Byste se měli pokusit vyzdvihnout akcie jako Warren Buffett?

Warren Buffett je pravděpodobně největší žijící investor. Buffett převedl investice do neúspěšného textilního podniku do čtyřčlenné společnosti na seznamu Fortune 500 a jeho osobní bohatství se rozplývalo na více než 60 miliard dolarů, čímž se stalo třetím nejbohatším člověkem na zemi.

Vzhledem k tomu, že jeho tržní desítky let je na trhu, mnozí investoři se chtějí naučit vybírat akcie jako Buffett. Ale pro individuální investory, včetně vlastní manželky, se Buffett neustále vrací k velmi základní investiční strategii - a je to strategie, která nemá nic společného s výběrem jednotlivých akcií.

Buffettova rada pro jeho manželku

Ve svém výročním dopisu pro akcionáře z roku 2013 Buffett oslovil vlastní úmrtnost a nabídl jasné pokyny správci pověřenému řízením jeho rozsáhlého majetku pro jeho ženu.

"Moje rada správci nemohla být jednodušší. Dejte 10% hotovosti krátkodobým státním dluhopisům

a 90% ve velmi nízkém indexovém fondu S & P 500 . Věřím, že důvěryhodné dlouhodobé výsledky této politiky budou nadřazené těm, které dosahuje většina investorů - ať už jsou to penzijní fondy, instituce, jednotlivci - kteří zaměstnávají vysokopaplatkové manažery. "

A je to rada, kterou opakoval znovu a znovu. Na výročním zasedání akcionářů Berkshire Hathaway v roce 2016 Buffett odpověděl na otázku, jak by měl průměrný investor spravovat své finanční prostředky: "Stačí si koupit indexový index S & P a sedět na dalších 50 let. "Buffettovo pohrdání drahými investičními manažery je jasné.

A nenaznačuje, že jeho důvěra drží jediný akcie, dokonce ani jeho vlastní Berkshire Hathaway. Místo toho investuje akciové investice do indexového fondu S & P 500, typu podílových fondů, který sleduje výkon 500 největších veřejných společností v Americe.

Buffett má silnou víru v S & P 500 a je tak silný, že vsadil 1 milion dolarů, že S & P 500 by v průběhu času převýšil výběr špičkových hedgeových fondů.

Zdá se, že Buffett je na cestě vyhrát.

Ale nemá Warren Buffet investovat do jednotlivých akcií?

Možná se divíte, proč Buffettova vlastní společnost nedodržuje jeho radu. Společnost Berkshire Hathaway byla založena na investování do jednotlivých společností a její portfolio obsahuje miliardové investice do akcií společností Wells Fargo, American Express a Coca-Cola.

Je to portfólium postavené na filozofii nazvané hodnota investování, kterou propagoval Buffettův mentor a profesor Benjamin Graham. Hodnota investování ignoruje výkyvy na trzích a zaměřuje se na vnitřní hodnotu společnosti.Buffett a jeho tým se zaměřují na nalezení společností, které mají konkurenční výhodu, vynikající management a mají vyšší hodnotu než současná cena akcií.

Buffettova oblíbená metrika pro měření hodnoty firmy je

účetní hodnota na akcii

. Tím se hodnotí hodnota majetku společnosti ve srovnání s cenou akcií, což vám dává konzervativní rozměr toho, co stojí za to.

Pokud byste chtěli vybírat akcie, hodnota investování by byla skvělou strategií, kterou byste mohli sledovat. Přesto mějte na paměti, že Buffett a jeho investiční tým spravuje miliardy dolarů v aktivech a mají schopnost uskutečnit masivní investice a ovlivnit činnost společností v portfoliu společnosti Berkshire Hathaway. Jednotliví investoři typicky pracují s tisíci dolary, nikoliv miliardami, a nemají čas, majetek ani odborné znalosti napodobující úspěch Buffettu. Dalším důležitým rozdílem je to, že jednotliví investoři, na rozdíl od obrovského institucionálního investora, jako je Berkshire Hathaway, jsou méně schopní zvládnout velké ztráty, které přicházejí s investováním na trhu.

A nedělejte si chybu: Tyto ztráty přijdou. Všichni slyšeli příběh od někoho, kdo dělal skvostný výběr a udělal to bohatý - ať už koupí akcie společnosti Google nebo Netflix za nízkou cenu krátce po jejich IPO, nebo vyzdvihovat akcie letecké společnosti těsně po útoku z 11. září. Ale je méně pravděpodobné, že slyšíte někoho, kdo ztratil všechno, když Enron padl na skandál, nebo od akcionářů v GT Advanced Technologies, kteří viděli, že jejich akcie se stanou téměř bezcennými, když Apple vybere nového dodavatele pro své skleněné obrazovky iPhone.

Stejně jako existují příběhy o slávě na akciovém trhu, existují příběhy o velkých ztrátách.

Jak uspořádat vaše portfolio

Pokud chcete sledovat radu Buffetta pro jednotlivé investory, je zde jedna cesta, jak byste mohli jít. Připomínáme zde jeho základní rady pro strukturování portfolia založeného na indexovém investování:

"Dejte 10% hotovosti do krátkodobých státních dluhopisů a 90% do velmi nízkého indexového indexu S & P 500."

Začněme těmito vazbami. Stejně jako u S & P 500 si můžete koupit podílový fond nebo ETF, který chcete investovat do koše krátkodobých státních dluhopisů. Společnost Vanguard nabízí vlastní burzovní denní burzu ETF s kurzem

VGSH

. Cenový podílový fond Admiral Shares je také k dispozici pod tickerem VSBSX

. Co se týče "velmi nízkého indexového fondu S & P 500"? Pro tuto část portfolia Buffett existuje spousta možností fondu. Většina investorů by začala s Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbol VOO. k dispozici jako podílový fond, ticker symbol VFINX.Investici s alespoň 10 000 dolarů věnovat této investice může získat nižší poplatky, ačkoli Admiral Akcie podílový fond, ticker symbol VFIAX. Vanguard fondů jsme použili v tomto příkladu, protože z nízkých poplatků, ale jakékoliv zprostředkování, které používáte, bude mít podobné možnosti. Výhody indexových fondů Investování do indexových fondů má mnoho výhod oproti výběru akcií.

Instantní diverzifikace.

Při nákupu jednotlivých akcií potřebuje dost času a peněz na vybudování rozmanitého portfolia. Je důležité zavést diverzifikaci jak v rámci společností, tak i v průmyslu. Investice do indexového fondu S & P 500 vám dává 500 společností najednou. Mezi nejvýkonnější podniky patří Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric a JP Morgan Chase. Další informace o seznamu S & P 500 najdete na oficiální stránce společnosti Standard & Poor's.

Sázka na ekonomiku Spojených států.

Sázka na 500 největších veřejných společností ve Spojených státech je srovnatelná se sázkou na celkovou ekonomiku Spojených států. Zatímco jedna společnost může občas podstoupit Enronův osud, jsou to stabilní společnosti Blue Chip, které uvidí dlouhodobou stabilitu.

Snadnější ovládání emocí. Nejlepším investičním plánem je pokračovat v postupném přispívání. Když kupujete a prodáváte jednotlivé akcie, vždy jste v nápadu nákupu a prodeje. To nevyhnutelně vede mnoho investorů k nákupu a prodeji ve špatném čase. Trhy jsou prakticky nemožné. Místo toho postupujte podle osvědčeného kurzu, v němž se po turbulentním tržním období těší velkému vzestupu.

Nižší obchodní poplatky. Některé akcie můžete obchodovat zdarma díky novým makléřům jako Loyal3 a Robinhood, ale většina makléřů stále účtuje kolem 10 dolarů za obchod. Nákup a prodej akcií k vybudování portfolia mohou snadno stát stovky nebo tisíce dolarů. Nicméně většina velkých makléřských společností nabízí přístup k vlastnímu indexovému fondu S & P 500 bez poplatku. Pokud nemáte oblíbený, můžete sledovat Buffettovu radu k nákupu verze Vanguard fondu. Vanguard nabízí bezplatné obchody s vlastními prostředky, pokud otevřete bezplatný účet Vanguard.