MSCI EAFE Mezinárodní burzovní index

MSCI EAFE je populární akciový index, který se běžně používá jako měřítko pro významné mezinárodní akciové trhy. Při zastoupení ve velkých a středních čepicích ve vyspělých zemích po celém světě s výjimkou USA a Kanady se index pokrývá přibližně 85% tržní kapitalizace upravené volným pohyblivým kapitálem v každé zemi, na kterou se zaměřuje.

V tomto článku se podíváme na historii indexu, kde najdeme informace a některé významné úvahy pro investory.

Historie MSCI EAFE

Zkratka MSCI označuje společnost Morgan Stanley Capital International, která je finanční institucí, která poskytuje indexy akciových, fixních příjmů a hedgeových fondů a nástroje pro analýzu portfolia. Jelikož se jedná o nejoblíbenější mezinárodní index, EAFE znamená Evropu, Australasii (Austrálie a Nový Zéland) a Dálný východ a skládá se z akcií na těchto trzích. Mezi další populární indexy MSCI patří MSCI BRIC (zahrnující Brazílii, Rusko, Indii a Čínu) a MSCI World (pokrývající celý svět).

Index byl původně vyvinut v roce 1969 Morgan Stanley Capital International, který je většinou vlastněn investiční bankou Morgan Stanley. Jako nejstarší mezinárodní index je EAFE v komunitě pro správu investic široce používán jako standard pro hodnocení výkonnosti zahraničních podílových fondů a penzijních účtů. Manažeři těchto fondů porovnávají vlastní výkon s MSCI EAFE, aby zjistili, zda poskytují klientům hodnotu nebo ne.

Výhody MSCI EAFE

EAFE je podobný indexu S & P 500 v tom, že jde o un-spravovaný koš akcií, který nabízí širokou expozici zahraničním trhům za nízké náklady. Existuje celá řada indexových fondů, které jsou navrženy tak, aby úzce odrážely výkonnost EAFE; iShares EAFE exchange-traded fond (ETF) je jednou z nejoblíbenějších možností.

Tento fond, spravovaný společností Barclays Global Investors, obchoduje na Newyorské burze pod označením EFA a je široce dostupný všem investorům.

Index EAFE má také tendenci mít menší volatilitu než rozvíjející se trhy, například BRIC, což znamená, že to může být bezpečnější možnost pro investory, kteří chtějí diverzifikovat na mezinárodní úrovni. Prostřednictvím vzájemných fondů a ETF mohou investoři získat jednoduchou expozici na těchto trzích a snadno diverzifikovat portfolio.

Nevýhody MSCI EAFE

Přestože EAFE je dobrým výchozím bodem, má několik nedostatků. Nejdůležitější je, že index nezahrnuje rychle rostoucí země se vznikajícími trhy, jako je Brazílie, Rusko, Indie a Čína. Zatímco tyto trhy v uplynulých letech vykazovaly nedostatečně vyspělé trhy, byly pro investory historicky silné oblasti růstu. Tyto ekonomiky by mohly být v příštích letech stále důležitější, jelikož rozvinuté země mají pomalejší růst.

Je také důležité mít na paměti, že EAFE je vážen podle tržní kapitalizace. To znamená, že země s největšími a nejvyspělejšími akciovými trhy - jako je Japonsko a Spojené království - budou mít vždy největší relativní váhu v EAFE bez ohledu na jejich investiční vyhlídky.

Podobně země s menším akciovým trhem budou mít menší dopad, a to i v případě, že přinesou velkolepé výnosy.

Kde lze nalézt data o MSCI EAFE

Údaje o výkonu pro EAFE a mnoho dalších globálních indexů jsou zdarma k dispozici na internetových stránkách MSCI. Tyto údaje zahrnují špičkové podíly, váhy jednotlivých sektorů, váhy jednotlivých zemí a další údaje, které mohou zahraniční investoři využít k tomu, aby zajistili, že jejich celkové portfolio bude řádně diverzifikováno. Navíc mohou investoři najít informace o metrikách oceňování a dalších základních charakteristikách, stejně jako rizikové charakteristiky, které mohou být důležité při zvážení portfolia.

Investice do MSCI EAFE

Existuje mnoho různých fondů obchodovaných na burze (ETF) zaměřených na index MSCI EAFE. Investoři hledají širokou expozici ex-U. Trhy S. mohou chtít tyto fondy zvážit tak, aby do svých portfolií přidaly mezinárodní diverzifikaci.

Některé populární ETFs MSCI EAFE zahrnují:

iShares MSCI EAFE ETF (EFA)

iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

• iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
• výdajových poměrů, likvidity a jiných charakteristik těchto fondů před tím, než do nich investujeme.
• Klíče takových bodů

MSCI EAFE je index akciového trhu, který zahrnuje Evropu, Austrálii, Nový Zéland a země Dálného východu.

MSCI označuje Morgan Stanley Capital International, finanční instituci zaměřenou na indexy akciových trhů a EAFE znamená Evropu, Australasii a Dálný východ.

• MSCI EAFE je nejstarší mezinárodní index akciového trhu, který z něj činí nejoblíbenější měřítko pro mnoho mezinárodních fondů.
• Existuje mnoho výhod a nevýhod spojených s MSCI EAFE, které by investoři měli pečlivě zvážit.
• Investoři mohou najít více informací o MSCI EAFE na internetových stránkách MSCI, včetně údajů, které mohou pomoci zhodnotit diverzifikaci.