Strategie udržitelného investování

Negativní obrazovky

Obrazovky pracují na vyřazování společností, které nemají vliv na určité investiční kritéria, jako je zapojení do tabáku, alkoholu nebo střelných zbraní. Takové záporné obrazovky jsou často ještě používány fondy s náboženským mandátem, jak jsme zde uvedli, a kořeny pole pocházejí z této formy investování.

V SRI investoři navrhují kritéria založená na hodnotách, které přinášejí svým investicím.

Jakmile je stanoven krátký seznam společností, které splňují tyto standardy SRI, mohou se investoři obrátit na tradiční ukazatele, jako jsou tržby a výnosy, aktiva a závazky, aby učinili konečná rozhodnutí, ale často je jen se zaměřte na "společnosti, které se vám nelíbí" a jinak investujte do rovnováhy strategie. Takové záporné obrazovky byly nedávno zjištěny jako dvě třetiny všech udržitelných investic v globálním měřítku nebo $ 14 Trilion z 21 bilionů dolarů kapitálu nasazených proti všem možným strategiím. Záporné obrazovky vylučují špatné interprety SRI, včetně těch, které znečišťují, nebo které udržují špatné pracovní podmínky a za hranicemi a nedávno vypuštěním fosilních paliv je hněv, a to zejména finančně podnikající odvětví uhelného průmyslu, které bylo zjištěno jako velká většina odprodeje velkých investorů na celosvětové úrovni, jako jsou AXA a Norges Bank.

Pozitivní obrazovky

Pozitivní obrazovky identifikují společnosti na základě postupů, které určitým způsobem prospívají společnosti, jako je například citlivost na životní prostředí nebo příkladné vztahy mezi zaměstnanci.

Tito jsou často buď "nejlepší ve třídě", kteří hledají špičkové výkony podle sektorů, nebo "pozitivní volba" hledající poskytovatele řešení a nejsou plně v souladu s normálními váženými sektory benchmarkových indexů.

Manažeři fondů, kteří používají tento typ přístupu, jsou již dlouho klíčovým prvkem našich knih a výzkumu, který ukazuje obzvláště silný výkon při pozitivních přístupech.

Studie na univerzitě v Edinburgh Business School také ukazuje výkonnost naposledy v případě zelených fondů versus "hnědé" finanční prostředky od roku 2012 do roku 2014. Naše vlastní nedávná studie výkonnosti ukázala, že pozitivní přístupy překonaly pětileté období 2014 pro společnosti, které úspěšně provádějí strategie udržitelnosti zaměřené na konkrétní hodnotu. Mezi další studie, které ukazují silný výkon, patří ty, které pocházejí z Harvardské obchodní školy a Oxfordu.

Advokace akcionářů

Spíše než pasivně sledovat činnost společností, do kterých investují, společensky odpovědní investoři často zaujmou vedení v otázkách, které považují za důležité. Prostřednictvím obhajoby akcionářů uplatňují své právo jako spoluvlastníci společnosti, aby se pokusili ovlivnit chování firem.

Obvyklou praxí je účast na usneseních akcionářů, které jsou petice vypracované skupinami akcionářů, které jsou předloženy všem majitelům společnosti k hlasování. Obvykle naléhají na vedení nebo na správní radu, aby podnikly kroky k obavám. Usnesení by mohlo zahrnovat požadování, aby společnost zrušila své vazby na represivní vládu v zámoří, zpochybnila její výkonnou práci nebo odhalila politické příspěvky.

Zatímco rozhodnutí akcionářů byly v mnoha případech nástrojem, ve kterém společnosti změnily postupy týkající se pracovních podmínek pro pracovníky, revidovaných projektů, které poškozují životní prostředí a obrátily politiky, které umožňovaly diskriminaci v zaměstnání, často jsou staženy předtím, všichni majitelé. To může nastat z různých důvodů. Možná bylo dosaženo usnesení společnosti a navrhovatelů. Společnost mohla úspěšně argumentovat Komisi pro cenné papíry a burzu, která dohlíží na proces předkládání usnesení, že nedodržuje minimální požadavky, a proto ji SEC odmítá.

Komunitní investice

Komunity s nízkými příjmy a znevýhodněnými komunitami jsou často využívány tradičními finančními službami. Prostřednictvím investování do Společenství mohou investoři mít přímý dopad tím, že umístí své finanční prostředky do komunit, které potřebují.

Investice ze strany Společenství poskytují přístup k úvěrům, vlastnímu kapitálu, kapitálu a dalším základním bankovním produktům, které lze využít k vytváření pracovních míst, bydlení a sociálním službám.

Toto financování často poskytují banky pro rozvoj komunity, které jsou podobné tradičním bankám, ale zaměřují se na rozvoj komunity v potřebných oblastech, stejně jako úvěrové fondy a družstevní záložny.

Jednotliví investoři se mohou podílet na investování komunity prostřednictvím různých komunitních investičních institucí (CII). Mohou otevřít úspory, kontrolu, peněžní trh a individuální důchodové účty v bankách nebo družstevních záložnách nebo investovat do majetkových nebo dluhových investic do fondů rizikového kapitálu a do úvěrových fondů.