Co je tolerance rizika? Porozumění tržnímu riziku

Než začnete hledat nejlepší investice pro vaše finanční cíle, je rozumné pochopit, jaká je vaše tolerance vůči riziku. Bez pochopení toho, kolik rizika je pro vás a vaše investiční cíle vhodné, můžete ohrozit vaše cíle.

Definice tolerance rizika

Tolerance rizika je investiční podmínkou týkající se výše tržního rizika, zejména volatility (výkyvy a poklesy), které může investor tolerovat.

Obvykle se měří kalkulačka nebo dotazník, tolerance rizika se často používá k kategorizaci investorů jako agresivních, středních nebo konzervativních.

Jak měřit míru tolerance rizika a proč je důležité

Například dotazník o toleranci rizika může klást několik otázek s různými tržními scénáři a investor předvídá jejich reakci na daný tržní scénář a odpovídajícím způsobem zodpoví otázky. Vzorová otázka zní: "Co byste udělali, kdyby se akciový trh během jednoho roku snížil o 20%? A) Neuděláte nic, B) Počkejte pár měsíců, než se rozhodnete, nebo C) Okamžitě prodat akcie .? "

Agresivní investor by pravděpodobně odpověděl "A", umírněný investor "B" a konzervativní investor "C. "Záměrem dotazníku je pomoci investorovi vybudovat portfolio investic, které investor bude po dlouhou dobu pohodlný. Zrušení investiční strategie náhle kvůli akciovému trhu není obvykle nejlepší reakcí.

Proto by měl dotazník o toleranci rizika pomoci investorovi předvídat a zabránit špatnému investičnímu chování.

I když je rozumné pochopit svou toleranci vůči riziku, nezapomeňte, že vaše vlastní chování je obtížné předem předpovědět. Mnoho investorů učiní chybu, že se domnívají, že jsou "agresivní", ale jsou skutečně "mírní", a když zásobní část jejich portfolia dramaticky poklesne, mohou okamžitě prodávat akcie, i když jejich dříve tolerovaná tolerance rizika naznačovala, nedělat nic "během silného poklesu cen.

Tolerance rizika vůči rizikovému riziku

Dalším aspektem tolerance rizika je riziková kapacita, což je množství rizika, které můžete dovolit . To se liší od rizika, že jste ochotni přijmout. Jinými slovy, můžete být spokojeni s agresivním portfoliem s vysokým rizikem, ale pokud jste jen pár let od vašeho investičního cíle, jako je odchod do důchodu, nemusí být vhodné mít portfolio 100% akcií; může být zapotřebí konzervativnějšího (nižšího relativního rizika) portfolia, aby se zachoval investiční majetek, který potřebujete k odchodu do důchodu.

Podobně, pokud vaše současné důchody do důchodu nejsou sotva na správné cestě k dosažení vašich budoucích cílů v důchodu, agresivní portfolio 100% akcií může přinést příliš velké tržní riziko, aby bylo vhodné.