Proč "vlastní věk v dluhopisech" je mimo styl

Dlouholetí investiční odborníci žijí podle mnoha investičních pravidel, ale někdy se tato stará pravidla blíží. Jedno takové pravidlo říká investorům, že jejich investice by měly zahrnovat procento dluhopisů odpovídající jejich věku. Například pokud máte 25 let, 25 procent vašeho portfolia by mělo být tvořeno dluhopisy. Má toto pravidlo dnes smysl? Asi ne. Podívejme se na to, proč se toto investiční pravidlo zhoršilo.

Procento zlomu procenta dluhopisu

Předtím, než začneme hádat starou investiční reklamu, podíváme se, co to pravidlo znamená a proč to dalo smysl v minulosti. Jak jsme se krátce zmínili výše, toto pravidlo uvádí, že vaše procento dluhopisů by mělo odpovídat vašemu věku.

Myšlenka této teorie je zdravá. Dluhopisy jsou považovány za stabilnější a méně rizikové než akcie, a pravidlo naznačuje, že vaše portfolio by mělo být čím dál víc těžké s dluhopisy, jak jste starší a přiblížit se k odchodu do důchodu. To je naprosto pravda. Ve většině případů nejlépe přidáváte do svého portfolia více dluhopisů, protože jste blízko odchodu do důchodu. Pokud investujete do podílových fondů cílového data, vaše investice se řídí s ohledem na tuto skutečnost a vaše investice do fondu se pomalu přesouvá ze zásob do dluhopisů v průběhu času.

Vzhledem k tomu, co je s pravidlem špatné? Časování již nemá smysl. Žijeme déle než kdy jindy a přemísťování do investic s nižšími výnosy v mladém věku činí čím dál méně smyslu.

Někdo ve svých středních 20 letech by měl mít nějaké dluhopisy v jejich portfoliu, ale toto procento by mělo být daleko méně než čtvrtinu jejich aktiv. Totéž platí pro vaše 30, 40 a 50 let.

Dokonce i ve věku 50 let většina lidí plánuje pracovat nejméně o 15-20 let dříve, než zavolá. Současný průměrný věk odchodu do důchodu v USA je 63 let, ale může se lišit podle místa a finanční potřeby.

Více než deset let, než začnete inkasovat tyto investice do důchodu, by měly být v dluhopisech nejméně 50%? Opět pravděpodobně ne.

Měli byste vlastnit méně dluhopisů a více akcií až do vašeho důchodu

Protože žijeme déle, měli byste se vyvarovat vlastnictví příliš mnoha dluhopisů, když jste ještě mladí a pracujete. Když máte méně než deset let před odchodem do důchodu, je to čas, abyste se více zaměřili na uvedení dluhopisů do svého portfolia. Předtím se může stát, že se na výnosy z investic stanete velkou.

Jedním z nejoblíbenějších dluhopisových fondů je Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Průměrná roční výkonnost tohoto fondu přesahuje v posledních deseti letech kolem 2% až 4%. Akcie zaměřené na Vanguard 500 Index Fund (VFINX), na druhou stranu, se vrátily přibližně o 9 procent na 14 procent ve stejném období.Dluhopisový těžký investor by ve stejném časovém horizontu ztratil velký objem. Zatímco akcie jsou rizikovější, mají tendenci dosahovat lepší výkonnosti v dlouhodobém horizontu než dluhopisy.

Vytvoření vlastního mixu dluhopisů pro splnění vašich cílů

Jak dosáhnete svých šedesátých let a více, máte mnohem kratší časový rozvrh, než budete muset využít vaše investice. V době, kdy jste blízko vašich zlatých let, nemusíte mít asi desetiletí, abyste se zotavili z poklesu trhu.

Toto je časový rámec, kdy byste měli investovat do dluhopisů.

Ale jako mladý investor s deseti lety nebo dřív, než plánujete odejít do důchodu, není důvod dát příliš dluhopisy. Zvláště pro mladší investory ve věku 20 let, 30 let a 40 let by toto pravidlo mělo zůstat v historických knihách, nikoliv ve vašem současném investičním nástroji.

Investiční cíle každého jsou různé a každý má odlišnou míru tolerance vůči riziku. Najít sladké místo, kde se setkáte s vaší tolerancí vůči riziku a cíli, pomůže vám rozhodnout, jaké procento vašeho portfolia patří na trhu dluhopisů. U většiny investorů, kteří stále pracují na plný úvazek, bude toto číslo mnohem nižší než váš věk.