Kde jsme v aktuálním obchodním cyklu?

Mnoho lidí dobře nerozpozná obchodní cyklus. V důsledku toho se nedostali z burzovního trhu v době před zásahem Great Recession. Na druhou stranu se často obávají, že na počátku rozšiřovacího cyklu do akciového trhu přidá příliš mnoho peněz.

I když trh nemůžete trvat, můžete zlepšit návratnost tím, že zjistíte, kde jsme v obchodním cyklu. Poté můžete upravit přidělení aktiv, abyste mohli využít fází.

Obchodní cyklus má následující čtyři fáze:

1. Rozšíření. Ekonomika dosahuje zdravých 2-3 procent. Zásoby vstupují na býčí trh.
2. Peak. Ekonomika roste o více než 3 procenta. Inflace pošle ceny nahoru. Existují bubliny aktiv. Akciový trh je ve stavu "iracionální bujarosti". Hovořící hlavy oznamují, že jsme v "nové normě". Autoři publikují knihy s názvem "Dow 30, 000."
3. Kontrakce. Hospodářský růst zpomaluje, ale není negativní. Zásoby vstupují na medvědí trh.
4. Žlab. Ekonomika uzavírá smlouvy. To signalizuje recesi. Ekonomičtí odborníci předpovídají, že to bude trvat léta.

Od června 2017 je ekonomika ve fázi expanze. Byl to od června 2009. To je osm let. Historicky fáze rozvoje trvají asi pět let.

Není na špičce, protože nedošlo k inflaci. To je typické varovné znamení, že expanze směřuje ke konci.

Namísto inflace jsou bubliny aktiv. Nejaktuálnější je v americkém dolaru.

Proč je dolar tak silný právě teď? V cenách nemovitostí byla bublina s aktivy těsně před recesí v roce 2008. Někdy se iracionální exuberance vrcholu odehrává v cenách aktiv bez generování inflace.

Měli byste se poradit s certifikovaným finančním plánovačem, abyste našli konkrétní finanční prostředky nebo akcie.

Existují obecně uznávané pokyny pro to, co má tendenci dělat lépe v každé fázi obchodního cyklu:

Kontrakce . Posaďte se. Pokud jste neprodávali akcie v době, kdy ekonomika kontrahuje, je pravděpodobně příliš pozdě. Mohli byste některé akcie přesunout do dluhopisů nebo hotovosti, ale držte se v akciích. Chcete zachytit odraz, když k němu dojde. Většina investorů prodává akcie, když je kontrakce již v plném proudu a nekupují je, dokud nebude příliš pozdě. Trh recese nebo medvěda obvykle trvá šest až osmnáct měsíců.

Žlab. Začněte přidávat akcie a komodity, jako je zlato, ropa a nemovitosti. Při recesi by měly být levné.

Rozšíření. V raných fázích expanze rostou nejrychlejší akcie s malým limitem. Je to proto, že malé firmy jsou dost obratné, aby využily tržní obrat. Můžete získat příjmy s vysokým výnosem dluhopisů.Přidejte akcie a dluhopisy ze zahraničních rozvinutých a rozvíjejících se trhů Zabezpečují proti klesajícímu dolaru. Rozvíjející se trhy rostou rychleji v raných fázích vzestupu. Například brazilské banky nevykupovaly subprime hypotéky. Jeho ekonomika rostla, když ekonomika Spojených států byla v recesi. Rozvíjející se trhy jsou riskantní, ale s tím, jak se globální ekonomika zlepšuje, stojí za to riziko.

Později v rozšíření přidejte zásobníky se středním a velkým uzávěrem. Větší společnosti se v pozdních fázích oživení zlepšují.

Peak. Prodáváme akcie, komodity a junk dluhopisy. Zvyšte podíl peněz a pevných výnosů. Nejbezpečnější jsou státní dluhopisy Spojených států amerických, spořicí dluhopisy a komunální dluhopisy. Pokud jsou úrokové sazby vysoké, nakupujte krátkodobé dluhopisové fondy a fondy peněžního trhu. Jelikož úrokové sazby klesají, přechod na podnikové dluhopisy poskytuje vyšší výnos s větším rizikem. Přidejte zlato, dokud nebude přibližně 10 procent vašeho portfolia. Je to dobrý zásah proti inflaci. Je to také nejlepší ochrana při havárii akciového trhu. Je to proto, že ceny zlata vzrostou po 15 dnech po jakémkoli krachu. Více informací naleznete v části Proč investovat do zlata?

Jak si dokážete představit, je neuvěřitelně obtížné prodat akcie, když se všichni ostatní chlubí, jak moc dělají.

Proto je načasování trhu téměř nemožné. Místo toho buďte konzervativní. Nikdy neměli 100 procent svých investic do žádné třídy aktiv.

Místo toho se ujistěte, že vaše investice jsou diverzifikovány. Postupně posuňte poměr, abyste zůstali v souladu s obchodním cyklem. Vždy pracujte s finančním plánovačem, abyste se ujistili, že alokace odpovídá vašim osobním cílům.

V hloubce

• Aktuální tempo růstu HDP.
• 10 Booms and Busts od roku 1980
• Historie recese v USA