Stop-ztráty jsou nejdůležitější obchodní taktika

Toto by nemělo být považováno za personalizované obchodní poradenství.

Používání příkazů stop-loss je nejdůležitější aspekt pro úspěch zásob peněz. Ať už jste nově obchodovatelné akcie nebo investujete po celá desetiletí, správné provedení tohoto zvláštního druhu obchodu bude mít velký rozdíl.

Stop-ztráty jsou příkazy k obchodování, kdy investor zlikviduje svou pozici automaticky a okamžitě, pokud akcie poklesnou na určitou hodnotu.

To zachovává kapitál a chrání před dalším poklesem. Když padne peněžní zásoby, mnozí investoři " jdou dolů s loďou , zatímco ti, kteří mají příkazy na zastavení ztráty, by se prodali před velkými ztrátami.

Zvažte investora, který koupí akcie firmy Trendy Penny Stock "za 4 dolary. 25. Okamžitě zadá příkaz zastavit-ztráta, který se spustí, pokud akcie klesnou na 3 dolary. 90, kdy bude celá investice okamžitě prodána.

-

• Pokud stoupne ceny Trendy Penny Stock , akcionář stále vlastní akcie a těší se rostoucí hodnotě investice.
• Pokud by ceny akcií dramaticky poklesly, akcie by se prodávaly, kdyby dosáhly ceny stop-loss $ 3. 90.

Co kdyby Trendy Penny Stock posunul až na $ 2? Brilantní zastavení akcionářů je chrání před většinou pádu ($ 1.90 za akcii ve ztrátách, nebo 53%, aby byly přesné).

Nevýhodou příkazu zastavit-ztráta je riziko "zastavení". V příkladu výše si představte, že akcie ponořily na několik minut na $ 3. 90, pak se zotavil a vyšplhal nahoru.

Pořadí zastavování-ztráta by spustilo, což by vedlo k prodeji investice, a akcionář by prodával se ztrátou, a pak ztratil všechny následné zisky.

Hrozba zastavení je důvodem, proč zvolit skvělou stop-ztrátu je tak důležitá. Pokud někdo běžně nastaví svou cenu příliš blízko ke stávající hodnotě akcií, může být vystaveno riziku, že se zastaví z důvodu standardní volatility akcií.

Například nastavení stop-ztrát o jedno procento pod současnou cenou akcií bude často mít za následek obchodní ztráty, neboť investor se často zastaví při typických a menších cenových výkyvech.

Optimální stupeň ceny stop-loss je pro každého investora odlišný a někdy může být až několik procent. Pro ostatní může být úroveň až 30 procent, někdy ještě větší. Například někteří investoři mohou stanovit cenu stop-loss na 70 centů za akcie, které byly zakoupeny za 1 dolar. Jakákoli úroveň, kterou si každý člověk zvolí, představuje své celkové riziko poklesu.

Objednávky stop-loss jsou velmi důležité pro jakýkoli typ investice, ale ještě více s penny zásobami.Zatímco IBM, GE nebo Disney jsou méně pravděpodobné, že výrazně poklesnou, zásoby peněz se velmi často dramaticky pohybují a investoři se musí chránit před hlavními snímky 50%, 75% nebo dokonce 100% dolů.

S penny zásobami, naše zkušenosti byly, že stop-ztráty v rozmezí 10 až 15 procent pod nákupní cenou bývají nejúčinnější. Samozřejmě to velmi závisí na volatilitě podkladových akcií a jedinečné situaci každé společnosti. Stanovení efektivních stop-ztrát je tedy spíše uměleckým postupem jako zkoumání základních investic.

Obvykle zprostředkovatelé akcií umožňují předčasně nastavit ztráty na zastávce a automaticky spouštět. Nicméně nejsou tak kompatibilní, pokud jde o cenné papíry peněz nebo křídově obchodované akcie. Zatímco někteří makléři mohou být nápomocni při nastavení automatických limitů ztrát s nízkými cenami akcií, většina nebude.

Pokud váš makléř neumožní příkazy stop-loss, co by měl udělat investor z penny? Navrhujeme použít "duševní stop-ztráty", při kterém se zavážete k vaší automatické prodejní ceně, když si koupíte akcie. Můžete například zakoupit investice za 3 dolary. 96 a rozhodněte se o zastavení ztráty ve své mysli ve výši $ 3. 70. V každém okamžiku, kdy se akcie sníží na 3 dolary. 70, z jakéhokoli důvodu, okamžitě prodáváte.

Hlavním problémem s mentální zastávkou-ztrátami je to, že investoři jen zřídka drží na nich. Často, jelikož akcie klesají, může investor předvídat důvody, proč se investice vrátí, nebo mohou sami ospravedlnit, proč by měly snížit cenu stop-loss.

Tento typ investora může stejně nepoužívat stop-ztráty, pokud se plně nezaváže, aby se s nimi držel.

Pokud by vaše největší ztráta z vašich nejhorších chyb byla pouze pět procent, bylo by možné udělat spoustu špatných investičních možností, než by to záleželo. "Žít, aby bojoval další den," by měla být mantra v penězích.

Trailing stop-loss jsou také skvělý způsob, jak chránit zisk, který jste udělali. Vzhledem k tomu, že hodnota podílu podkladové investice stoupá, možná budete chtít upravit spouštěcí cenu stop-loss na vyšší úrovni. Kupujete například akcie za 1 dolar. 54 a zvolte, že úroveň stop-loss je $ 1. 40. Akcie se pak vyšplhnou na 2 dolary, takže znovu nastavíte stop loss na $ 1. 70. Akcie jsou vyšší na $ 2. 85 a možná budete chtít zvýšit svou spouštěcí cenu na 2 dolary. 50.

Vzhledem k tomu, že tento příklad dále pokračuje, pravděpodobně akcie opět klesnou zpět na $ 2. 44 … byste se prodali, jakmile překročí spouštěcí cenu ve výši 2 USD. 50. Vaše zastávka byla zasažena, takže jste získali své zisky.

Účinnou strategií ochrany proti poklesu a zachování potenciálních zisků je použití více cen stop-loss. Můžete se například zavázat, že část akcií prodáte za jednu cenu a pak za další část na ještě nižší úrovni. Použijte náš příklad ještě jednou, když akcie dosáhnou $ 2. 85, jste pravděpodobně zřídili duševní stop-loss na $ 2. 50 pro jednu třetinu akcií, pak další na $ 2. 00 pro zbývající dvě třetiny.

Existují problémy, které využívají stop-ztráty (ať už duševní nebo prostřednictvím vašeho makléře) s nestálými investicemi i s tržně obchodovanými akciemi. Pokud podkladová penězová akcie obchoduje pouze s několika tisíci akcií denně nebo možná mají časté kolísání cen o 20% nebo více, stop-ztráty se rychle ukáží jako nevhodné a nákladné. Stop-ztráty jsou obvykle nejúčinnější s penny zásoby, které obchodují nejméně 10 000 akcií za den a mají nižší cenovou volatilitu.

Někdy se může stát, že penny stock bude přeskočit přes cenu stop-loss. Akcie například klesají za jednu minutu z $ 2. 85 až $ 1. 91 (z jakéhokoli důvodu), přímo nad vaší mentální spouštěcí cenou ve výši $ 2. 50. To se stále počítá s aktivací ceny stop-loss a teorie obchodování naznačuje, že budete okamžitě prodávat.

Stop-ztráty jsou jedinou nejdůležitější taktikou pro jakýkoli druh investování. V penězích se stávají ještě významnějšími.