Objevte různé obchodní komodity Spreads

Mnoho profesionálních komoditních obchodníků se zaměřuje na obchodní spready. Rozložení zahrnuje současný nákup jedné komodity a prodej stejné nebo podobné zboží. Poziční pozice mají tendenci být méně riskantní než přímé dlouhé nebo krátké komoditní pozice.

Některé tradiční spready se nacházejí na trhu s obilovinami. Společným obchodem je nakupovat jedno zrno a prodávat jiné zrno. Například obchodník by mohl koupit prosinec kukuřici a prodávat pšenici prosinec.

Předpokladem pro obchod je, že obchodník očekává, že trh s kukuřicí bude silnější než trh s pšenicí. Pokud se kukuřice pohybuje více než pšenice nebo neklesne tolik, obchodník získá zisk.

Spready jsou také společné v rámci stejné komodity. Například obchodník může koupit červenou kukuřici a prodávat květy prosinec ve stejnou dobu na jaře; to je příklad šíření býků. Přední měsíc se obvykle pohybuje více než další měsíce. Pokud někdo očekává, že ceny obilí se během roku zvýší, byl by to obchod, který podpořil tento pohled na trh.

Ceny kukuřice mohou být volatilní, zatímco spready obvykle posunují jen zlomek toho, co se vyskytuje v přímé ceně. Spread je konzervativnější strategií než přímá dlouhá nebo krátká pozice v futures kontraktech. Požadavek na rozpětí pro splátky má tendenci být mnohem nižší, než je tomu v přímém nebo krátkém termínovém kontraktačním kontraktu.

Druhy komoditních spreadů

Obchodník může nalézt téměř jakýkoliv druh komoditního rozpětí, aby splňoval veškeré výhledy na trzích. Různé typy termínových spreadů jsou uvedeny níže:

Rozptýlení v rámci trhu - Obvykle se říká Spread kalendáře. Zahrnují nákup a prodej různých smluvních měsíců v rámci stejné komodity.

Například obchodník může koupit májové sóje a prodávat listopadové sójové boby.

Inter-Market Spread - Tento druh futures zahrnuje nákup a prodej různých, ale souvisejících komodit. Komodity mají tendenci být korelovány, ale mohou existovat důvody, proč by jedna komodita mohla být silnější než druhá. Například obchodník mohl koupit stříbro a prodávat zlato.

Inter-Exchange Spreads - Intervertní spread zahrnuje současný nákup a prodej stejné podkladové komodity, která obchoduje na různých burzách. Příkladem tohoto obchodu by bylo koupit futures na pšenici v prosinci, které byly obchodovány na CME Group a prodávat futures na pšenici v prosinci, které byly obchodovány na Kansas City Board of Trade.

Obchodní komoditní spready

Obchodníci jsou vysoce citliví na cenové rozpětí mezi oběma smlouvami. Cenové rozpětí je rozdíl mezi oběma smlouvami. Například červená kukuřice obchoduje za 6 dolarů. 05 a prosinec kukurice obchoduje za 5 dolarů. 75. Rozpětí je 30 centů.Pokud se červená kukuřice posune rychleji než prosinec, šíření se zvýší. V tomto případě budou kupujícím z tohoto zisku profitovat.

Spread může být konzervativnější způsob, jak se přiblížit trhům, ale to neznamená, že jsou bezrizikové. Každý, kdo obchoduje se spready v průběhu období ví, že věci mohou někdy jít špatně.

Poveternostní podmínky a zprávy o plodinách jsou jen některé z věcí, které mohou způsobit, že se spready dramaticky pohybují.

Horší scénář je situace, kdy kupní smlouva, kterou kupujete, se výrazně sníží a smlouva, kterou prodáváte, se výrazně zvyšuje. Dvě korelované komodity, jako je kukuřice a pšenice, se často liší. Není to dobrý pocit, když hledáte pěticentní zisk na rozpětí a přes noc ztrácíte 15 centů kvůli plodinám z Číny. Při jakémkoli obchodování, rozšiřování nebo úplném, musí být vždy vnímány rizika i při použití konzervativnější strategie.

Další informace o spready

Pokud jde o komoditní trhy, existuje tolik různých druhů spreadů. Některé další spready jsou:

Lokality se šíří - kupují a prodávají stejnou komoditu k dodání na různých místech (např. Dlouhé zlato pro doručení v New Yorku versus krátké zlato k dodání v Londýně)

Kvalita spready - nákup a prodej stejná komodita, ale s různými vlastnostmi nebo jakostními stupni (např. dlouhá káva Arabica versus krátká káva Robusta)

Zpracování rozpětí - obchodování s dlouhou nebo krátkou pozicí v jedné komoditě proti opačné pozici v komoditě, která je produktem druhé strany (např. dlouhá ropa versus krátký benzin)

Spreads mají tendenci mít nižší požadavky na marže než přímé dlouhé nebo krátké pozice, ale mohou být riskovější než přímé dlouhé nebo krátké pozice občas.