Základní kovy jsou stavebními bloky infrastruktury

Základní kovy jsou neželezné, což znamená, že neobsahují železo. Tento sektor komoditního trhu zahrnuje měď, hliník, nikl, olovo, zinek a cín. Existuje několik výměn po celém světě, které nabízejí smlouvy v těchto kovech, ale centrem mezinárodního obchodování je London Metals Exchange (LME). Zatímco futures výměny nabízejí standardizované kontrakty pro konkrétní měsíce, LME je forwardová burza, nejaktivněji obchodované kontrakty na burze nejsou měsíční, spíše jsou k dodání 90 dní vpřed.

LME je nejvíce producentská a spotřebitelsky přívětivá burza ve světě, neboť její smlouvy jsou na míru určené pro průmysl; účastníci trhu mohou uskutečnit nebo převzít doručení každý pracovní den roku podle svých individuálních požadavků na zajištění.

Základními kovy jsou stavební kameny společnosti. Cenové pohyby často signalizují celosvětový hospodářský růst nebo pokles. Proto toto odvětví komoditního trhu nabízí pohled na ekonomické trendy po celém světě. Čína je po mnoho desetiletí nejdůležitějším spotřebitelem trhu se základními kovy vzhledem k hospodářskému růstu národa. Nicméně zpomalení v čínské ekonomice v roce 2015 způsobilo, že mnohé z těchto kovů klesly na nejnižší hodnoty koncem roku 2015 a počátkem roku 2016 předtím, než došlo k obnově cen.

Koncem roku 2016 byla jednou z otázek v prezidentských volbách v USA obnovena infrastruktura národa. Donald J. Trump byl zvolen 45. prezidentem národa se zázemím v oblasti nemovitostí a nový prezident se zavázal k tomu, aby se stal státním stavitelem.

V poslední době existoval velký projekt infrastruktury v Americe v padesátých letech pod vládou Eisenhower. Je pravděpodobné, že hlavním cílem správy Trump bude hlavně přepracování silnic, mostů a dopravních uzlů, jako jsou letiště a vlakové terminály. V reakci na volbu nového prezidenta a jeho platformu představovaly ceny mnoha průmyslových komodit včetně základních kovů impozantní shromáždění.

Každý ze základních kovů má své vlastnosti a použití.

Měď

Měď je ekonomickým zbožím. Hlavním světovým výrobcem mědi je jihoamerický národ Chile. Největší spotřebitel je Čína. Měď má mnoho užitečných vlastností. Nezhoršuje a je supravodičem elektřiny. Stavba, potrubí, chlazení, klimatizace, nádobí, počítače a dokonce i některé léky vyžadují měď. Hlavní kovová slitina je z mosazi, je v produkci hudebních nástrojů, stavebních materiálů, šperků a některých uměleckých děl. Obchodním centrem pro měď je LME, ale divize COMEX společnosti Chicago Mercantile Exchange (CME) nabízí standardní futures kontrakt v červeném kovu.Produkt ETN v mědi, který obchoduje na NYSE, je iPath Bloomberg Copper Sub TR ETN- Symbol JJC.

Hliník

Hliník je možná nejvíce tekutý základní kov; to nejvíce obchoduje na LME. Hliník je třetím nejhojnějším prvkem zemské kůry. Předním výrobcem a spotřebitelem hliníku ve světě je Čína. Rusko a Spojené státy jsou také hlavními producentskými zeměmi. Hliník je všestranný a lehký kov. Má nesčetné využití v automobilech, motocyklech, součástech letadel, poznávacích značkách, střechách a žlabách.

Hliník je také důležitou složkou při výrobě okenních rámů, barvy, plechovek, táců, fólií, čepiček, gumových a cukrových obalů, žárovek, telefonních a elektrických vedení, sportovního vybavení, přísad do potravin a dokonce aspirinu stejně jako mnoho dalších spotřebních a stavebních výrobků. LME nabízí jak smluvní kontrakty, tak hliníkové a hliníkové slitiny. Výrobek ETN v hliníku, který obchoduje na NYSE, je iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN- Symbol JJU.

Nikl

Nikl je stříbřitě bílý a lesklý kov s lehkou zlatou záři a je jedním z nejmenších tekutých kovů obchodovaných na LME. Cena niklu může být velmi volatilní. Jedna z hlavních vlastností niklu je, že je odolná proti korozi. Nikl je kov, který se pokovuje pro železo a mosaz. Nikl je feromagnetický, zatímco silné magnety vyžadují železo a kovy vzácných zemin, magnety střední síly používají nikl.

Nikl je také součástí výroby mincovních, skleněných, dobíjecích baterií a některých bezpečnostních trezorů. Největšími výrobci na světě jsou Čína a Rusko, ale Japonsko, Kanada, Austrálie a Norsko také vyrábějí kov. Kuba je výrobcem niklu. Čína je v posledních desetiletích dominantním spotřebitelem niklu na světě kvůli svým projektům v oblasti budování infrastruktury. Vysoce kolísavá cena niklu často způsobuje, že dochází ke kolísání mezi kontangou a zpětnou vazbou, protože v kovu dochází k nedostatku dodávek a podmínkám překypování. LME je centrem mezinárodního obchodování s nikly. Produkt ETN v niklu, který obchoduje na NYSE, je iPath Bloomberg Nickel Sub TR ETN- Symbol JJN.

Olovo

Jeden z prvních kovů objevených lidmi byl veden. V Turecku se hlavní socha datuje až do roku 6 500 před naším letopočtem. Římská říše používala olovo pro mnoho účelů, včetně potrubí, vanové obložení, kosmetiky a barvy a dokonce i pro potravinářské a vinné nádoby. Římané si mysleli, že kov přidává chuť k jídlu, často se vaří v olověných hrncích. Nicméně olovo je toxický kov a toxiny se v těle shromažďují v průběhu času. Mnoho členů římské aristokracie trpělo otravou olova, která vedla mnoho historiků, aby věřili, že vedení je jednou z příčin poklesu římské říše.

Jediné přední použití olova je dnes ve výrobě baterií, ale kov se také používá pro některé slitiny a pro konstrukci jaderných reaktorů. Některé umělecké barvy a některé druhy střeliva stále obsahují kov.Olovo bylo součástí výroby benzinu po mnoho let, protože vlastnosti kovu chrání proti klepání motoru. Dnes však mnoho zemí, včetně amerického zákazu, vede v palivech.

Největším výrobcem olova na světě je Čína, Austrálie, Peru, Spojené státy, Kanada a Mexiko. Olovnaté koncentráty produkují během procesu rafinace malé množství zlata a stříbra za účelem výroby kovu. Olovo je aktivně obchodovaný kov na LME. Produkt ETN ve vedení, který obchoduje na NYSE, je iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN- Symbol LD.

Zinek

Zinek je třetím nejaktivnějším kovovým materiálem na hliníku a mědi. Století před objevem zinku jako kovového, mosazného a zinkového složení vyžadovaly zinkové rudy, z nichž mnohé stále nalézáme v léčivých látkách pro uklidňující rány a bolavé oči.

Hlavní použití pro zinek se používá jako ochrana proti korozi v galvanizační oceli. Zinek je také důležitým kovem, pokud jde o průmyslový průmysl a válcované zinkové aplikace v žlabách, střešních krytinách, potrubích, ražení mincí a výrobě sloučenin.

Čína je předním světovým producentem a Peru, Austrálie, Spojené státy, Kanada a Indie také zásobují svět s výrazným množstvím kovu každý rok. Čína je předním spotřebitelem zinku kvůli naprosté velikosti obyvatel země a požadavkům na budování infrastruktury. Neexistují žádné specifické produkty ETN z tekutého zinku v USA, ale základní kovy PowerShares DB ETF Symbol DBB obsahují zinek a další základní kovy obchodované na London Metal Exchange.

Cín

Cín je jeden z nejstarších kovů známý lidstvu. Jedná se o nejvíce nelikvidní nebo slabě obchodované kovy na LME. Nelikvidita cín vede k masivnímu kolísání cen a obdobím nedostatku a překypování. Pokud jde o trh cínu, dostupnost je buď svátek nebo hladomor každý rok.

Galvanické pokovování vyžaduje nátěr cínu aplikovaný na měď, hliník, ocel nebo jiné kovy. Existuje mnoho domácích aplikací pro cín. Najdeme plech na mnoha farmaceutických řešeních, kondenzátory v elektrodách, pojistkové dráty, munice, fungicidy a pesticidy, pájky a cín. Dokonce i zubní pasta vyžaduje fluorid cínu jako kritickou výrobní složku.

Čína je největším světovým výrobcem cínu, ale Indonésie, Peru, Bolívie a Brazílie jsou také významnými dodavateli kovu do světa. Druhá největší zásoba cínu na světě je v Malajsii; stát Penang je centrem masivního těžby a rafinace cínů.

Cín je netoxický kov. Proto v posledních desetiletích nahradil olovo a další toxické prvky při výrobě mnoha výrobků včetně elektroniky a střeliva. Čína je předním světovým spotřebitelem, ale USA, Japonsko a Rusko jsou důležitými dovozci kovu. Produkt ETN v cínovém zboží, který obchoduje na NYSE, je iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN- Symbol JJT.

Mince

Všichni bychom měli znát základní kovy, protože jsou často kovy používané k výrobě měny nebo mincí.Jeden z problémů s používáním některých základních kovů pro ražení mincí je, že ceny těchto kovů mohou být tak volatilní v okamžiku, kdy hodnota kovu obsaženého v minci může být vyšší než nominální hodnota mince.

Základní kovy jsou základními prvky infrastruktury po celém světě. Pokud se podíváte po svém domě, je pravděpodobné, že najdete všechny tyto kritické kovy. Měď je v potrubí, která přivádí čerstvou vodu, a je také součástí vašeho počítače. Hliník je jedním z primárních kovů v autě a okenních rámy. Nikl najdete v bateriích nebo v trezoru, kde ukládáte cennosti. Olovo je v mnoha bateriích a je pravděpodobné, že je ve vašem boxu, stejně jako v elektrickém systému ve vašem domě, spousta cínu. S výjimkou mědi, která obchoduje s obchodem COMEX, je jediným místem nabízejícím likvidní a aktivní obchodní smlouvy v základním kovu LME. Existují však produkty ETF a ETN, které replikují cenovou akci v mnoha z těchto důležitých kovů.

Zatímco jen málo investorů přímo obchoduje s běžnými kovy, je dobré sledovat cenovou akci a trendy v těchto kovech opatrně. Základní kovy mohou poskytnout některé z nejlepších stop, pokud jde o sílu nebo slabost globální ekonomiky. Kromě toho mnoho společností, do kterých investujeme, vyžaduje ve svých výrobních procesech měď, hliník, nikl, olovo, zinek nebo cín. Když se cena těchto kovů pohybuje vyšší nebo nižší, může to ovlivnit náklady na zboží prodávané těmito společnostmi, což vede k vyšším nebo nižším ziskům.