Video: 6 ways mushrooms can save the world | Paul Stamets 2024
Pokud jste na konkrétní akciovou společnost, můžete strukturu své investice pomocí LEAPS tak, aby nárůst, například 50%, mohl pro vás znamenat zisk 300%. Samozřejmě, že tato strategie není bez rizika a šance jsou proti vám velmi skryté. Používá se hloupě, může zničit celé vaše portfolio v několika dnech. Používá se moudře, ale může to být mocný nástroj, který vám umožní využít vaše návratnost investice bez vypůjčení peněz na marži.
Co je strategie LEAPS?
Strategie je založena na získání dlouhodobých opcí na akcie známých jako LEAPS, která je krátká pro "Dlouhodobé akciové předvídatelné cenné papíry". Jednoduše řečeno, LEAP je jakýkoli druh akciové opce s dobou vypršení platnosti delší než jeden rok. Umožňuje vám využít menšího kapitálu namísto nákupu akcií a získávat neomezené výnosy, pokud máte pravdu ve směru akcií.
Jak pracují strategie LEAPS
Možná je nejlepší pochopit, jak používat LEAPS jako příklad. Prozatím použijeme akcie společnosti General Electric vzhledem k obrovské velikosti společnosti a skutečnosti, že prakticky každý z nás je s firmou obeznámen.
V době, kdy jsem původně publikoval tento článek, byly akcie společnosti GE obchodovány za 14 USD. 50. Představte si, že máte $ 20, 500 na investice. Jste přesvědčeni, že General Electric bude za rok či dva podstatně vyšší a chcete, aby vaše přísloví peníze byly tam, kde máte ústa.
Mohli byste samozřejmě jednoduše koupit akcie přímo, obdržíte zhruba 1, 414 akcií běžných akcií. Mohli byste se využít 2-1 tím, že půjčíte na marži, čímž se vaše celkové investice na 41.000 dolarů a 2, 818 ks akcií s kompenzací dluhu $ 20, 500, ale pokud havaruje akcie, můžete dostat margin call a být nucen prodávat se ztrátou, pokud nemůžete přijít s prostředky z jiného zdroje, které chcete uložit na svůj účet.
Budete muset zaplatit i úroky, asi až 9% v závislosti na vašem makléři, za výsadu půjčování peněz. Další informace o rizicích investování na marži.
Možná nejste spokojeni s touto úrovní expozice. Vzhledem k vašemu přesvědčení (ať už je to správné nebo ne, je další příběh!), Můžete zvážit využití LEAPS namísto běžných akcií. Z důvodu jednoduchosti je to přece nadčasová lekce, zachováme původní ceny citované v době, kdy jsem tento článek napsal v roce 2011 - podíváte se na cenové tabulky zveřejněné na Chicago Board Options Exchange a uvidíte, že můžete zakoupit možnost volby vyprší třetí víkend v lednu roku 2011 - téměř 20 měsíců a 3 týdny pryč - se stávkou 17 dolarů.50. Jednoduše řečeno, to znamená, že máte právo koupit akcie za 17 dolarů. 50 za akcii v době mezi datem nákupu a datem vypršení platnosti. Za toto právo musíte zaplatit poplatek nebo "prémiu" ve výši 2 USD. 06 na akcii. Možnosti volání jsou prodávány v "smlouvách" o 100 akcích.
Rozhodnete se, že přijmete smlouvy ve výši 20, 500 a 100 nákupů. Nezapomeňte, že každá smlouva pokrývá 100 akcií, takže nyní máte expozici 10 000 akcií společnosti General Electric s využitím vašich LEAPS.
Za to musíte zaplatit $ 2. 06 x 10 000 akcií = 20, 600 Kč (zaokrouhlujete na nejbližší dostupnou částku svého investičního cíle). Akcie však v současné době obchodují za 14 USD. 50 za akcii. Máte právo koupit za 17 dolarů. 50 za akcii a zaplatili jste 2 dolary. 06 na akcii za toto právo. Takže váš zisk je 19 dolarů. 56 na akcii. To znamená, že pokud společnost General Electric obchoduje mezi 17 USD. 51 a 19 dolarů. 56 na akcii, když opce skončí téměř dva roky, utrpíte ztrátu kapitálu. Pokud se akcie GE obchodují pod vašimi 17 USD. 50 strike cenu, ztratíte 100% ztrátu kapitálu. Proto má tato pozice smysl pouze tehdy, pokud se domníváte, že společnost General Electric bude mít hodnotu podstatně vyšší než současná tržní cena - možná 25 nebo 30 dolarů, než vyprší vaše volba.
Řekněme, že jste správní a akcie se zvýšily na 25 dolarů.
Můžete zavolat svého makléře a uzavřít svou pozici. Pokud jste se rozhodli uplatnit své možnosti, vy byste někdo donutil, aby vám prodával akcii za 17 dolarů. 50 a okamžitě otočte a prodávejte akcie, které jste koupili, a získejte 25 dolarů za každou akcii na burze v New Yorku. Vložíte 7 dolarů. 50 rozdíl a zpět $ 2. 06 jste zaplatili za tuto možnost. Váš čistý zisk z transakce činil 5 USD. 44 na akcii na investici pouze 2 dolary. 06 na akcii. Zvýšili jste nárůst ceny akcií o 72,4% na zisk o 264%, a to použitím LEAPS namísto zásob. Vaše riziko bylo jistě zvýšeno, ale vy jste mu byla kompenzována vzhledem k potenciálu pro přehnané výnosy. Váš zisk pracuje na 54, 400 dolarů za investice 20, 600 Kč ve srovnání s 14, 850 Kč, které byste si vydělali.
Měli byste zvolit marži, která byste získali 29, 700 dolarů, ale vyhnuli byste se riziku výpadku, protože něco nad vaší kupní cenou 14 dolarů. 50 by bylo ziskem. Byli byste obdrželi hotovostní dividendy během svého držení, ale vy byste byli nuceni platit úroky z marže, kterou jste si půjčili od vašeho makléře. Také by bylo možné, že pokud by trh nabýval, mohli byste se ocitnout pod výzvou k vyrovnání, jak jsme varovali dříve.
Pokušení a nebezpečí použití LEAPS
Největší pokušení při použití LEAPS je obrátit jiný chytrý investiční krok do úplné hazardní hry tím, že vyberete možnosti, které mají nepříznivé ceny, nebo by se poblíž zázrak zasáhnout. Můžete také být v pokušení převzít více časového rizika výběrem levnějších možností s kratší dobou trvání, které již nejsou považovány za LEAPS.Pokušení je poháněno několika málo, výjimečně vzácnými případy, kdy spekulant vytvořil absolutní mincovnu. Ujistěte se, že Wells Fargo v červnu 2009 volá 20 dolarů. Kdybyste v průběhu březnového kolapsu vložili 10 000 dolarů zpět, vydělali byste neuvěřitelnou návratnost a vaše tržní hodnota by se mohla zvýšit o více než 1 300 000 dolarů za pouhých několik týdnů, kdy společnost Wells vyskočila z necelých 9 dolarů na akcii na více než 28 dolarů před několika dny.
Lekce by měla být zřejmá: Používání LEAPS není pro většinu investorů vhodné. Měli by být používány jen s velkou opatrností a těmi, kteří si hrají, mají spoustu nadbytečných peněz, jsou ochotni ztratit každé penny, které uvedli do hry, a mají kompletní portfolio, které neztratí ztrátu ze ztrát generované v takové agresivní strategii.
Nenechte se klamat - používání LEAPS je nejčastěji formou přímého hazardu. Jak říkal Benjamin Graham, takové praktiky nejsou ani ilegální, ani nemorální - ale určitě nejsou výkrmy do peněženky.
Výnosy z tTM vs 30denní výnosy z podílových fondů SEC
Jsou pro pochopení rozdílů mezi výnosy TTM a 30denní výtěžek SEC.
Proč byste mohli financovat HSA namísto IRA
, HSA může být jako IRA na steroidy. To je důvod, proč byste chtěli financovat HSA místo IRA.
Obrovské 2016 prezidentské závodní chyby
Dbejte pozor na vítězné státy ve volebních státech, můžete snadno vědí, jak budou nadcházející prezidentské volby v roce 2016 hrát.