Nejlepší čas investovat do aktivně spravovaných prostředků

Aktivní investice je investiční strategií a filozofií, která má obvykle za cíl překonat široký index trhu, jako je S & P 500. Jak naznačuje slovo "aktivní", investor se bude aktivně snažit a obchodovat investiční cenné papíry, o kterých se domnívá, že "porazí trh."

Manažeři portfolia aktivně spravovaných podílových fondů budou mít často stejný cíl překonat cílovou referenční hodnotu.

Investoři, kteří tyto fondy nakupují, budou ideálně sdílet stejný cíl získání nadprůměrných výnosů.

Je všeobecně známo, že většina aktivních fondů nedosahuje jejich benchmarkových indexů v dlouhých obdobích, např. 10 let a více. To je dáno zejména skutečností, že aktivní investice vyžaduje více času, finančních zdrojů a tržního rizika. Výsledkem je, že výdaje mají tendenci k poklesu výnosů v průběhu času a přidané riziko zvyšuje pravděpodobnost, že ztratí cílové měřítko. Existuje však nejlepší čas investovat do aktivně spravovaných prostředků? Mohou být chytří přes kratší časové rámce nebo mohou být použity v kombinaci s indexovými fondy?

Pokud aktivně spravované fondy mohou porazit indexové fondy

I když indexové fondy mohou časem zvládnout aktivně spravované fondy, existují určité tržní prostředí, ve kterých aktivně spravované fondy mají značnou výhodu oproti jejich pasivně řízené protějšky:

Trhy s medvědy:

• Když jsou investoři v panickém režimu a ceny téměř všech zásob ve vesmíru dramaticky klesají, zpravidla diverzifikované indexové fondy, jako jsou investoři do indexu S & P 500, jděte přes útes přímo spolu s trhem. Ale kvalifikovaný manažer s aktivní strategií investování může předvídat velké poklesy na trhu nebo provádět úpravy s cílem minimalizovat nejhorší účinky medvědího trhu. Například v roce 2008, v jednom z nejhorších trhů v historii, dokonce i nejlepší fondy S & P 500 Index klesly o 37%. Dobře spravovaný fond s velkou hodnotou, jako je např. Vanguard Equity-Income (VEIPX) , klesl o 31%. To je stále negativní, ale ne tak blízko jako index. -

Ihned po hlavním trhu s medvědy, když jsou akcie v plném režimu, mohou aktivně spravované fondy, které investují do růstových akcií, se mohou zotavit ještě rychleji, což znamená vyšší výnosy než hlavní tržní indexy. Například v roce 2009, kdy se akcie začaly odrazovat od minimálních tržních cen, rostlý fond s velkou kapitalizací

• společnost Fidelity Growth Company (FDGRX) vyskočil o 41%, zatímco S & P 500 vzrostl o 26%. S tím, co bylo řečeno, je obtížné znát správné načasování nákupu aktivně spravovaných prostředků. A protože špatná rozhodnutí o načasování mohou být škodlivá pro výnosy z portfolia, většina investorů je moudrá, aby více investovala s pasivním přístupem. Inteligentní kompromis může být spojením prvků pasivního investování s aktivním investováním se strukturou jádra a družicového portfolia. Jak vyplývá z názvu, portfolio se skládá z "jádra", jako je podílový fond s velkým kapitálem, který představuje největší část portfolia, a další druhy fondů - "družicové" fondy - z nichž každý sestává z menších části portfolia k vytvoření celého. Družice mohou obsahovat aktivně spravované prostředky z různých kategorií.

Podstatou je, že investoři by měli být opatrní načasování trhu a budování portfolia s kombinací pasivních a aktivních fondů může být chytrý nápad.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.