Jak investovat do dluhopisových fondů s cílovou splatností

Jedním z rozhodnutí, kterým investoři s pevným výnosem vždy čelili, je volba mezi investováním do jednotlivých dluhopisů nebo dluhopisových fondů.

Dluhopisové fondy poskytují rozsáhlou diverzifikaci v rámci jedné investice, ale nemají také datum splatnosti - což znamená, že investoři nemají žádnou záruku, že jejich jistina bude v určitém konkrétním bodě v budoucnosti, stejně jako případ s jednotlivými dluhopisy.

Investoři mohou také vytvořit "žebřík" - nebo řadu dluhopisů s různými termíny splatnosti - z pěti nebo více individuálních dluhopisů.

Tato možnost umožňuje investorovi řídit úrokové riziko a zajistit předvídatelné peněžní toky a pomáhá zmírnit riziko ztráty jistiny spojené s dluhopisovými fondy. Tento přístup však také vede k nižší míře diverzifikace portfolia.

Fondy cílových splatností

Nyní mohou investoři řešit všechny tyto potřeby investováním do fondů obchodovaných s cílovou splatností nebo ETF. Tyto fondy se chovají jako pravidelné ETF, s výjimkou, že všechny dluhopisy splatné ve stejném roce. Jakmile dluhopis splatí, finanční prostředky přesouvají výnosy do peněz nebo peněžních ekvivalentů spíše než reinvestovat. V den splatnosti finančních prostředků přestanou operace a jejich hodnota v té době je vrácena akcionářům. Tímto způsobem mohou investoři získat příjmy, vlastnit likvidní (snadno obchodovatelnou) investici a mít známý den, kdy se vrátí jejich jistina (plus pro ty, kteří investují s ohledem na konkrétní cíl, jako jsou platby na vysokou školu) .

Kromě toho mohou pomoci investorům vytvářet vazebné žebříky a nadále udržovat vysokou úroveň diverzifikace.

Rizika fondů s cílovou splatností

Fondy cílových splatností nejsou bez jejich rizik. Nepokoušejí se vracet předem stanovenou částku peněžních prostředků investorům v den splatnosti, takže jistina, která se vrátí, může být nižší než původní investice, pokud je jedna nebo více dluhopisů v portfoliu v prodlení.

(Toto riziko může být zmírněno investováním do fondů s cílovou splatností, které investují pouze do dluhopisů s nejvyšší ratingovou hodnotou) Tyto fondy budou také kolísat - stejně jako každý fond - tak nákup a prodej po celou dobu životnosti fondu nese riziko ztráta. Čím dál od data splatnosti je fond volatilnější. Výsledkem je, že investoři, kteří potřebují absolutní záruku, že všichni jejich příkazci budou vráceni, by měli hledat jinde a současně souhlasit s tím, že krátkodobé dluhopisové fondy, cílené nebo jinak, mohou držet investice s nižšími úrokovými sazbami.

Bližší pohled na to, jak tyto prostředky fungují, lze nalézt v případové studii společnosti iShares o své 2013 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA), která nyní zrála.Podívejte se na studii.

Výnosy z fondů s cílovou splatností budou kolísat, ale obecně řečeno, fondy s delší splatností budou mít vyšší výnosy. Podívejte se na webové stránky emisních společností, abyste zjistili aktuální výnosy fondů.

Rozpočtové poměry pro fondy jsou 0,30% pro série iShares, 0,24% pro řadu firemních dluhopisů Guggenheim a 0,42% pro řadu s vysokým výnosem Guggenheim. Poznamenejte si také, že několik studií potvrzuje, že v minulosti mají fondy s vyššími poplatky za správu nižší výnosy.

Jak investovat: Guggenheim BulletShares, iShares a další

ETF lze zakoupit založením účtu pro makléře. Seznam ETF s dluhopisy s cílovou dobou splatnosti je následující:

Městské dluhopisy

• iShares 2017 S & P Městský dluhopisový svaz ETF (MUAF)
• iShares 2018 > iShares 2019 S & P AMT-sada komunálních dluhopisů ETF (MUAH)
• Firemní dluhopisy

Guggenheim BulletShares 2017 Corporate Bond ETF (BSCH)

• Guggenheim BulletShares 2018 Corporate Bond ETF Bond ETF (BSCJ)
• Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
• Guggenheim BulletShares 2021 Firemní dluhopis ETF (BSCL)
• Guggenheim BulletShares 2022 Corporate Bond ETF (BSCM)
• iShares 2016 Investiční titul -Financials Term ETF (IBCB)
• iShares 2018 Investiční stupeň Corporate ex-Financials Term ETF (IBCC)
• iShares 2020 Investiční stupeň Corporate ex-Financials Term ETF (IBCD)
• iShares 2023 Investment Grade Corporate ex-Financials Termín ETF (IBCE)
• iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
• iSharesBond 2018 (IBDB)
• Podíl na burze cenných papírů
• Guggenheim BulletShares 2017 Vysoký výnos Podnikový dluhopis ETF (BSJH)
• Corporate Term ETF (IBDB)
• iSharesBond 2020 Corporate Term ETF > Guggenheim BulletShares 2018 Vysoká výnosová podniková dluhopis ETF (BSJI)

Guggenheim BulletShares 2019 Vysoká výnosová podniková dluhopis ETF (BSJJ)

• Guggenheim BulletShares 2020 Vysoká výnosová podniková dluhopis ETF (BSJK)
• Prohlášení
• na této stránce jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry. Před investováním vždy promluvte s finančním a daňovým poradcem.