Poměry ziskovosti: Dvě kategorie a příklady

Jak dobrý je vaše podnikání při vytváření zisku? Je výkon lepší nebo horší? Jak moc by vaše podnikání mohlo fungovat? Jak se vyrovnáváte s jinými podniky? Jak to víš?

Úrodná půda pro hledání odpovědí na tyto otázky spočívá v výpočtu a analýze ukazatelů ziskovosti nebo finančních ukazatelů, které posuzují schopnost podniku vytvářet zisk ve srovnání s náklady a náklady během určitého účetního období.

Ve většině případů je stejná nebo vyšší hodnota ve srovnání s předchozím obdobím nebo konkurenční měřítko považována za známku, že se společnost dobře daří.

Dvě kategorie poměrů ziskovosti jsou poměry marží a míry návratnosti. Poměry marží představují schopnost firmy přeměnit prodejní dolary na zisky. Vratné poměry měří celkovou schopnost firmy vytvářet bohatství akcionářů.

Poměry marží zahrnují následující položky:

Hrubá marže

Hrubá marže je částka každého dolaru z prodeje, kterou společnost může udržet ve formě hrubého zisku. Obvykle se uvádí jako procentní podíl. Hrubý zisk, samozřejmě, je rozdíl mezi prodejem nebo produkty společnosti a / nebo službami a stojí za to, že společnost poskytne tyto produkty a / nebo služby. Čím vyšší je hrubá marže, tím je společnost výhodnější, ale můžeme mít na paměti, že různé průmyslové odvětví mohou vykazovat nebo srovnávat velmi rozdílné hrubé marže.

Hrubá marže = (hrubý zisk) / (tržby)

Provozní marže

Operační marže nebo dolar z prodeje, podnikání. Vzhledem k tomu, že tato metrika zohledňuje nejen ztrátu tržeb, ale i další složky provozních výnosů, jako je marketing a režijní náklady, považuje se za úplnější a přesnější ukazatel schopnosti společnosti vytvářet zisk než hrubá marže.

Provozní marže = (provozní výnos nebo ztráta) / tržby

Čistá zisková marže

Čistá zisková marže měří procento výnosů, které společnost po všech příjmech udržuje a veškeré výdaje jsou zaznamenávány nebo zaznamenávány. Je to důležitá metrika, ale není to tak přesná nebo činitelná jako ostatní, protože se domnívá, že informace, které mohou být zbaveny základního podnikání společnosti.

Čistá marže = (čistý zisk nebo ztráta) / tržby

Volná peněžní tok

Některým podnikatelům není nic důležitějšího než bezplatný peněžní tok - je to elementární pro přežití. Volná rozpětí peněžních toků měří, kolik peněz za dolar z řízení příjmů dokáže převést na volné peněžní toky.

Volná peněžní tok = (zdarma peněžní tok) / tržby

Vratné poměry obsahují následující

Rentabilita aktiv (ROA)

Jak efektivní je vaše podnikání při přeměně majetku na zisky?Jak jste účinně vynaložili příjmy ze svého majetku? To je účel výpočtu návratnosti aktiv (ROA). Rentabilita aktiv je obecně uvedena v procentech a vyšší je lepší, všechny ostatní jsou stejné.

Rentabilita aktiv = = (čistý zisk + náklad na úrok po splatnosti) / (průměrná celková aktiva)

Rentabilita vlastního kapitálu (ROE)

investování akcionářů.

Stejně jako dříve, čím vyšší procento, tím lépe.

Návratnost vlastního kapitálu = (čistý zisk) / (průměrný kapitál akcionářů)

Hotovostní návratnost aktiv

Cash ROA je částka peněžních toků z operací vydělená celkovými aktivy podniku. To se liší od typického návratnosti výpočtu aktiv, protože se zaměřuje na peněžní tok z operací (CFO) versus čistý příjem. Použití finančního ředitele je těžší dostat se k hlavním údajům, a proto je považováno za lepší ukazatel skutečného výnosu. Zvýšení návratnosti peněžních prostředků v hotovosti znamená, že společnost vytváří více peněžních toků z každého dolaru aktiv. Srovnání návratnosti v hotovosti s aktivy a výpočet návratnosti aktiv, který využívá čistý příjem, může potenciálně ilustrovat, kde se neustále zvyšují peněžní toky.

Peněžní výnosy z aktiv = peněžní tok z operací / CFO / průměrná celková aktiva)