Pomocí kritické cesty při odchodu do důchodu

"Kritická cesta" je termín, který pochází ze světa projektového řízení. Jedná se o model, který se zabývá všemi aktivitami potřebnými pro dokončení projektu a poté vytvoří časovou osu, kdy musí být každá činnost provedena, aby byl celý projekt dokončen včas.

Proces vytváření kritické cesty pomáhá určit, které aktivity jsou rozhodující pro výsledek, a co se stane, pokud se některé činnosti zpozdí.

Pomocí kritické cesty může projektový manažer určit co nejdelší možný čas, který může projekt vzít (za předpokladu, že je spousta zpoždění), průměrný čas a nejkratší čas (za předpokladu, že vše nastane včas) .

Mnoho funkcí kritické cesty se vztahuje na vaše plánování odchodu do důchodu.

Kritická cesta aplikovaná na odchod do důchodu

Jedna společnost pro správu investic, Asset Dedication, má ochrannou známku pojem Critical Path®, jak se vztahuje na vaše peníze na odchod do důchodu a jak dlouho to bude trvat. Mají vlastní proces, který začíná tím, že se podíváte na veškeré peněžní příjmy (úspory, které máte při práci) a na peněžní odtoky (výběry, které odjdete). Tyto údaje používají k vytvoření projekce minimální výše finančních aktiv, které byste museli každoročně nechat, aby váš plán fungoval.

Critical Path® vykreslí hodnoty portfolia, které byste měli, pokud by vaše portfólio zůstalo dokonale na trati na cestě, která by měla vaše aktiva trvat přesně po dobu uvedenou ve finančním plánu, obecně délku života plus několik let.

Můžete například spustit projekci do vašeho věku 90 nebo 95. Vidíte tedy graf, který vám ukazuje dolarovou částku finančních aktiv, která byste museli každý rok nechat, aby Váš plán fungoval.

Jakmile je tato cesta vytvořena, můžete vypočítat minimální výnos, který by potřeboval vaši investice k získání hodnoty portfolia, aby zůstal na cestě.

Pokud požadovaný minimální výnos je vyšší než 6%, možná budete chtít přehodnotit. Dřívější údaje ukazují, že přibližně jedna třetina času by důchodci získali výnos méně než v průměru 6%. Tyto časy nižšího výnosu se často projevují kvůli něčemu nazývanému postupnost rizika výnosů - například období začínající na odchod do důchodu, kde získáte podprůměrné výnosy. Nechcete, aby plán, který by pravděpodobně selhal třetinu času.

Měření proti kritické cestě

Kritická cesta poskytuje něco, na čem můžete měřit, abyste zjistili, zda jste na cíl. Pokud vaše současné finanční prostředky stojí více než to, co jste původně plánovali ve své Kritické cestě, pak jste před plánem. Pokud jsou finanční majetek nižší než to, co jste předpokládali, jste za plánem.

Pokud máte před plánem, máte několik možností, jako je snížení investičního rizika, odchod do důchodu dříve, nebo strávit trochu víc.

Pokud jste za plánem, máte také možnosti. Mohli byste pracovat déle a trávíte méně, abyste ušetřili víc, nebo plánujete odvolání méně, než jste plánovali, jakmile jste odstupovali.

Vytváření vlastních kritických cest

Pokud budujete a spravujete své vlastní investice a finanční plány, můžete navrhnout, jaké hodnoty vašeho účtu budou pravděpodobně na konci každého roku odteď podle očekávané délky života.

Tento plán projekcí nebo penzijního plánu by zahrnoval položky, jako jsou očekávané vklady, výběry, inflace, daně a předpokládaná míra návratnosti. Jakmile budete mít projekci, každý rok přidáte své celkové hodnoty finančního účtu, jak je uvedeno v prohlášeních z 31. prosince. Porovnáváte to s místem, kde jste očekávali. Tento přístup typu "do-it-yourself" není stejný jako matematika potřebná k výpočtu minimální hodnoty, kterou byste museli mít zbývající, ale může to být dobrý způsob, jak zjistit, zda jste před nebo za původním plánem.

Použití kritické cesty k investičním rozhodnutím

Varianta kritické cesty Asset Dedication se používá k investičním rozhodnutím. Pokud jste před cestou, prodáváte akcie a kupujete dluhopisy. Pokud jste za cestou, neprodáváte akcie; možná se vůbec nevyrovnáváte a znovu investujete do akcií přebytečné hotovost nebo nové vklady.

Tento proces je zcela jiný než vyvážení na alokaci modelu každý rok. Namísto toho vyvažujete podle toho, jak dobře děláte ve vztahu k vašim cílům.

Když skončíte za cestou po mnoho let, musíte se ponořit do proč. Strávili jste víc, než jste předpokládali? Ušetřili jste méně, než jste předpokládali? Byly tržní výnosy špatné? Jakmile víte, proč jste za cestou, můžete provést proaktivní změny, které vám mohou pomoci přesunout vás zpět na cestu.

Například v roce 2008/2009 byli moji klienti, kteří byli v důchodu, za cestou kvůli špatným výnosům na trhu. Doporučil jsem důchodcům, aby se vzdali případného zvýšení výběru. Za normálních okolností, kdyby v předchozím roce odebraly 10 000 dolarů, zvýšily by to na 10, 300 dolarů v následujícím roce, což by představovalo 3% míru inflace. Místo toho, výběry zůstanou na plochách po dobu několika let, dokud jejich portfolio není zpátky na cestě.

V několika případech jsem měl klienty, kteří jsou neustále v cestě, protože trávili mnohem víc, než se předpokládalo. V této situaci, pokud někdo není ochoten změnit své chování, je velmi pravděpodobné, že vyčerpá peníze příliš brzy. S kritickou cestou můžete vidět tuto nepříznivou možnost mnoho let předem, což vám dává spoustu času na změny, abyste nevyčerpali peníze.

To, co se mi líbí o tomto měřicím procesu

Mnoho lidí měří jejich úspěch srovnáním jejich míry návratnosti s benchmarkem, jako je index S & P 500. Pokud je vaším cílem získat návratnost investic, která porazí nebo sleduje měřítko, je to vhodné opatření k použití. Většina lidí však má životní cíle, jako je požadovaný datum odchodu do důchodu nebo důchodový příjem, který chtějí dosáhnout.Koncept kritické cesty vám umožňuje měřit proti vašim specifickým cílům. To je to, co se mi líbí.

Zveřejnění autorů: Moji firma je klientem Asset Dedication. Platíme jim za jejich služby a za použití jejich procesu Critical Path®.