Byste měli držet denní obchodní pozici přes noc?

Jste obchodní obchodník (nebo zvažujete to), nakupujete a prodáváte akcie, měny nebo futures během obchodního dne. Obvykle jsou všechny vaše obchody uzavřeny předtím, než se uzavře váš příslušný trh, ale diskutujete o tom, zda si budete držet pozici přes noc.

Existuje několik faktorů, které je třeba uvažovat v jednodenní pozici, a každý trh (akcie, forex a futures) má různé faktory, které je třeba zvážit. Především je třeba se zabývat rizikem a řízením rizik, jakož i kapitálovými náklady na držení pozice, změnami v pákovém efektu a strategickým důvodem (pokud existují), že pozice bude přes noc držena.

Důvod držení obchodování přes den přes noc?

Denní obchodníci otevírají a uzavírají pozice během obchodního dne a podle definice nedržují obchody přes noc. Proto pokud obchodujete přes noc, zvažte důvod, proč to děláte. Pokud důvod není znatelný, uzavřete pozici před uzavřením trhu.

Obvykle obchodníci chtějí držet obchody přes noc buď kvůli zvýšení zisku, nebo doufají, že ztráta obchodu bude snížena, nebo se změní na zisk následujícího dne.

Obchodníci s úspěšným dnem mají jasně definované hranice, kdy obchodují, a kdy budou mít zisky a ztráty. Tyto hranice často zahrnují použití příkazů stop loss, stop stops a cílů zisku. Pokud do konce obchodního zasedání nedosáhne některý z těchto příkazů, který uzavře obchod, pozice je ručně uzavřena. Vedení obchodování přes noc představuje další riziko a zavádí nové proměnné, které pravděpodobně nebyly zohledněny při původním uvádění na trh.

Co se týče ztráty denních obchodů, neměli by být přes noc. Vezměte ztrátu a získejte čerstvý obchod následující den. Pokud se používají správné protokoly řízení rizik, není žádná ztráta na škodu, takže není důvod hrát na to, zda se obchod bude po ukončení trhu / následujícího dne ziskové.

A držení denního obchodu po pracovních hodinách může být hazardem, protože jakmile trh zavře nové riziko, jsou zavedena (rizika se liší podle trhu, přičemž někteří představují větší riziko než ostatní).

Pokud hledáme dodatečný zisk v obchodování přes den přes noc, je to také hazard. Změna podmínek (nebo obchodování na některých trzích není k dispozici) po tržních hodinách, a zatímco zisk by mohl vzrůst, mohl by se také stát ztrátou. Zablokujte zisk a obchod znovu druhý den. Více zisků může být dosaženo zítra (na nových pozicích), takže naděje, že získáte více peněz, není obvykle dobrým důvodem pro převzetí rizika držení denního obchodu přes noc.

Denní obchodníci mohou být také v pokušení držet denní obchod, pokud budou očekávat velký přesun následující den. Například, společnost odhaluje své příjmy přes noc, což způsobí, že cena skok nebo skok na další den.

Zatímco tam je velký potenciál zisku, tam je také obrovské riziko, pokud obchodník skončí na špatné straně tahu.

Existuje několik málo dobrých důvodů k tomu, aby obchod mohl být obchodován přes noc, pokud by to nebylo naprosto přinuceno kvůli obchodnímu zastavení nebo nedostatku likvidity (a tento druhý problém se vyhnul pouze obchodním nástrojům s dostatečným objemem). Pouze swing obchody (obchody, které trvají pár dní až pár měsíců) by měly být drženy přes noc, a to by mělo být plánováno před obchodem je umístěn, ne jednou v obchodu.

Faktory a rizika při držení přes noc

Zvažte tyto faktory pro každý trh při držení pozice přes noc.

Na akciovém trhu:

• Změna pákového efektu se mění pro jednodenní obchodování. Většina amerických makléřů poskytne v denních obchodech až 4: 1 pákový efekt, avšak až na 2: 1 pákový efekt na jednodenní pozice. To znamená, že máte k dispozici méně kapitálu, když držíte přes noc. Snížený pákový efekt znamená, že nemusíte mít dostatek kapitálu na to, aby jste v první řadě drželi pozici přes noc.
• Pokud držíte jednodenní, na pákového efektu, budou vám výpůjční náklady, jelikož si půjčujete peníze (pákový efekt) od svého makléře, abyste tuto pozici zastávali.
• Většina akcií a EFT má mnohem méně likvidity ihned po uzavření zvonu, a pak obvykle žádný objem až do následujícího rána před otevřením trhu (před uvedením na trh). Pokud držíte závěrečný zvon, budete často nuceni držet pozici až do následujícího rána, a to i v případě, že změníte názor, protože neexistuje likvidita. To zanechává obchodníkovi na rozmar trhu, kde se otevře následující den. Mohlo by začít obchodovat druhý den mnohem nižší nebo vyšší (tzv. "Mezera"). Je to významná neznámost.
• Riziko významné mezery se zhoršuje, pokud se objeví noční zprávy, které budou mít vliv na akcii - cenový rozdíl mezi dnem a příštím dnem může být značný. Dokonce i když zadáte stop loss order, nemusí vás chránit. Zastávková ztráta bude zaplněna nejbližší cenou, což může být výrazně horší než očekávaná cena (cena na stop loss).
• Mezera by mohla fungovat i ve prospěch obchodníka, čímž vznikne mnohem větší zisk, než se očekávalo.

Na devizovém trhu:

• Forex trh obchoduje 24 hodin denně. Obchodování je bezproblémové mezi neděli v noci (EST), kdy se otevřou měnové trhy a pátek se blíží USA. Cenové rozdíly jsou v týdnu vzácné, ale mohou nastat po víkendu (kdy není obchodování). Cenové mezery se mohou vyskytnout při uvolnění velkých ekonomických údajů. Doporučuje se, aby denní obchodníci uzavřeli veškeré obchody, které by mohly být ovlivněny plánovaným vydáním ekonomických údajů s vysokým dopadem, ať už jsou držení přes noc nebo ne.
• Pojištění se obvykle nezmění, pokud držíte přes noc (může se lišit podle zprostředkovatele), proto vaše kapitál / kupní síla není ovlivněna.
• V 17:00 EST váš makléř buď vám půjčí nebo debetuje se zájmem, podle toho, jaké měny máte v té době.Toto se nazývá převrácení. Obvykle je to malé množství: několik centů za pár dolarů, pokud držíte standardní část nebo menší pozici. Pokud budete držet pozici po několika hodinách (po 17:00), může to mít za následek malý nárůst nebo pokles vaší zůstatkové bilance.
• Většina měnových párů má mnohem vyšší objem a větší pohyb, když jsou otevřené evropské a americké trhy. Hlasitost a volatilita obvykle klesají, když jsou tyto trhy uzavřeny. Denní obchodníci jsou lépe obchodovaní v aktivním čase a uzavírající pozice před tichými dobami (tiché a aktivní časy se liší podle měnových párů). To znamená, že vždy existuje světový trh, který je otevřen pro podnikání někde na světě, což umožňuje bezproblémové 24hodinové obchodování. Proto držení jednodenní pozice není hlavním problémem na forexovém trhu.
• Tiché časy na měnovém trhu znamenají menší objem, což může mít za následek velmi ostré a náhodné pohyby způsobené malými skupinami obchodníků nebo velkými objednávkami. Může být obtížné obchodovat s takovými podmínkami, pokud obchodník nemá strategii speciálně navrženou pro tento typ prostředí s malým objemem.

Na termínovém trhu:

• Termínový trh je podobný hybrid akciových a forexových trhů. Mnoho termínových trhů obchoduje 24 hodin denně, ale kapitál a pákový efekt jsou ovlivněny přes noc.
• denní obchodní marže - kolik makléř vyžaduje, aby obchodník měl ve svém obchodním kontraktu denní obchod futures kontrakt - je typicky výrazně nižší, než je požadováno, pokud držíte přes noc. Kontaktujte svého makléře o tom, jaké jsou jeho požadavky na počáteční marži. Počáteční rozpětí je obvykle pětkrát až desetkrát vyšší než denní obchodní marže. Pokud jste dělali 500 dolarů denně obchodovat konkrétní konkrétní smlouvu, můžete být požádáni, aby se více než $ 5. 000 za každou smlouvu, kterou jste zadali přes noc.
• Mimo běžných obchodních hodin se objem výrazně snižuje. Smlouva o futures může stále mít nabídky a nabídky nepřetržitě (během týdne, nikoliv o víkendech), ale je zde méně účastníků, což znamená, že dochází k malému pohybu nebo trh může provést velké náhodné pohyby založené na akci malé skupiny obchodníků nebo několik velkých objednávek.
• Zatímco většina futures kontraktů obchoduje 24 hodin denně, může dojít k cenovým rozdílům, pokud budou uvolněny ekonomické údaje nebo budou vydány významné zprávy. Cenové mezery mohou být podstatné, pokud je nedostatečná likvidita mimo běžné tržní hodiny. Mohou být také malé (nebo možná velké) mezery v ceně během udržovacího období (když výměna ukončí obchodování na určitou dobu na konci dne).

Závěrečné slovo o obchodování s obchodními pozicemi Denní obchodování

Forex je nepřetržitý 24hodinový trh s výjimkou připsání úrokových diferenciálů v době od 17:00 EST. Proto držení noční pozice na tomto trhu není obrovským řešením. Ačkoli objem a volatilita jsou nižší (pro mnoho párů) mimo evropské a americké zasedání.

Zásoby nesou značné riziko při držení přes noc.Nejen, že se sníží pákový efekt, ale i úroky z pákového efektu, ale obchodník je rovněž vystaven potenciálně velkým cenovým rozdílům, které mohou způsobit větší ztráty (nebo zisky), než se očekávalo.

Při držení pozice futures přes noc (v porovnání s denním obchodováním) je zapotřebí více kapitálu. Po běžných tržních hodinách dochází k udržovacím obdobím, které mohou obchodníka vystavit malým cenovým rozdílům. Futures obchodují nepřetržitě, ale objem je obvykle mnohem nižší než běžná pracovní doba.

Denní obchody by měly být ponechány jako denní obchody. Pokud nebyl původně plánován obchod přes noc, měla by být uzavřena během aktivního tržního času. To pomáhá vyhnout se společnému problému držení se na ztraceném obchodování delší dobu v naději, že se vrátí k ziskovosti, nebo hraní na tom, zda trh přeskočí nebo přeskočí přes noc. Ať už je to denní obchodování nebo držení pozic přes noc, buďte si vědomi událostí s vysokým dopadem na události, které by mohly způsobit, že zastávková ztráta bude neúčinná. Denní obchodníci by měli před takovými událostmi uzavřít všechny pozice, pokud jejich strategie není konkrétně kalibrována a testována, aby odolala podstatné volatilitě.