Znamená insider Selling znamená, že je čas prodat?

Akce hovoří hlasitěji než slova. Zatímco lídři v oblasti podnikání jsou vždy rádi, že vám řeknou všechny důvody, proč jsou jejich akcie kupujícími, může se jednat o zasažených záležitostech společnosti. Zatímco individuální nákup a prodej mezi zasvěcenými osobami nemusí být nutně pozoruhodný, hlavní trend nákupu nebo prodeje firemních zasvěcených osob by mohl poskytnout užitečný pohled na budoucnost trhů.

A právě teď se firemní insiderové prodávají jako šílení.

Co je "insider" prodej?

Zatímco některé obchodování firemních zasvěcených osob lze považovat za nezákonné obchodování zasvěcených osob, většina nákupu a prodeje zasvěcených osob je naprosto legální. Dokud se obchody nebudou vyrábět na základě materiálních, neveřejných informací, vedoucích pracovníků firem a dalších osob s přístupem zasvěceným osobám, mohou legálně nakupovat a prodávat akcie na svých vlastních investičních účtech.

I když je legální nakupovat a prodávat, mají zasvěcenci zvláštní pravidla, která je třeba dodržovat, aby bylo zajištěno, že vše je spravedlivé pro běžné investory, kteří nemají předem přístup k finančním výsledkům. Z tohoto důvodu členové představenstva a vedoucí pracovníci ve veřejných společnostech musí veřejně oznamovat pokaždé, když si kupují nebo prodávají své vlastní společnosti.

Existuje mnoho oprávněných důvodů, proč firemní úředníci kupují nebo prodávají. Mohli by věřit, že společnost směřuje správným směrem a chtějí dát více svých vlastních peněz do akcií společnosti.

Mohli obdržet velké množství akcií v rámci svého balíčku odškodnění a chtějí prodat kus akcií, aby si koupili nový domov nebo diverzifikovali své investice.

Ale je také možné, že něco vědí a chtějí prodat své akcie předtím, než trh klesne, nebo jejich akcie nabývají nudné.

Kde můžete najít transakce zasvěcených osob?

Institucionální investoři a zasvěcenci jsou povinni podat SEC formulář 4. Komise pro cenné papíry a SEC vytvořila formulář 3, formulář 4 a formulář 5 speciálně pro zasílání informací o vnitřním a vnitřním obchodování s akciemi, protože investoři v těchto úlohách mají mnohem větší možnost využívat důvěrné informace pro nezákonnou činnost.

Informovaní investoři mají čas na kontrolu reálných obchodů předtím, než zašlou spoušť a zadají vlastní příkazy k nákupu a prodeji. Čím více informací získáte při rozhodování o investicích, tím lépe. Společnost SEC vytvořila systém EDGAR, který poskytuje veřejnosti přístup k širokému spektru veřejných zpráv, včetně formuláře 4. Navíc webová stránka NASDAQ nabízí vyhledávací funkci, v níž naleznete filtrování formuláře 4 od společnosti.

Například fanoušci závodu, kteří chtějí investovat do své oblíbené zábavní společnosti World Wrestling Entertainment (WWE), mohou rychle sledovat akciové obchody s několika kliknutími generálním ředitelem (a příležitostnou hvězdou) Vincem McMahonem a dalšími insidery.

Oba tyto systémy by měly poskytnout stejné informace, takže je na vás, abyste se rozhodli, které z nich chcete při hledání zasvěcených transakcí.

Jak byste měli používat přehledy Insider?

Pokud hledáte zasvěcené obchody u určité společnosti, získáte několik přehledů, máte možnost procházet data a hledat trend.

Pokud společnost zobrazuje spoustu nákupních aktivit na seznamu zasvěcených osob, je to dobrý signál, že vedoucí postavení společnosti si myslí, že se akcie nacházejí na dobrých místech a osobně se snaží o zisky. Trend prodejní činnosti může naznačovat, že vedoucí pracovníci si myslí, že akcie se během nadcházejícího časového období sníží a snaží se prodat před poklesem ceny.

Zatímco můžete vyvodit záměr na základě nákupních a prodejních trendů, nikdy nevíte přesně, proč se transakce uskutečnila. Protože nemůžete volat generálního ředitele a ptát se, nejlepší možností je také podívat se na finanční výkazy společnosti, výroční zprávy a další veřejné informace a využívat je ve spojení s údaji o důvěrných transakcích, když děláte vlastní investiční rozhodnutí.

Zaměstnanci jsou prodáváni. Co to znamená?

Pokud jeden výkonný manažer vykazuje spoustu prodejní činnosti, ale ostatní drží své akcie, není nutně červená vlajka, že je něco špatně.

Pokud uvidíte vzor vedoucích pracovníků, kteří získávají opci na akciové opce a pak prodávají část, není to ani hlavní zájem. Pokud však vidíte vzorek prodeje napříč deskou bez významné příčiny, může být vhodný čas, abyste si všimli. Někteří výzkumní pracovníci v oblasti investic hledají tento typ modelu, zejména pokud nejsou kompenzovány poměrně podobnou úrovní nákupu.

A takový vzor může být v plném proudu. Zpráva o zasvěcených informacích z února 2017 od společnosti Vickers Weekly Insider ukázala, že vedoucí pracovníci společnosti prodávali v průměru 11 násobek ceny, kterou kupovali. Zpráva zjistila, že poslední dvojnásobek tohoto poměru vyskočil takto, S & P 500 klesl v následujícím období. Na začátku roku 2014 se poměr rozpadl 8 na 1 a S & P poklesl téměř o 6 procent. V roce 2007 byl poměr mezi 11 a 1, podobně jako v nedávné zprávě, a S & P později klesl o 68 bodů, což je necelých 5 procent. Předpovídání poklesů na celkovém trhu z poměru prodejní k nákupu zasvěcených osob vypadá jako slibný ukazatel.

Pro dlouhodobé výsledky, zaměření na fundamenty

Existuje mnoho faktorů, které se odehrávají v rozhodnutí o koupi nebo prodeji akcií. Podíváte-li se na nakupování a prodejní činnost, je důležitým ukazatelem, který vám může pomoci předpovědět budoucí výkyvy cen akcií, ale nikdy byste se na to neměli podívat. Namísto toho použijte funkci zasvěcených informací jako jeden z mnoha signálů ve svém vlastním systému rozhodování o investicích. Podívejte se také na fundamenty společnosti, odhady analytiků, nejnovější zprávy a to, co předvídáte pro budoucí operace společnosti.

Základy společnosti jsou nakonec nejlepšími ukazateli dlouhodobého úspěchu. Krátkodobé obchodování je pro investory velmi riskantní.Pokud se zaměřujete na nákup akcií s dlouhodobým zaměřením na trvale udržitelné a vysoce kvalitní podniky, vaše portfolio bude mít skvělé výsledky. Pokud jste to všechno spojili a zahrnuli trendy obchodování zasvěcených informací jako další faktor, budete na správné cestě k úspěchu v oblasti investic.