Koupě dluhopisů v prostředí s rostoucí úrokovou sazbou

Federální rezervní systém postupně uvolňuje svůj podnět, když ekonomika přechází od podpory života do stabilního stavu. Avšak ceny dluhopisů se pohybují opačným směrem jako úrokové sazby, což činí investování do dluhopisových podílů a ETF výzvou.

Hledání nejlepších dluhopisových fondů v roce 2086, přinejmenším, bude výzva. Zde jsou však některé obecné pokyny pro nákup investic s pevným výnosem v letošním roce.

Nejlepší dluhopisové fondy pro rostoucí úrokové sazby

Jedním ze způsobů, jak investovat do dluhopisových fondů při zvyšování úrokových sazeb, je použít krátkodobé dluhopisové fondy. Obecně řečeno, dluhopisy s delší splatností dále poklesly v ceně než ty s kratší splatností. Takže použitím dluhopisových podílových fondů s kratšími průměrnými splatnostmi můžete minimalizovat negativní vliv klesajících cen. V tomto případě investoři mohou zvážit krátkodobé dluhopisové fondy.

Dalším způsobem, jak zvládnout nejistotu v rostoucím prostředí úrokových sazeb, je využívat dobře diverzifikovaný a řádně spravovaný dluhopisový podílový fond. Jedním z takových fondů je Loomis Sayles Bond (LSBRX). Manažer společnosti Dan Fuss má 55 let zkušeností v investičním průmyslu a od roku 1976 působí ve společnosti Loomis, Sayles & Company. Fixní výnos může být složitější a obtížněji spravovatelný než akciové portfolia. Takže kvalifikovaný a zkušený manažer je nutností investovat do dluhopisových fondů. Mějte však na paměti, že LSBRX může investovat do dluhopisů s vysokým výnosem, které mohou zaznamenat prudší pokles cen, pokud se ekonomika ztratí.

Dobrý dluhopisový podfond, který má zůstat diverzifikován, je Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Jak vědět, kdy prodat dluhopisové fondy

Pokud by dluhopisové fondy měly v roce 2016 klesnout, nebylo by rozumné prostě prodávat své dluhopisové fondy a posunout část peněžního portfolia s pevným výnosem? To je náročná otázka, ale odpověď je poměrně jednoduchá, pokud jste dlouhodobým investorem.

Pokud se za posledních několik let podíváte, můžete vidět, že akcie měly jednu z nejlepších pozitivních výsledků v historii, zatímco dluhopisy se v posledních letech neudělaly tak dobře, s výjimkou několika světlých míst ceny dluhopisů.

Důvodem je, že dluhopisové fondy mohou ztratit peníze, což znamená, že ceny dluhopisů mohou klesnout, zejména pokud se očekává nárůst úrokových sazeb.

Ale není to tak, jak má diverzifikace fungovat? Jedno aktivum je mimořádně dobré a jiné aktivum je pod průměrem. To se říká dobrá rovnováha, ne špatná alokace! Také, pokud jste dolarové náklady v průměru do dluhopisových fondů, kupujete akcie, protože klesají v ceně. Když se tedy ceny znovu začnou zvětšovat, vaše "průměrná" cena akcií je nižší, a proto těšíte více, když se odrazí zpět.

Výhled na dluhopisové fondy v roce 2018

Zde je spodní řádek pro nákup nejlepších dluhopisových fondů v roce 2018 a dále: Pokud chcete minimalizovat riziko nejprve a maximalizovat výnosy druhé, což je moudrá investiční filozofie, nebudete úplně opustit svůj dlouhodobý výhled, ale jednoduše zůstat diverzifikováni.

Navíc, kdo říká, že ekonomika se nebude opět zpomalovat a dluhopisy se drží svých hodnot nebo dokonce stoupají v ceně, neboť akcie mají nízké až záporné výnosy?

Nikdo opravdu neví. To je důvod, proč strategie buy-and-hold má tendenci pracovat pro většinu investorů nejlépe.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.