před vlastním zájmem nebo zájmy firmy. Jednou z věcí, která mohou komplikovat toto, je choulostivá praxe mít několik institucí pod jedním firemním deštníkem, jako je broker-dealer, který také účinně ovládá přidruženého registrovaného investičního poradce nebo oddělení bankového trustu, z nichž poslední dva jsou vázány důvěrnou povinností. Příklady fiduciárního dluhu

Existuje mnoho situací, kdy vzniká důvěrná povinnost a neměla by být brána v úvahu.

Některé běžné scénáře fiduciary duty zahrnují:

Custodians of UTMA / UGMA Accounts

• - Pokud děláte UTMA dar malému dítěti, je opatrovník odpovědný za ochranu, konzervaci, investování a možná výdaje peněžité peníze v nejlepším zájmu dítěte, které skutečně vlastní nemovitost (akcie, dluhopisy, nemovitosti, peněžní prostředky, vkladové certifikáty, akcie podílových fondů nebo jakákoli jiná) a budou mít nárok na věkovou splatnost věk zralosti závisí na státu, např. Jižní Dakota ji nastaví maximálně ve věku 18 let, většina států ji stanovila na maximálně 21 let, ale několik států, jako je Nevada, Pennsylvania a Oregon, dovolují osoba, která dává dárek, aby ji omezila až do věku 25 let). Osoba, která dohlíží na UTMA, se nemůže na náklady dítěte obohatit, vrátit peníze zpět (jestliže to byla jejich původní darování) nebo jinak zacházet, jako by to bylo jejich vlastní. Správci / příjemci důvěryhodných fondů
• - Pokud zřídíte svěřenecký fond, správce, kterého jste jmenoval, dluží svěřitelným povinnostem příjemcům. To je jeden z důvodů, proč je tak důležité, abyste se ptali na správné otázky, abyste zajistili správné zapojení před jmenováním správce. (Pokud máte zájem o toto téma, můžete si přečíst o procesu založení fondu důvěryhodnosti.) Advokát / Klientské vztahy
• - Advokát je povinen nejlépe zaujmout nejlíp klienta před vlastním nejlepším zájmem s velmi málo jasně definovanými výjimkami. Opatrovnictví maloletého dítěte
• - V některých případech nemůže být dospělá osoba svěřena do péče o nezletilé dítě, ale spíše opatrovnictví, které umožňuje osobě z různých důvodů rozhodovat o všechněch od typu vzdělání, které chlapec nebo dívka přijme k náboženské tradici, ve které je vychováván. Strážci jsou povinni jednat v nejlepším zájmu nezletilých nebo nezletilých, kteří jsou v péči. Opatrovnictví mohou být vytvořeny soudem nebo alternativně rodiči, kteří se rozhodnou, že se z nějakého důvodu nebudou starat o své děti, přesto chtějí zachovat své rodičovské právo kdykoli odvolat tento orgán. Vždy trvá na práci s poradci, kteří vám dluží důvěryhodnou službu, pokud mu to může pomoci

I když to není zárukou dobré léčby, pokud je to vůbec možné, investoři by měli pracovat pouze s těmi, důvěrnou povinností. Například pokud chcete investovat své peníze, je to pravděpodobně lepší nápad, abyste se pokoušeli najít etického, vysoce uznávaného registrovaného investičního poradce, než použít obchodníka s akciemi, pokud nemáte přesvědčivý důvod k tomu, abyste se chovali jinak.