Nežádoucí výběr

Možná jste slyšeli o finanční, ekonomické nebo statistické koncepci známé jako nežádoucí výběr, zejména v souvislosti se zdravotním pojištěním, životním pojištěním nebo jinou pravděpodobnou expozicí. Co je to nežádoucí výběr? Proč by vám to mělo záležet? To jsou skvělé otázky.

Nepříznivý výběr je termín používaný především v pojišťovnictví, i když je užitečný i pro jiné průmyslové odvětví. Jedná se o situaci, kdy kupující nebo prodejce výrobku ví něco o kvalitě nebo podmínkách, které druhá strana neví, což jim umožňuje lépe odhadnout, jaká by měla být skutečná cena výrobku.

Tento pohled na skutečné náklady nebo hodnotu vytváří informační asymetrii. V určitých situacích to může být ekonomicky zničující pro osobu, která poskytuje nebo získává výrobek, protože se nacházejí na háku mnohem víc, než kdy předtím očekávali.

Podívejme se na životní pojištění a zdravotní pojištění. V tomto kontextu negativní výběr znamená, že pojištění bude dražší, než by mělo být pro ty, kteří jsou zdraví a zodpovědní, a levnější než by mělo být pro ty, kteří jsou nezdraví a pravděpodobně potřebují lékařskou pomoc. Stává se to proto, že pojišťovna nemůže znát jednotlivé faktory, které určují složku zdravotní péče pro každou jednotlivou osobu, takže pojistné sazby jsou předražené k dobrému riziku a podhodnoceny špatnému riziku. Pokud nebude správně spravováno, nepříznivý výběr může mít za následek "knihu" pojišťovací činnosti extrémně špatných politik, které budou stát společnosti podstatné částky peněz a v některých případech ji vyloučí z podnikání.

Příklady nepříznivého výběru v reálném světě

Mohlo by to pomoci diskutovat o některých konkrétních příkladech nežádoucího výběru v reálném světě.

• Pracovníci ve vysoce rizikových zaměstnáních nebo s určitými nebezpečími a ne Pojištění na ochranu svých blízkých ve světle toho, co uznají, je skutečnou pravděpodobností smrti, neboť typická osoba, která žádá o životní pojištění, má vyšší riziko než obyvatelstvo jako že nevíte, jak mnoho lidí, kteří jsou dokonale zdraví, ve tvaru, disciplinovaní, jediní, bezdětní, se vydávají na to, aby se přihlásili k životnímu pojištění, první šanci, kterou dostanou.

Počáteční veřejné nabídky, secon dary a jiné činnosti zvyšující kapitál často podléhají nežádoucímu výběru. Pokud zakladatel vytvoří podnikání, roste to, pak se rozhodne, že je čas prodat část svých podílů na vás, jsou v mnohem lepším místě, aby zjistili, zda oni, nebo vy, získávají nejlepší obchod.To je důvod, proč někteří legendární hodnotící investoři, například Benjamin Graham, neměli zájem o účast na IPO, což prodávajícímu poskytlo strukturální výhodu. Jinak budou noví investoři vyžadovat slevu ve formě toho, co akademičtí pracovníci nazývají "rizikovou pojistnou událostí", která by vyrovnala riziko nežádoucího výběru. (Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte

• Měli byste investovat do IPO? ) Nepříznivý výběr ve zdravotním pojištění je způsoben, když zdraví lidé nakupují spravovanou péči nebo výrobky s nízkým pojistným příjmem a nezdravé osoby ti, kteří jsou náchylní k určitým zdravotním rizikům, které vedou podél rodinné linie) se rozhodnou pro více štědré plány. Zdravotní pojišťovna nemůže vědět vše o pacientech do té míry, do jaké míry pacient sám učiní, což znamená, že pacient je v lepší pozici, pokud jde o vědomí, jak atraktivní daná prémiová citace je.
• Existovalo a zůstává velké znepokojení nad skutečností, že zákon o cenově dostupné péči může mít za následek nepříznivý výběr, protože pokud výměny státu nebudou inteligentně nastaveny, mohlo by to vést k tomu, že velké množství lidí se špatným zdravotním postižením, ceny a náklady daňových poplatníků v důsledku slibovaných dotací, zatímco ti s dobrým zdravotním stavem se rozhodnou zůstat v mimopražských, soukromých plánech zdravotního pojištění.

Odborníci identifikovali několik řešení, jako je například požadavek na jednotnost produktů nabízených jak na burze, tak v rámci výměn v rámci regulačních změn a konsolidaci jednotlivých fondů pro politiku jednotlivců a malých podniků v průběhu času, avšak důsledky reálného světa budou trvat roky, plně známá.