Co dělat v korekci trhu - nejlepší strategie

Když ceny akcií klesají rychle a zuřivě, co by měli investoři dělat?

Při tržní korekci (pokles o 10%) nebo plný trh s medvědy (pokles o 20% nebo více) existují určité kroky, které investoři mohou podniknout buď k ochraně proti dalšímu poklesu, nebo k využití možností nákupu, nebo obojí.

Začneme však s nejlepším druhem ochrany, která se uskuteční před korekcí nebo trhem s medvědy.

Znáte riziko tolerance

Pokud si myslíte, že budete chtít vyskočit z největšího horského potápění v zábavním parku, neměli byste se na něj vůbec dostat! Ve světě investic je to trochu sebevědomí nazývané tolerance rizika, což je investiční termín, který se vztahuje na výši tržního rizika, zejména volatilitu (výkyvy a poklesy), kterou může investor tolerovat. Obvykle měří kalkulačka nebo dotazník rizikovou toleranci, která se často používá k kategorizaci investorů jako agresivních, středních nebo konzervativních.

Například dotazník o toleranci rizika může klást několik otázek s různými tržními scénáři a investor předvídá jejich reakci na daný tržní scénář a odpovídajícím způsobem zodpoví otázky.

Vzorová otázka zní: "Co byste udělali, kdyby se akciový trh během jednoho roku snížil o 20%? A) Neuděláte nic, B) Počkejte několik měsíců, než se rozhodnete, nebo C) Prodávejte vaše akcie okamžitě.? "

Agresivní investor by pravděpodobně odpověděl "A", průměrného investora "B" a konzervativního investora "C. "Záměrem dotazníku je pomoci investorovi vybudovat portfolio investic, které investor bude po dlouhou dobu pohodlný. Zrušení investiční strategie náhle kvůli akciovému trhu není obvykle nejlepší reakcí.

Proto by měl dotazník o toleranci rizika pomoci investorovi předvídat a zabránit špatnému investičnímu chování.

Udělejte nic a zůstaňte spokojeni se znalostmi tržní historie

Pokud jste připravili své portfolio tak, aby splňovalo vaše cíle a vhodnost a jste dlouhodobým investorem, není potřeba dělat nic, když trh klesne.

Nicméně je stále srozumitelné, jestli velká korekce na trhu vás zneklidňuje. Je přirozené myslet, že musíte dělat něco, když média neustále varují před negativními tržními výsledky.

Chcete-li zůstat v klidu, aniž byste v bouři udělali nic, je třeba uvažovat o tržních korekcích:

• Oprava o 10% se provádí průměrně jednou za rok. Průměrná doba zotavení po poklesu o 10% nebo více je přibližně 10 měsíců.
• Historický průměrný výnos akcií od roku 1950 činil asi 10%.
• Pokud je portfolio mírně přiděleno (tj.E. 60% akcie, 40% dluhopisy), nebude zpravidla klesat až na akciový trh. Například, když trh klesne o 10%, mírné portfolio vzájemných fondů může klesnout někde mezi 5% a 7%, v závislosti na alokaci.

Jediní investoři na trhu, kteří mají dobrý důvod prodat akcie během opravy, jsou ti, kteří potřebují hotovost okamžitě nebo během několika následujících měsíců.

Většina hotovosti potřebné do tří let by neměla být investována do akcií nebo dluhopisů nebo do vzájemných fondů.

Jak investovat do medvědího trhu

Investování do medvědího trhu je ekvivalentem přípravy na korekci na trhu.

Jak už víte, není rozumné pokoušet se načasovat na trhu skokem do a ze skladu a dluhopisových podílových fondů, ale může být chytré provádět malé a záměrné kroky úpravou alokace aktiv vašeho portfolia.

Alokace aktiv je největším ovlivňujícím faktorem v výkonnosti portfolia celkem , zejména v dlouhých časových intervalech. Proto investor může být jen průměrný při výběru investic, ale dobrý v taktické alokaci aktiv a má vyšší výkon ve srovnání s technickými a fundamentálními investory, kteří mohou být dobří při výběru investic, ale mají špatné načasování s alokací aktiv.

Zde je příklad taktického přidělování aktiv: Řekněme, že vidíte klasické náznaky zralého býčího trhu, jako jsou vysoké poměry P / E a rostoucí úrokové sazby, a zdá se, že nový medvědí trh je na obzoru. Potom můžete začít snížit vystavení rizikovým akciovým fondům a celkovému rozdělení akcií a zahájit budování dluhopisových fondů a pozic fondů peněžního trhu.

Předpokládejme, že vaše cílové (nebo "normální") přidělení je 65% akcie, 30% dluhopisové fondy a 5% fondy peněžního trhu / peněžního trhu. Jakmile vidíte poměry P / E na vysokých úrovních, nové záznamy o hlavních tržních indexech a rostoucí úrokové sazby, můžete se vrátit k riziku na 50% akcií, 30% dluhopisů a 20% peněz.

Jak využít tržní korekci

Pokud jste dlouhodobým investorem, korekce na trhu může být příčinou oslavy, ne znepokojením. Nejlepší čas k nákupu je, když jsou ceny nízké a korekce na trhu vytváří prodej akcií.

Pokud jste nervózní při nákupu, když trh klesá, nebo pokud si myslíte, že uděláte chybu nějakého druhu nákupem podílových fondů na trhu, můžete přijmout inteligentní preventivní opatření s dolarovými náklady v průměru ( DCA), která v pravidelných intervalech jednoduše nakupuje podíly investic. Kupujete, když jsou ceny vysoké, nízké a mezitím. To v podstatě "zprůměruje" ceny dolů, čímž se vaše finanční prostředky časem zvyšují.

Systém DCA můžete nastavit tak, že vytvoříte systematický investiční plán, známý také jako SIP, opakující se investiční plán nebo pravidelný investiční plán. SIP je strategie automatického úspor, která jednotlivce umožňuje vybrat pevnou částku dolaru (nebo pevný počet akcií, pokud používá investiční cenné papíry, jako jsou akcie, podílové fondy nebo ETF) a zvolit si stanovenou četnost vkladu nebo investice, jako je měsíčně nebo čtvrtletně.Likvidní účet, jako je účet peněžního trhu nebo bankovní spořicí účet, se obvykle používá k financování plateb, které pak kupují akcie vybraného druhu investice.

Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.