Nabídka a poptávka v různých komoditních sektorech

Na komoditních trzích je základní analýzou zkoumání a interpretace charakteristik nabídky a poptávky. Tato disciplína se liší v závislosti na zboží nebo surovinovém produktu. Zatímco spotřeba komodit je všudypřítomná a poptávka po komoditách se objevuje po celém světě, nabídka se často soustřeďuje na určité lokality. Je to proto, že ložiska nerostných surovin jsou specifické pro určité regiony nebo v případě zemědělských produktů; mohou vyžadovat určité druhy půdy nebo klima, ve kterých mohou vzkvétat.

Analýza dodávek pro konkrétní komodity je proto závislá na informacích z výrobních oblastí a někdy to představuje problémy. Některé země, stejně jako Spojené státy, zveřejňují údaje o produkci komodit a zásobách. Jiní, jako Čína a Rusko, považují výrobu komodit a zásoby za strategická státní tajemství. Transparentnost je klíčovým faktorem při vytváření robustní analýzy na komoditních trzích. Poptávka často závisí silně na globální ekonomické scéně, stejně jako na demografické údaje. Populační a bohatství trendy na celém světě často diktují intenzitu poptávky a toky komodit. Pokud jde o dodávky, každý sektor a komodita má své vlastní idiosynkratické výstupní charakteristiky. Pro účely tohoto článku přezkoumám údaje o dodávkách pro trhy se surovinami podle odvětví a jednotlivých komodit, pokud jsou k dispozici.

Energie:

Zatímco produkce ropy probíhá po celém světě, nejvýznamnější výrobci historicky patřili do OPEC - Organizace zemí vyvážejících ropu.

Členové OPEC v současnosti zahrnují Alžírsko, Angola, Ekvádor, Írán, Irák, Kuvajt, Libyi, Nigérie, Katar, Saúdskou Arábii, Spojené arabské emiráty a Venezuelu. Mezi hlavní země produkující ropu mimo OPEC patří Kanada, Spojené státy a Rusko.

Úkolem OPEC je zajistit stabilní trhy s ropou a účinné, ekonomické a pravidelné zásobování spotřebitelů ropou a stabilní příjmy pro producenty, jakož i spravedlivou ekonomickou návratnost kapitálu pro investory ropného průmyslu.

OPEC je dobrým zdrojem informací o mezinárodních dodávkách, jako je Americký ropný institut (API) a Úřad pro informace o energii v USA (EIA). API a EIA rovněž poskytují údaje o dodávek (a poptávce) o dalších energetických komoditách, jako je zemní plyn, uhlí, energie a všechny ostatní zdroje energie. Údaje o zdrojích energie jsou obvykle robustní a přesné. Pokud jde o zásoby, mnoho zemí poskytuje údaje o strategických zásobách energie. Tyto informace však často nejsou dostupné nebo mohou být podezřelé v zemích, které považují data za strategické státní tajemství.

Drahé kovy:

Údaje o dodávkách drahých kovů jsou k dispozici u různých obchodních sdružení, jako je například World Gold Council, Silver Institute nebo Platinum Ceild. Futures výměny, které obsahují smlouvy o zlatě, stříbrné, platině a palladiu, také poskytují základní informace o dodávkách nebo odkazy na informace. Největším výrobcem zlata na světě byl jižní Afrika, dnes je to Čína. Ve stříbře jsou Mexiko a Čína největšími světovými výrobci. Převážná většina produkce platiny a palladia na světě pochází z Jižní Afriky a Ruska.

Neželezné kovy:

Londýnská burza kovů (LME) je vynikajícím zdrojem dodávek a údajů o trzích v oblasti mědi, hliníku, niklu, olova, zinku a cínu.

Každá z těchto kovů má také obchodní sdružení, které poskytuje velké množství dodávek. Pokud jde o železné kovy, jsou k dispozici údaje o zásobování a skladování od obchodních sdružení. Chile je největší světový výrobce mědi. Čína vyrábí nejvíce hliníku, Rusko a Čína jsou největší výrobci niklu a Čína vyrábí nejvíce olova, cínu a zinku.

Zrna:

Ministerstvo zemědělství USA (USDA) je možná nejlepším zdrojem jak pro poptávku, tak i pro inventarizaci obilovin včetně kukuřice, sóji, pšenice, ovesu, rýže a jiných zrn. USDA vydává pravidelné zprávy o těchto trzích, které jsou bezplatné. Dalším velkým zdrojem pro tento typ dat jsou futures výměny po celém světě, které obchodují s těmito zemědělskými komoditami.

USA jsou světovým výrobcem a vývozcem obilovin a sójových bobů, zatímco většina produkce pšenice na světě pochází z mnoha zemí, přičemž Evropská unie produkuje nejvíce.

Měkké komodity:

Výměny, které nabízejí kontrakty v kávě, cukru, bavlně, kakaovém a pomerančovém džusu, opět poskytují informace o zásobách, jakož i údaje o nabídce a poptávce. Každá z těchto luxusních komodit má také obchodní sdružení, která poskytují individuální základní údaje zaměřené specificky na každou komoditu. Brazílie je největší producent kávy a cukru na světě. Čína a Indie produkují nejvíce bavlny. Pobřeží slonoviny a Ghana jsou hlavní výrobci kakaa a Brazílie je největším oranžovým producentem.

Živočišná bílkovina:

Ústav zemědělství Spojeného království je skvělým zdrojem údajů pro trhy s živým skotem, krmným dobytkem, chudými prasaty a jinými živočišnými bílkovinami. USDA vydává periodické zprávy o těchto komoditách jak pro nabídku, tak pro poptávku po těchto trzích. USA a Brazílie jsou přední světoví výrobci hovězího masa a Čína je největší producent prasat.

V komoditách je snadné se dostat k zásobám, zejména v zemích, kde je vysoká transparentnost trhu. Pokud jde o poptávku, je to trochu složitější, ale pochopení makroekonomických a mikroekonomických faktorů pomáhá pochopit problémy, které zvyšují nebo snižují poptávku po surovinách v průběhu času.