Fondy s pevným výnosem - Základy

Podílové fondy s pevnými příjmy jsou vynikajícím nástrojem diverzifikace portfolií investorů. A jak naznačuje název, mohou být použity k vytváření příjmů. Ale co jsou fondy s pevným příjmem?

Obvykle nazývané dluhopisové fondy, fondy s pevným příjmem jsou jednoduše podílovými fondy, které vlastní cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou americké státní pokladny, korporátní dluhopisy, komunální dluhopisy atd. Tyto fondy s pevným příjmem pocházejí z mnoha tvarů a stylů.

Začneme s pěti základními typy fondů s pevným výnosem.

Chránené cenné papíry s pokladnicí a inflací (TIPS) Fondy s fixním příjmem

TIPY jsou dluhopisy vydané americkou státní pokladnou, které platí kupón na upravené jistině dluhopisu. Dluhopis se upravuje pololetně s indexem spotřebitelských cen (míra inflace). TIP se říká, že udržuje krok s inflací tím, že vrátí upravenou jistinu na splatnost a kupónové platby na cestě. Existují výhody a nevýhody vzájemných fondů TIPS.

Zde jsou některé z nejlepších fondů s fixním příjmem TIPS:

• Vanguard Infield-Protected Securities Fund
• T. Rowe Price Inflační chráněný dluhopisový fond
• Fidelity inflační chráněný dluhopisový fond

Městské fondy s fixním příjmem

Městské fondy s pevným příjmem mají dluhopisy, které jsou vydávány obcemi, jako jsou města a státy. Městské dluhopisy obecně dostávají příznivý daňový režim Úrok z většiny komunálních dluhopisů je osvobozen od daně na federální úrovni a je osvobozen od daně pro investory, kteří kupují komunální dluhopisy, které jsou vydávány v jejich státě bydliště.

Existují také obecní dluhopisy soukromé činnosti.

Investoři, kteří žijí v Kalifornii, Massachusetts, New York a několika dalších státech, mají mnoho možností investovat do dvoubodových komunálních dluhopisových podílových fondů (federálně a stát bez daně). Jiní investoři budou mít za to, že národní obecní dluhopisové podílové fondy mají hodnotu.

Obecně platí, že s výjimkou extrémních okolností mají obecní dluhopisy nižší výnos než zdanitelné dluhopisy podobné úvěrové kvality, což nutně vyžaduje pochopení výnosů z daně

Jedná se o několik z nejlepších komunálních fondů s pevným příjmem:

• Vanguard - osvobození od daně z mezispotřeby
• Fidelity Municipal Income Fund

Fondy s pevným příjmem z investičního stupně

Firemní dluhopisy s investičním stupněm jsou vydávány vysoce kvalitními korporacemi za účelem získání kapitálu pro korporaci. Tyto dluhopisy jsou typicky ohodnoceny BBB a vyšším společností S & P nebo Baa a výše společností Moody's. Fondy s pevným příjmem z investičního stupně umožňují investorům získat přístup k diverzifikovanému koši firemních dluhopisů, což snižuje riziko (úvěrové riziko, úrokové riziko a riziko reinvestice).

Mnoho společností podílových fondů nabízí investiční fondy s pevným příjmem s různou dobou splatnosti a splatností.Několik vaginálních dluhopisových fondů je uvedeno níže:

• Vanguard Krátkodobý investiční stupeň
• Vanguard Investice ve střednědobém horizontu
• Vanguard Dlouhodobý investiční stupeň

High-Yield Fixed Income Funds

High - dluhopisy v oblasti cenných papírů jsou často označovány jako "dluhopisy s nevyžádanými obligacemi" kvůli jejich nízkým ratingům. Tyto dluhopisy jsou vydávány společnostmi a jsou hodnoceny pod BBB společností S & P a / nebo pod Baa společností Moody's.

Dluhopisy s vysokým výnosem mají obvykle vyšší výnosy než podnikové dluhopisy s investičním stupněm z důvodu dodatečného úvěrového rizika, které přebírá kupující dluhopisů. Nezapomeňte, že vysoký výnos přichází s vyššími výnosy, ale s vyšším rizikem.

Pár nejlepších fondů s vysokým výnosem s pevným příjmem:

• Vanguard High-Yield Corporate Fund
• Věrný fond vysokých příjmů

Mezinárodní fondy s pevným příjmem

investovat do dluhopisů emitovaných zahraničními subjekty. Investoři mohou využít znehodnoceného amerického dolaru tím, že si koupí nezabezpečený mezinárodní dluhopisový podílový fond. Vše ostatní, které jsou stejné (výnos dluhopisů a cena dluhopisů), pokud vlastníte zahraniční dluhopis a americký dolar ztratí zemi na cizí měnu, získáte / ztratíte na základě zhodnocení / znehodnocení cizí měny. Existují také dluhopisové podílové fondy, které provádějí zajišťování měnové struktury - aby se zabránilo inherentní volatilitě cen měny.

Mějte na paměti: Než investujete do fondu s pevným příjmem, je třeba zvážit několik věcí. Jako první krok zvažte znění "Než investujete do dluhopisového fondu. "

Aktualizováno 21. října 2016, Kent Thune