Dolar Náklady na ceny pro nové investory

Jakmile začnete s budováním svého investičního portfolia, budete muset slyšet o technice nazývané dolarové průměrné náklady, které je po celé generace. I když existuje určitá neshoda ohledně míry, že zprostředkování nákladů v dolaru může snížit tržní riziko, zdá se, že se obecně akceptuje myšlenka, že investor, který v pravidelných intervalech postupuje podle plánu dolování průměrných nákladů, nákupu a prodeje bez ohledu na tržní podmínky a / nebo v pevných dolarových nebo podílových částkách, by mohli lépe odolat emocionálnímu nebezpečí nadměrné důvěry nebo panice v době extrémní volatility akciových trhů.

Tajemství dolarového zprostředkování nákladů je fakt, že pomáhá vymanit emoce z výzvy rozdělování kapitálu. Pro nezkušené investory, zejména ty, kteří kupují koše cenných papírů nebo věci, jako jsou low-cost indexové fondy, to může být velkou pomocí. Ve skutečnosti, iracionální chování investora oplývá během pokusných časů.

Co je to za dolarové náklady?

Zpracování průměrných cen v dolaru lze nejlépe charakterizovat jako formulační přístup k systematickému investování buď pevného množství měny, nebo získání fixního počtu akcií v předem stanovených intervalech, aby se pomalu vybudovala pozice v cenném papíru. To znamená, že místo investování aktiv do paušální částky investoři postupují do pozice tím, že pomalu nakupují menší částky za delší časové období. To rozšiřuje bázi nákladů na několik let a poskytuje izolaci proti změnám tržních cen. Znamená to, že v době rychle rostoucích cen akcií bude investor mít vyšší nákladový základ, než by jinak měl a během časů kolapsu cen akcií investor bude mít nižší cenu, než by jinak měl.

Přehled způsobu, jakým by investor mohl nastavit plán zprostředkování nákladů v dolaru

Za účelem zahájení plánu zprůměrování dolaru, investor potřebuje pouze tři hlavní věci.

1. Rozhodněte přesně, kolik peněz může každý měsíc investovat. Je důležité se ujistit, že splacená částka je finančně obezřetná a cenově dostupná, takže částka může zůstat konzistentní, jinak nebude tento plán tak účinný.
2. Vyberte investici nebo skupinu investic, které chce dlouhodobě držet, přičemž dlouhodobý je definován jako nejméně pět nebo deset let.
3. V pravidelných intervalech - může být například týdenní, měsíční nebo čtvrtletní - investovat ty peníze do jistoty, kterou si zvolil. Pokud by to jeho makléř nabídl, náš investor mohl dokonce nastavit automatický plán čerpání tak, aby se tento proces automatizoval bez jakýchkoli nákladů. Mohlo by to být dokonce možné bez brokerů.

Příklad dolarového plánu zprostředkování nákladů

Bude jednodušší demonstrovat mechaniku dolarového zprůměrování nákladů tím, že procházíte hypotetickým příkladem. Představme si, že máte $ 15 000, které chcete investovat do akcií ABC, Inc., fiktivní společnosti. Datum je 1. ledna. Máte dvě možnosti - můžete peníze investovat jako paušální částku nyní, jít pryč a zapomenout na to, nebo můžete nastavit zprostředkování nákladů na dolarové náklady a ulehčit cestu do zásoby. Vy se rozhodnete pro druhou a rozhodnete se investovat $ 1, 250 každý čtvrtletí po dobu tří let.

V následujících třech letech jsou vaše peníze investovány za následující ceny:

Tabulka 1: Hypotetický dolarový plán zprůměrování nákladů

• 1. čtvrtletí 1 = 50 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 25 00 zakoupených akcií
• 2. čtvrtletí 1 rok = 40 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 31. 25 zakoupených akcií
• 3. čtvrtletí roku 1 = 70 dolarů. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 17. 86 zakoupených akcií
• 4. čtvrtletí 1 = 50 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 25 00 zakoupených akcií
• 1. čtvrtletí rok 2 = 30 dolarů. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 41. 67 zakoupených akcií
• 2. čtvrtletí roku 2 = 20 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 62. 50 zakoupených akcií
• 3. čtvrtletí roku 2 = 25 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 50. 00 zakoupených akcií
• 4. čtvrtletí roku 2 = $ 32. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 39. 06 zakoupených akcií
• 1. čtvrtletí roku 3 = 35 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 35. 71 zakoupených akcií
• 2. čtvrtletí rok 3 = 51 dolarů. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 24. 51 akcií zakoupených
• 3. čtvrtletí roku 3 = 65 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 19. 23 zakoupených akcií
• 4. čtvrtletí roku 3 = 50 USD. 00 cena akcií, $ 1, 250. 00 investice = 25 00 zakoupených akcií

Kdybyste investovali 15 000 000 Kč na začátek časového období, zakoupili byste 300 akcií za 50 dolarů. 00 na akcii. Na konci akciové ceny ve výši 50 USD. 00 na akcii na konci třetího roku, vaše pozice by stála přesně stejná $ 15 000. 00. Nicméně prostřednictvím pravidelných nákupů vašeho hypotetického dolaru zprostředkování programu, jste skončili investovat $ 15, 000. 00 a dostat 396. 70 akcií jako pevná investice ve výši 1 250, 00 Kč za čtvrtletí bylo schopno koupit více akcií, když se cena akcií zhroutila a méně akcií, když se cena akcií zhodnocovala. Přestože koncová cena akcií činila 50 USD. 00, přesně stejnou částku jako před třemi roky, váš podíl ve skutečnosti má tržní hodnotu 19, 839 dolarů. 50.

Abyste si udělali krok o krok dále, podle scénáře zprostředkování nákladů v dolaru by váš podíl byl dokonce přerušený na 15 dolarů , 000. 00, pokud byla aktiva obchodována za 37 USD. 81, což je pokles o 24,38% oproti počáteční kupní ceně. Tento jev byl viditelný na účtech 401 (k) investorů, kteří pravidelně přispívali na své penzijní spoření bez ohledu na podmínky na burze v letech následujících po kolapsu akciového trhu v roce 2009.Tyto nízkonákladové nákupy pomohly snížit celkové náklady, takže když se trh o několik let později zotavil, mohli se těšit na odměny za svou trpělivost a disciplínu.

Primární nevýhoda zprostředkování nákladů dolaru? Jak již bylo popsáno dříve, pokud se setkáte s bublinou na burze cenných papírů nebo průměrně dosáhnete pozice, která zaznamená významný nárůst hodnoty, vaše průměrná cena bude vyšší, než by tomu bylo jinak.

Společnost Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.