Koupit opci Put - strategie futures

Kdy použít tuto strategii opcí na termínové obchody: Osoba by si koupila prodejní opci na trzích s komoditami nebo termínovými trhy, pokud očekává, že se budoucí cena futures pohybovat dolů.

Nákup kupní opce opravňuje kupujícího opce právo prodat podkladovou futures kontrakt za realizační cenu kdykoli před vypršením smlouvy. To se zřídkakdy stane a pro to není moc výhoda, takže se nenechte chytit ve formální definici nákupu put opce.

Většina obchodníků nakupuje prodejní opci, protože se domnívá, že komoditní trh se bude pohybovat níže a chtějí využít tohoto pohybu. Můžete také ukončit tuto volbu ještě před vypršením platnosti - samozřejmě během tržních hodin.

Všechny možnosti mají omezenou životnost. Jsou vymezeny konkrétním datem vypršení platnosti burzou futures, kde obchoduje. Můžete navštívit webové stránky každé burzy futures na konkrétní datum vypršení platnosti každého komoditního trhu.

Hledání vhodných možností nákupu

Nejprve musíte rozhodnout o svém cíli a pak najít nejlepší možnost koupit. Věci, které je třeba vzít v úvahu při nákupu putových voleb, zahrnují:

• Doba, kterou plánujete v obchodě.
• Částka, kterou můžete rozdělit na nákup prodejní opce.
• Délka pohybu, kterou očekáváte od trhu.

Většina komodit a futures má širokou škálu možností v různých lhůtách uplynutí platnosti a různých stávkových cen, které vám umožní vybrat si variantu, která splňuje vaše cíle.

Trvání času, který plánujete být v obchodě

To vám pomůže zjistit, kolik času potřebujete na prodejní možnost. Pokud očekáváte, že komodita bude do dvou týdnů dokončena, budete chtít koupit komoditu, která na ní zůstane nejméně dva týdny. Obvykle nechcete zakoupit variantu s zbývajícími 6 až 9 měsíci, pokud máte v plánu pouze být v obchodu několik týdnů, protože možnosti budou dražší a ztratíte nějaký vliv.

Jedna věc, kterou si uvědomujeme, je, že časová sazba opcí klesá rychleji za posledních 30 dní. Proto byste mohli mít právo na obchod, ale tato možnost ztratí příliš mnoho času a skončíte ztrátou. Navrhuji, abyste vždy koupili možnost s 30 dny více, než jste očekávali v obchodě.

Částka, kterou můžete přiřadit k nákupu možnosti Put

V závislosti na velikosti účtu a tolerancích k riziku, některé možnosti mohou být příliš drahé, než si je můžete koupit, nebo nemusí být správnými možnostmi. V nabídce peněz budou dražší než z možností peněz. Také platí, že čím více času zůstane na volných místech, tím více bude stát.

Na rozdíl od termínových kontraktů neexistuje žádná marže při nákupu opcí na termínové obchody. Musíte zaplatit celou prémii předem.Možnosti na volatilních trzích, jako je ropa, tedy mohou stát několik tisíc dolarů. To nemusí být vhodné pro všechny obchodníky s možnostmi. A nechcete dělat chybu kupovat hluboko z možností peněz jen proto, že jsou ve vašem cenovém rozpětí. Nejhlubší z možností peněz skončí bezcenné a jsou považovány za dlouhé záběry.

Délka pohybu, kterou očekáváte od trhu

Abyste maximalizovali svůj vliv a kontrolovali své riziko, měli byste mít představu o tom, jaký druh pohybu očekáváte od komoditního trhu nebo trhu futures.

Konzervativnějším postupem je obvykle nákup peněžních opcí. Agresivnějším přístupem je nakupovat více kontraktů z peněžních opcí. Vaše výnosy se zvýší s několika smlouvami z možností, pokud se trh výrazně zmenší. Je také riskantnější, jelikož máte větší šanci na ztrátu celé opční prémie, pokud se trh nehýbe.

Opce proti futures

• Omezené riziko
• Méně volatility

Vaše ztráty při nákupu put opce jsou omezeny na prémii, kterou jste zaplatili za opci plus provize a případné poplatky. S termínovou smlouvou máte prakticky neomezený potenciál ztrát.

Možnosti prodeje se také nepohybují tak rychle jako kontrakty na termínové obchody, pokud nejsou hluboko v penězích. To umožňuje obchodníkovi s komoditami vymanit se z mnoha výkyvů na trzích, které by mohly přimět obchodníka uzavřít futures smlouvu, aby omezil riziko.

Jednou z hlavních nedostatků při nákupu možností je skutečnost, že volby ztrácejí časovou hodnotu každý den. Možnosti jsou plýtvání - teoreticky, každý den, který projde, je nižší. Musíte nejen správně řídit směr trhu, ale také načasovat tento krok.

Break Even Point:

Strike Cena + Option Premium Placid

Tento vzorec se používá při vypršení platnosti opce vzhledem k tomu, že na opcích putování není žádná časová hodnota. Možnosti můžete zřejmě prodat kdykoli před uplynutím doby platnosti, kdy bude časová prémie, pokud nebudou hluboko v penězích nebo z peněz daleko.

Aktualizace

Volitelná položka může také sloužit jako nástroj stop-ztráta s omezeným rizikem pro dlouhou pozici. V volatilních trzích je vhodné, aby obchodníci a investoři používali zastávky proti rizikovým pozicím. Zastávka je funkcí odměňování rizika a jak nejúspěšnější účastníci trhu vědí, nikdy byste neměli riskovat víc, než se snažíte investovat.

Problém s zastaveními je, že někdy trh může obchodovat na úroveň, která spouští zastávku a pak se obrátila. Pro osoby s dlouhými pozicemi slouží volba dlouhého putování jako ochrana proti ztrátě, ale může vám poskytnout více času než zastávka, která uzavírá pozici, když se obchoduje s rizikovou úrovní. Je to proto, že pokud opce zbude čas, pokud se trh stane nestálým; prodejní opce slouží dvěma účelům.

Za prvé, opce put bude fungovat jako cenové pojištění, které chrání dlouhou pozici před dalšími ztrátami pod stávkovou cenou.Zadruhé, a možná ještě důležitější, prodejní opce umožňuje příležitost zůstat dlouho i v případě, že cena klesne pod úroveň pojištěné nebo cenu. Trhy často klesají pouze k tomu, aby se otočily a dramaticky vzrostly poté, co cena spustí zastavení objednávek. Dokud bude tato opce stále mít čas až do uplynutí doby platnosti, bude put opce držet účastníka trhu v dlouhé pozici a dovolit jim přežít volatilní období, které se nakonec vrátí k uptrend. Dlouhá pozice spolu s dlouhým kladením je v podstatě stejná jako pozice s dlouhým voláním, která má omezené riziko.

Opční kurzy jsou nástroje, které lze použít k tomu, aby se přímo na trhu umístilo, že se cena sníží nebo aby byla chráněna stávající dlouhá pozice před nepříznivým cenovým posunem.