Informace o obchodování s akciemi využívající pákový efekt

Co je to pákový efekt?

Většina amatérských obchodníků (nakupuje a drží obchodníky apod.) Obchoduje v hotovosti, což znamená, že pokud chtějí koupit 10 000 dolarů akcií, musí mít na svém obchodním účtu hotovost 10 000 dolarů. Profesionální obchodníci obchodují s využitím pákového efektu, což znamená, že pokud chtějí koupit akcie ve výši 10 000 dolarů, potřebují jen 3 000 dolarů (přibližně) v hotovosti na svém obchodním účtu (tj. Potřebují pouze malé procento částky, kterou chtějí obchod).

Obchodování s využitím pákového efektu je obchodování na úvěr, vkladem malého množství peněz a poté půjčováním větší částky hotovosti. Například obchodování na termínovém trhu EUR má smluvní hodnotu 125 000 dolarů (tj. Minimální částku, kterou lze obchodovat, je 125 000 dolarů), ale s využitím pákového efektu lze stejný obchod uskutečnit pouze za 6 000 USD (přibližně ) v hotovosti. Pákový efekt se vztahuje k marži, v tomto rozpětí je minimální částka hotovosti, kterou musíte mít, aby bylo možné obchodovat s využitím páky. Ve výše uvedeném příkladu je $ 6, 000 požadavek na marži, který je stanoven výměnou za termínový trh EUR, a zbývající 119 000 dolarů (125 000 - 6 000 dolarů) představuje částku s využitím pákového efektu.

- <->

Upozornění na pákový efekt

Neobchodovatelé (a mnoho amatérských obchodníků) se domnívají, že obchodování s využitím pákového efektu je nebezpečné a je to rychlý způsob, jak ztratit více peněz, než začalo. Je to především kvůli různým upozorněním, které se týkají obchodování s využitím pákového efektu.

Pobídky varování poskytují finanční agentury (např. US SEC) a makléřské společnosti, které nabízejí obchodování pomocí pákové efekty, obvykle používají znění podobné následujícím:

Obchodování s využitím pákového efektu nese vysoký stupeň rizika pro váš kapitál a je možné, že ztratíte více než vaše počáteční investice. Jen spekulujte s penězi, které si můžete dovolit ztratit.

S takovými varováními není divu, že mnoho lidí považuje obchodování s pákovým efektem za nebezpečné. Nicméně, jak je obvyklé s vládními varováním, je to jen polovina příběhu a jen málo pravdy.

Pákový efekt je efektivní využívání kapitálu

Skutečnost je, že profesionální obchodníci obchodují denně s využitím pákového efektu, protože se jedná o efektivní využití jejich kapitálu. Existuje mnoho výhod pro obchodování s využitím pákové efektivity, ale neexistují žádné nevýhody. Obchodování pomocí páky umožňuje obchodníkům obchodovat na trzích, které by jinak nebyly k dispozici. Pákový efekt také umožňuje obchodníkům obchodovat více smluv (nebo akcií, forexů atd.), Než by si jinak mohli dovolit. Nicméně, jediná věc, kterou obchodování s využitím pákového efektu nedělá, je zvýšení rizika obchodu. Neexistuje žádné riziko při obchodování s využitím pákového efektu, než je tomu při obchodování v hotovosti.

Níže uvádíme několik příkladů, jak obchodování s využitím pákového efektu nevykazuje větší riziko než obchodování v hotovosti:

Akciový obchod

• Symbol: XYZ
• Obchod:
• Hodnota klíče: 10 USD za 0. 01 změna ceny
• Vstupní cena: 125 USD. 50
• Cíl: 126 dolarů
• Stop loss: 125 USD. 25

Je-li výše uvedený obchod obchodován v hotovosti, obchodník by potřeboval 125, 500 dolarů v hotovosti, aby vstoupil do obchodu.

Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by zisk 50 klíšťat a získal by zisk ve výši 500 USD (50 klíšťat x 10 USD za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by 25 klíšťat, což by ztratilo 250 dolarů (25 klíšťat x x 10 dolarů za klíště) jejich původního kapitálu.

Je-li stejný obchod obchodován pomocí páky, obchodník by potřeboval pouze 37, 650 dolarů v hotovosti, aby vstoupil do obchodu. Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by stejného zisku 50 klíšťat a stále dostával zisk ve výši 500 USD (50 klíšťat x 10 USD za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratili by ještě jen 25 klíšťat, a tak ztrácejí stejný kapitál ve výši $ 250 (25 klíšťatů x 10 dolarů za klíště).

Výsledek zisku nebo ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda se obchod uskutečňuje za použití peněz nebo pákového efektu, protože počet obchodovaných akcií je stejný (1000 ks v příkladu).

Obchod s futures

• Symbol: EUR
• Obchod: Dlouhá 1 smlouva
• Hodnota: 12 USD. 50 na 0. 0001 změna ceny Vstupní cena:
• $ 1. 2800 Cíl:
• $ 1. 2900 Stop loss:
• $ 1. 2780 Je-li tento obchod obchodován v hotovosti, obchodník by potřeboval 125 000 dolarů v hotovosti za účelem vstupu do obchodu (protože je to hodnota smlouvy). Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by zisk 100 klíšťat a obdržel zisk ve výši 1, 250 (100 klíšťat x 12,50 USD za klíště). Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratili by 20 klíšťat, čímž by ztratili 250 USD (20 klíšťat x 12,50 USD za klíček) svého původního kapitálu.

Je-li stejný obchod obchodován s využitím pákového efektu, obchodník by potřeboval pouze přibližně 6 000 dolarů v hotovosti, aby vstoupil do obchodování (požadavek na marži za EUR). Pokud by obchod byl ziskový (tj. Dosáhl svého cíle), dosáhl by stejného zisku 100 klíšťat a stále dostane $ 1, 250 (100 klíšťat x 12,50 dolarů za klíště) na zisku. Pokud by obchod nebyl ziskový (tj. Dosáhl stop loss), ztratil by jen 20 klíšťat, čímž ztratil stejný kapitál z $ 250 (20 klíšťat x 12,50 Kč za klíště).

Výsledek zisku nebo ztráty obchodu je totožný bez ohledu na to, zda se obchod uskutečňuje za použití peněz nebo páky, protože hodnota klíče je stejná ($ 12,50 za klíček pro futures trh EUR).

Závěr

Obchodování s využitím pákového efektu je efektivní využívání obchodního kapitálu, které není riskantnější než obchodování v hotovosti (a může skutečně snížit riziko, ale to je další článek).Výsledkem je, že profesionální obchodníci obchodují s využitím pákového efektu pro každý obchod, který dělají. Pokud tedy stále obchodujete s peněžním účtem, buď upravte svůj účet, nebo otevřete nový pákový (nebo maržový) účet a začněte obchodovat pomocí pákové efekty.