Co je rozvaha a jak je analyzována?

Co je to rozvaha? Co dělá rozvahu odlišnou od ostatních finančních výkazů, jako je výkaz zisku a ztráty?

Chcete-li pomoci pochopit odpověď na tuto otázku, představte si scénář. Předstírat, že se chystáte požádat o půjčku a dát do bazénu bazén. Půjdete do banky a požádáte o půjčku, a bankéř trvá na tom, že mu dáte přehled o vašich současných financích.

Po návratu domů a prohlížení vašich výpisů a záznamů o účtech vytáhnete prázdný list papíru. Zapíšete vše, co máte, a to včetně vaší kontrolní účty, spořicích účtů, vkladových certifikátů a peněžních trhů, vzájemných fondů, akcií, dluhopisů, nemovitostí, automobilů, nábytku, počítačů a dalších. Pak uprostřed listu zapište vše, co dlužíte, včetně hypotéky, studentských půjček, dluhu z kreditních karet, maržového dluhu a dalších. Konečně, v dolní části listu odečtete vše, co vlastníte, od všeho, co dlužíte, abyste vypočítali čistou hodnotu.

Gratulujeme, právě jste vytvořili rozvahu.

Rozvahy vyžadované Komisí pro cenné papíry a burzu

Stejně jako banka vás požádala, abyste sestavili bilanci za účelem zhodnocení své bonity, vláda vyžaduje, aby veřejně obchodované společnosti sestavovaly rozvahu několikrát ročně pro jejich akcionáře.

To umožňuje současným i potenciálním investorům získat přehled financí společnosti. Mimo jiné se v bilanci ukáže hodnota věci, kterou společnost vlastní, až po telefony sedící na stůl svých zaměstnanců, výši dluhu, kolik zásob je v korporátním skladu a kolik peněz podnik musí s krátkodobou prací pracovat.

Jedná se obecně o jednu z prvních finančních výkazů, které chcete analyzovat, když oceníte společnost.

Než budete schopni analyzovat rozvahu, musíte vědět, jak je strukturována. Cílem této investiční lekce je naučit vás. Konkrétně vás chci projít bilanční línii po řádku a vysvětlit, jak leží země, takže se budete cítit pohodlněji, až se s ní setkáte příště.

Předtím, než se dostaneme do toho, uvědomíme si, že firemní společnost, společnost s ručením omezeným nebo kapitálová angažovanost se v podstatě liší od běžné rozvahy domácností, protože v účetních záznamech provozního podniku existuje mnoho složek holdingová společnost. Firmy se musí vypořádat s nejrůznějšími obtížnými otázkami, které většina lidí nemá, jako například o tom, jak snížit a snížit cenu jumbo jet, jak zohlednit náklady na výstavbu elektrárny, způsoby, jak zaznamenat leasingové závazky pro obchodní prostory v rušném nákupní středisko, jak ocenit velké skladové zásoby, které by mohly získat nebo ztratily hodnotu od doby pořízení, správnou metodu pro vytváření rezerv na případné budoucí ztráty z bankovních úvěrů dlužníků a překládání více měnových aktiv a závazků zpět do měny vykazování, poskytnout několik příkladů.

Nicméně, bez ohledu na to, jak by se to mohlo zdát na prvním pohledu, když to rozbijete do jednotlivých částí, uvědomíte si, že v žádném z nich není nic obtížného. Nejlepší způsob, jak to učinit, je mít na paměti, že celkovým účelem rozvahy je odpovědět na tři otázky pro správce, investora, věřitele, regulátora nebo jinou zainteresovanou stranu, která se na ni dívá:

• Co má společnost? (Aktiva)?
• Co společnost dluží? (Pasiva)?
• Co zbylo pro vlastníky společnosti všechny dluhy byly vyplaceny? (Účetní hodnota nebo vlastní kapitál)?

Všechny tyto fantazijní slova, pokročilé termíny a účetní složitosti existují, aby vám, investorovi, dobrou představu o tom, jak odhadnout tyto tři věci. Pokud si vzpomenete, že je to cíl, neměli byste se přemoci, když jste se vykoupali do vodních bilančních analýz.

Poznámka pod čarou : Na rozdíl od ostatních finančních výkazů nemusí rozvaha pokrývat rozsah dat. Jinými slovy, může být dobrá "k 31. prosinci 2015", ale nedokáže vám říct o období od 1. prosince do 31. prosince. Je to proto, že v rozvaze jsou uvedeny položky, jako jsou hotovost a inventář, které se denně mění. Zjistíte, že způsob, jak s tím vypořádat při výpočtu mnoha poměrů, které vás naučíte, jak postupovat později v této lekci, je přijmout takzvané "průměrné vážené" údaje rozvahy. Například, pokud byste chtěli znát průměrnou hodnotu zásob pro rok, vezmeme hodnotu zásob na konci loňského roku, přidáme jej do koncové inventární hodnoty v tomto roce, pak rozdělíme o dvě. Jedná se o rychlý trik, který vám pomůže vyhnout se deformacím tím, že ukončí časové období, které mohou nebo nemusí odrážet to, co se dělo po většinu roku. Jedna ilustrace: Pokud výrobní podnik vyplatil celý svůj dluh v průběhu jednoho roku a v rozvaze vykázal 0% závazků, přesto jste viděli řadu úrokových nákladů ve výkazu zisku a ztráty, můžete se zmát. Tím, že vážíte průměrný dluh z rozvahy za stejné období, získáte lepší představu o tom, co se děje a proč existují úrokové náklady.