Vkladové certifikáty versus peněžní trhy

Pro investory, kteří chtějí generovat úrokové výnosy z jejich úspor, dvě populární volby ve Spojených státech za posledních několik generací jsou peněžní trhy a depozitní certifikáty. Obě tyto investice mají výhody a nevýhody, včetně rozdílu v termínech, výnosů, cenách, podmínkách a omezeních, z nichž všechny jsou důležité pochopit, pokud chcete dosáhnout nejlepšího rozhodnutí pro svou vlastní situaci.

V závislosti na tržních podmínkách a vašich jedinečných osobních podmínkách, zdrojích a vašich preferencích v investičním portfoliu, můžete buď splnit vaše potřeby, když hledáte místo pro získání relativně bezpečného tok pasivních příjmů, ale nechtějí se ponořit do cenných papírů, jako jsou komunální dluhopisy bez daně nebo firemní dluhopisy.

V tomto článku chci věnovat určitý čas, abych vás obeznámil se základy investování na peněžních trzích a vkladových certifikátech, zvýrazňoval věci, které byste chtěli zvážit a kontrastovat s nimi, takže máte lepší představu o tom, co je odlišné. Doufám, že až do chvíle, kdy ji dokončíte, budete se cítit mnohem pohodlněji, když se v určitém okamžiku rozhodnete přidat jednu nebo obě tyto investice do své osobní rozvahy; že se ocitnete ozbrojené znalostmi, které vám mohou pomoci chránit vás před chybami nebo narušením situace, kterou byste se radši vyhnuli.

Základní přehled vkladových certifikátů

Vkladní certifikát, nazývaný také jako krátký CD, je speciální typ dluhového nástroje vydaného bankami a jinými kvalifikovanými finančními institucemi pro spořitele, kteří chtějí investovat své úspory a získat úrokové výnosy. Banka vybírá peníze na předem stanovenou dobu, často odměňovat investory s vyššími výnosy, čím déle drží své finanční prostředky (i když se to může lišit v závislosti na tvaru výnosové křivky) a slibuje, že ji splatí po splatnosti.

Pro pojištěné banky FDIC je slib banky vrátit peníze spojené s vkladním certifikátem vládou až do výše limitů FDIC, takže i v případě, že se banka zhroutí, měl by vlastník CD stále dostat své peníze peníze vráceny.

Ve skutečnosti, když si koupíte vkladní certifikát, půjčujete peníze bankám. Banka se obrátí a půjčuje si dlužníkům, čímž vzniká rozpětí mezi úroky, které vám platí, a vyšší úroky, kterou účtují dlužníkům. Správně, každý vyhraje. Je to případ kapitalismu, který dělá to, co kapitalismus nejlépe uděluje: přidělování rizik, zdrojů a odměn stranám, které chtějí znát, aby získaly lepší celorepublikové výsledky.Nemusíte se obávat sledování úvěrového rizika potenciálních dlužníků, efektivní outsourcing upisování bankovních úvěrů bankám a majitelé banky vytvářejí zisk, z nichž většina je distribuována jako hotovostní dividenda.

Když si zakoupíte vkladní certifikát, peníze se vyvedou z vašeho účtu (nebo vám nějakým způsobem doručíte finanční prostředky, jako například psaní šeku nebo elektroinstalačních peněz finanční instituci). V dávných dobách vám byl dán fyzický certifikát, který zachováte až do vyspělosti, ale v moderní době je to převážně elektronické; čísel na obrazovce počítače nebo výtisku.

Rozhodnete se, jak dlouho chcete spojit své peníze a získat úrokovou sazbu, která je uvedena za dobu trvání CD. V závislosti na druhu vkladového certifikátu, který kupujete, a termínech, výnosy z úroků, které získáte, vám budou rozděleny buď měsíčně, čtvrtletně nebo ročně, nebo budou přidány zpět k hodnotě vkladového certifikátu, což vám umožní uplatnit nárok na splatnost.

V uplynulých letech se stalo běžné, že větší makléřské domy umožnily zákazníkům nakupovat vkladové certifikáty na svých makléřských a důchodových účtech, jako je například Roth IRA nebo Rollover IRA. Může to být výhodné, protože můžete mít držitelé certifikátů, vydávaných mnoha různými institucemi, v průběhu času v laděném portfoliu, a to vše na jediném a pohodlném místě, které stále požívá ochrany FDIC.

Je to skvělé pro bohatší investory, kteří by jinak zasáhli limity FDIC. (Další alternativou je, pokud dáváte přednost k nákupu svých vkladových certifikátů od jedné instituce, je použít účty splatné na úmrtních účtech, abyste účinně zvýšili krytí limitů FDIC, ačkoli přichází s vlastními downsides.)

Vkladové certifikáty v hodnotě 100 USD , 000 nebo více se nazývají "Jumbo CD" a obvykle vyžadují vyšší úrokové sazby.

V některých případech můžete použít vkladový certifikát k vytvoření bezpečné úvěrové linky, přičemž banka drží CD jako druh zajištění. Může to být způsob, jak mít svůj dort a také jíst; abyste získali zvýšený přístup k potenciální likviditě, když získáváte příjem z úroků.

Pokud potřebujete přístup k penězům, které jste uložili ve svém vkladovém certifikátu dříve než datum splatnosti, závisí to na tom, jakou instituci a konkrétní CD jste získali. Většina tradičních bank ji za to vyplatí výměnou za sankční úrokovou sazbu, jako je například vzdání úrokových příjmů v délce šesti měsíců. Vkladové certifikáty obchodované s makléřem na straně druhé musí být uvedeny podle způsobu prodeje dluhopisů mezi investory. Budete muset počkat na někoho, kdo o ně požádá, a to může být méně než časově rozlišená hodnota vkladu.

Základní přehled peněžních trhů

Když investoři mluví o peněžních trzích, často si neuvědomují, že existují skutečně dva různé druhy investic na peněžním trhu. Mohou vypadat podobně, ale strukturálně a z hlediska rizika jsou velmi, velmi odlišné.

Účty peněžního trhu - Jedná se o speciální pojišťovací produkty pojištěné FDIC nabízené bankami. Mají tendenci platit vyšší úrokové sazby než běžné spořicí účty, ale mají omezená práva na odstoupení od smlouvy, například omezit počet šeků, které lze zapsat proti účtu během šestiměsíčního období, aniž by vznikly poplatky. Chcete-li se o nich dozvědět více, přečtěte si Co jsou to účty peněžního trhu? .

Fondy peněžního trhu - Také známé jako vzájemné fondy peněžního trhu, tyto nejsou pojištěny FDIC, ale jsou vzájemnými fondy, které drží investice, jako jsou státní pokladniční poukázky a depozitní certifikáty. Fondy peněžního trhu jsou navrženy tak, aby udržovaly hodnotu 1 dolar za akcii za všech okolností, avšak pokud tak neučiní, je to známo jako "zlomení dolaru" a může způsobit běh ve fondu. (Pokud investujete prostřednictvím plánu 401 (k) v práci, můžete se setkat s někým známým jako fond stabilní hodnoty. Mnohokrát tyto pohledy vypadají a fungují jako fondy peněžního trhu, ale místo toho se vrátí na základě smlouvy s pojištěním společnost, která poskytuje záruku na danou složenou úrokovou sazbu nebo rozsah smíšených úrokových sazeb.) Fondy peněžního trhu, které jsou přizpůsobeny vaší optimální daňové a příjmové situaci, najdete. Například pokud jste vysoko příjmem žijící v New Yorku, během období s normálními nebo vysokými úrokovými sazbami, nalezení fondu peněžního trhu, který se specializuje na osvobození od dluhopisů a cenných papírů v New Yorku, může znamenat udržet mnohem více peněz ve vašem kapse než konkurenční produkty, včetně účtů peněžního trhu a vkladových certifikátů, a to i tehdy, pokud se zdá, že tato nabídka na první pohled nabízí vyšší výnosy. Samozřejmě, nezáleží na tom, jestli investujete prostřednictvím plánu odchodu do důchodu nebo bez poplatků.

Porovnávání vkladových certifikátů a peněžních trhů

Když přemýšlíte o tom, který typ investice je lepší, přicházejí na paměti některé věci:

• S vkladním certifikátem můžete vypočítat očekávané výdělky na začátku investice . Znáte svou úrokovou sazbu. Znáš své daňové pásmo. Není možné s účty peněžního trhu nebo fondy peněžního trhu, protože úroková sazba se v průběhu času liší a není uzamčena tak, jak je to s vkladním certifikátem.
• Vkladové certifikáty jsou pojištěny FDIC až do výše 250 000 dolarů.
• Vkladové certifikáty jsou ideálním řešením pro starší občany blízko konce jejich délky života, kteří se chtějí více soustředit na mandát na uchování kapitálu - nemuseli se starat o to, aby jejich fondy rostly - po zbytek svého života.
• Při použití vkladového certifikátu se rozhodnout pro delší dobu splatnosti zahrnuje určitý stupeň rizika příležitostných nákladů. Čím déle budete uzamknout své peníze, pravděpodobně dostanete vyšší úrokovou sazbu. Může to být skvělé, zejména pokud sazby následně klesají, protože jste svázaní s bohatšími výplatami. Na druhou stranu nemáte snadný přístup k vašim finančním prostředkům po delší dobu, což snižuje flexibilitu.Na rozdíl od toho, pokud nedojde k krizi likvidity nebo ke katastrofě specifické pro jednotlivé fondy, je pravděpodobné, že vaše peněžní trhy budou k dispozici s mnohem méně potížími a zmatky; telefonický hovor, písemná kontrola nebo kliknutí myší, než se přesunete, ať chcete, aby peníze šly.
• Při peněžních trzích je úroková sazba přímo úměrná úrovni investorů uložených aktiv, nikoliv splatnosti, jako je tomu u depozitních certifikátů. V důsledku toho jsou peněžní trhy pro investory bohatší nepřiměřeně přínosné.

Verdikt? Ačkoli jsou oba vkladové certifikáty a peněžní trhy užitečné, pro ty, kteří potřebují přístup k jejich kapitálu a / nebo mají mnohem vyšší hotovostní zůstatky, jsou peněžní trhy často vynikající volbou. Pro ty, kteří chtějí na určité události splatnost splatnosti nebo prospěch z ochoty uzamknout úspory po dlouhou dobu, jsou často nejlepším výběrem portfolia vkladové certifikáty. Vaše jedinečná situace se bude lišit a možná budete chtít prodiskutovat své možnosti s investičním poradcem nebo jiným kvalifikovaným odborníkem, ale vše ostatní bude stejné, tato obecná pravidla by měla poskytnout uspokojivý rámec pro rozhodování.