Jsou akcie rizikovější než fondy? Ano. Tady je proč.

Riziko a návrat jsou neoddělitelné. Pokud existuje potenciál získat vyšší návratnost, existuje také potenciál větší ztráty. To vede k tomu, že vlastnictví jednotlivých akcií je riskantnější než vlastnictví vzájemných fondů.

S akciemi ve velmi krátké době by se vaše peníze mohly rychle zdvojnásobit, nebo by to stálo za téměř nic. Vyrovnejte to s indexovým podílovým fondem, který vlastní stovky akcií. S fondem není pravděpodobné, že by se vaše peníze rychle zdvojnásobily, ani pravděpodobně neuvidíte, že by vaše cena akcií klesla na nulu.

Akcie Vs. Fondy

Podíváme se na příklad porovnáním nákupu jednotlivých akcií s nákupem indexového fondu.

Předpokládejme, že jste si jisti, že akcie XYZ jsou v současné době podhodnoceny. Pracujete v průmyslu, společnost má neustálou historii růstu svých příjmů a vytváří konzistentní vysoce kvalitní produkt.

Cena akcií nedávno klesla o 50%. Jste si jisti, že v příštích dvanácti měsících se vrátí nejméně o 50%. (V dolarových podmínkách předpokládejme, že akcie proběhly ze 60 dolarů na akcii na 30 dolarů za akcii. Jste si jisti, že půjde minimálně na 45 dolarů za akcii.)

Akciový trh jako celek rovněž upadl . Fond fondu S & P 500 na vašem účtu klesl o 30%. To šlo z 60 dolarů na akcii na 42 dolarů za akcii. Víte, že trhy jsou volatilní, ale nikdy jste neočekávali takový úpadek v indexovém fondu, a snažíte se zjistit, jak získat zpět své ztráty.

Rozhodli jste se, že to může trvat několik let, než se zotavíte, ale pokud jste prodali svůj indexový fond a koupili akcie XYZ, vaše portfolio by se mohlo zotavit rychleji.

Zní to logicky.

Problém je, že trh jako celek, a tudíž indexový fond, nedosáhne nulové hodnoty. Váš indexový fond za jeden den nestojí za nic.

Akcie XYZ na druhou stranu by mohly pokračovat v poklesu hodnoty a v nejhorším scénáři by měly být v konkurzu a neměly byste nic.

Vaše riziko je soustředěno na jednotlivé zásoby. Váš výsledek závisí na výsledku pouze jedné společnosti.

Co může způsobit, že XYZ bude pokračovat v posuvu? Mnoho věcí, jako například:

• žaloba proti společnosti kvůli vadnému produktu.
• Pokles prodeje / výdělku, protože konkurence vyjde s výrobkem, který je mnohem lepší.
• Chybová nebo nesprávná účetní chyba, která způsobila, že společnost převyšuje příjmy.

Pokud si koupíte akcie XYZ, můžete mít štěstí a akcie se zvýší rychleji než na trhu. Nebo byste neměli mít štěstí a akcie by mohly i nadále klesat v hodnotě; dokonce až na nulu.

Pokud držíte indexový fond, víte, že trh se zotaví. Váš potenciál rychlého zisku není tak velký.Vyloučili jste však možnost úplné ztráty.

Skladové zásoby

Pokud jde o jednotlivé akcie, jsou analytici, firemní investoři, investiční manažeři a mnoho dalších jasných a schopných lidí, kteří vyhodnocují tuto akcii stejně jako vy. Pokud se cena akcií zdá být příliš nízká, musíte se zastavit a ptát se sami sebe: "Co je to s tím, že na trhu zná ten akcie, které nevím? "

Sledoval jsem, že mnoho lidí nakupuje akcie, které se zdají být" žádné závody ". Během několika krátkých týdnů byla dividenda snížena, ztráta klíčového zákazníka byla oznámena, byl podán žaloba nebo došlo k nějaké jiné škodlivé události, která způsobila, že akcie buď klesly více, nebo v nejlepším případě opustily svou cenu stagnující po mnoho let.

Měření rizika podle výsledku vašeho finančního blahobytu

Pokud chcete nakupovat jednotlivé akcie, uvědomte si riziko, které užíváte. Zeptejte se sami sebe na tyto dvě otázky:

• Pokud se vyskytne pozitivní výsledek, na který doufáte, kolik vás bude lépe opustit?
• Pokud by měl dojít k negativnímu výsledku, kolik by vás zhoršilo?

Vyplývají potenciální výsledky z pozitivního výsledku rizika potenciálního negativního výsledku?

Nezapomeňte, že pokud je to akcie, které jste obeznámeni, budete si myslet, že negativní výsledek je nemožný.

V roce 2001 jsem pracovala ve firmě CPA, která spolupracovala s mnoha zaměstnanci společnosti Intel. Intel (INTC) akcie byly oceněny za více než 70 dolarů za akcii. Sledovali jsme, že výkonní ředitelé společnosti Intel odmítají diverzifikovat a sledovali, jak jejich skladové zásoby klesají o více než 70%. Mnoho z těchto manažerů si koupilo další akcie, které trvalo, že se odrazí.

V roce 2016 se cena akcií pohybuje okolo 35 dolarů za akcii. Nemyslím si, že to je ten druh rizika, které by si lidé měli užívat s penězi na odchod do důchodu.

Když blížíte odchod do důchodu, chcete snížit riziko, nezvyšujte riziko. Odstranění jednotlivých akcií může napomoci tomu.