Vanguard Celkový mezinárodní akciový index Fakta

Fond Vanguard Total International Stock Index poskytuje široké a nízké náklady na expozici non-U. S. akciových trhů po celém světě, včetně rozvinutých i rozvíjejících se trhů, s více než 6 000 akcií ve svém portfoliu. Index je k dispozici investorům jako podílový fond (ticker symbol VGTSX) nebo burzovní fond (ETF) (ticker symbol VXUS).

ETF vs. podílové fondy

Společný podílový index Vanguard Total International Index a ETF sdílejí stejný podkladový index, ale zahrnují různé úrovně provizí, obchodní náklady, daňové důsledky a další aspekty.

Vanguard Celkový mezinárodní akciový index ETF obchoduje pod symbolem volajícího VXUS s poměrem výdajů 0,11 procent, který je o 90 procent nižší než průměr v průmyslu. Jako fond ETF vzniká při nákupu a prodeji malá makléřská provize a může obchodovat se slevou nebo prémií s čistou hodnotou aktiv. Výsledek je, že ETF jsou daňově efektivnější a jsou jednodušeji nakupovány a prodávány na otevřeném trhu.

Index Vanguard Total International Stock Index obchoduje pod symbolem VGTSX s poměrem výdajů 0,18 procent. Jako podílový fond nevzniká žádné provize ani náklady na rozložení a vždy obchoduje s čistou hodnotou aktiv. Nevýhodou je, že vzájemné fondy jsou méně daňově efektivní a mají více omezení na nákup a prodej ve srovnání s ETF.

Hloubka do portfolia

Vanguard Total International Stock Index poskytuje 43. 2% expozici vůči Evropě, 30% expozici vůči Asii a Tichomoří, 18,9% vystavení se Emerging Markets a 7,1% expozice non-U. S.

Severní Amerika k 31. lednu 2017. Pokud jde o expozici v průmyslu, index se soustředí na finanční služby (21%), průmysly (12%), spotřebitelské cykly (11% (9 procent), technologie (9 procent) a základní materiály (9 procent). Další oblasti, jako je energetika, telekomunikace a realitní účet pro zbývající část portfolia.

Investoři by měli mít na paměti, že portfolio je váženo tržní kapitalizací, což znamená, že se portfolio zaměřuje na největší společnosti na světě. Složky indexu mají ve skutečnosti průměrnou tržní kapitalizaci ve výši 23 miliard dolarů, přičemž pouze 16% je vystaveno akciím se středním kapitálem a 4% je vystaveno akciím s malým limitem. To by mohlo potenciálně omezit přínosy diverzifikace držení menších tříd aktiv, které se nepohybují společně s globálními trhy.

Výdaje a rizikové faktory

Fondy Vanguard Total International Stock Index mají výrazně nižší poměr výdajů než fondy s podobnými podíly.Verze indexu podílových fondů nabízí poměr nákladů, který by mohl ušetřit investory ve výši 2 000 USD za každých 10 000 000 dolarů investovaných v průběhu desetiletého období ve srovnání s konkurenčními fondy.

Minimalizace poplatků je nesmírně důležitá, protože každý vyplacený dolar se nejen ztratí, ale investoři v průběhu času nevyužívají úroky tohoto dolaru. Například investování 100 000 dolarů do fondu, který generuje 6% roční výnos s 0,9% poplatkem oproti 0,25% poplatku, ztratí téměř 30 000 dolarů za 30 let. Index Vanguard Total International Index je jedním z nejatraktivnějších mezinárodních fondů díky nízkým nákladům ve srovnání s konkurenčními fondy.

Investoři by měli také zvážit další potenciální rizikové faktory. Například nejlepších deset největších podniků tvoří více než 8 procent portfolia, což znamená, že tyto společnosti mohou mít nadměrný dopad na celý fond. Fond je také vysoce koncentrovaný v evropských akcích - s více než 40 procentní expozicí - což znamená, že jakékoli problémy v Evropě by mohly mít nepříznivý dopad na celý fond.

Alternativy k úvahám

Mnoho různých fondů poskytuje expozici na mezinárodních trzích, včetně mezinárodních fondů (které vylučují USA) a celosvětových fondů (včetně USA). Investoři, kteří chtějí diverzifikovat domácí portfolio, mohou chtít zvážit mezinárodní fondy, zatímco ti, kteří hledají fond typu all-in-one, by se měli podívat na fondy z celého světa. Vanguard Total International Index je mezinárodní fond, který vylučuje USA, ačkoli Vanguard nabízí také celosvětové finanční prostředky jako Vanguard Total World Stock ETF (ticker symbol VT).

Nejvíce srovnatelný fond fondu Vanguard Total International Index je větší Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), která má zhruba dvojnásobek aktiv, ale mírně vyšší poměr nákladů 0,15% oproti 0,11%. Klíčový rozdíl mezi těmito dvěma je to, že Vanguard FTSE All-World ex-U. ETF nezahrnuje expozici s malou čepicí, má větší koncentraci v odvětví finančních služeb a na rozvíjejících se trzích má poněkud geografickou diverzifikaci.

Některé další ETF, které je třeba zvážit, zahrnují:

• iShares Core MSCI Total International ETF (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

Spodní linie

S více než 6 000 podílů poskytuje index různorodou expozici vůči akciím ve středním a velkém měřítku po celém světě s poměrem nákladů, který je výrazně nižší než průměr v průmyslu. Investoři by však měli mít na paměti, že existuje mnoho možností, jak si vybrat a vybrat ETF nebo podílový fond, který je vhodný pro svou individuální situaci.