Mám investovat do indexu nebo ETF?

Jak víme, hodně ETF jsou navrženy pro sledování indexu, ale máte lepší nákup indexového koše nebo fondu obchodovaného na burze?

Každá situace v oblasti investic je odlišná a na obchodní strategii může ovlivnit mnoho faktorů. Pokud jste však vyzbrojeni skutečnostmi, máte nejlepší šanci rozhodnout správně.

Proč byste měli zvážit nákup koše indexu

Likvidita. Některé indexy jsou sledovány více ETF.

Ve skutečnosti existuje více ETF než indexy. A většina indexů má několik sledovatelů ETF. Proč? Protože indexy jsou více populární (zatím). Mají více investorů a obchodníků, kteří sledují každý svůj pohyb. Proto jsou mnohem likvidnější a někdy snadnější obchodovat.

Ne že neexistují ETF, které jsou stejně populární nebo tekuté. Ale vzhledem k tomu, že existuje několik indexů ETF sledování indexu, některé z těchto fondů prostě nebudou populární ani likvidní. Říkáme tomu přežití nejsilnějšího dodavatele a poptávky, ale spodní čára je, že ETF se otevírají s vysokými očekáváními a někdy to neudělají během roku.

Ovládání a flexibilita. Když si zakoupíte ETF, kupujete předbalené aktivum, které kombinuje podíl akcií a někdy deriváty pro sledování indexu. Získáte vše, co je v ETF. Nemůžete obchodovat a vybírat z akcií, jak chcete.

S indexovým košem můžete. Pokud byste chtěli vylepšit svůj košík, aby vyskočil na určitou společnost nebo sektor, máte tuto schopnost.

A přestože to může ovlivnit cenu vašeho košíku, stejně jako obtěžování Vaší clearingové firmy, může to být provedeno. V případě potřeby můžete upravit svůj košík, ne ETF. Tato flexibilita a kontrola jsou pro obchodníky výhodnou funkcí ve svých portfoliích a jedna jsem si užívala.

Chyba sledování. Jedná se spíše o nevýhodu ETF, než o indexovou výhodu, ale stojí za zmínku.

ETFs byli obviněni z velkých chyb sledování, zejména komoditních ETF. Nicméně s košem není skutečně chyba sledování, protože index je měřítko, které představuje sektor nebo trh. Existují však některé, které mohou argumentovat, že index není skutečně reprezentativní ani občas (a nebudou se mýlit).

Proč byste měli zvážit nákup ETF

Nižší transakční náklady. Když si koupíte index, musíte vyplnit koš s více obchody … a více provizí. Když si koupíte ETF, je to jedna obchodní a jedna provize. Takže ETF může skutečně pomoci ušetřit peníze, pokud jde o investiční poplatky.

Ceny. Jednoduše řekla, že je snadnější dosáhnout cílové ceny s ETF. Pokud si koupíte ETF, jedná se o jednu obchod, jednu cenu. To zahrnuje tržní příkazy (v závislosti na rozpětí). Dosažení indexové ceny však není tak snadné, dokonce ani s tržními objednávkami.Jste na milost více odborníků a trhů, protože kupujete více akcií. A pokud používáte limitní příkazy, možná budete muset chvíli počkat, až nakonec naplníte svůj košík.

Daně. Není žádným tajemstvím, že ETF mají obrovskou daňovou výhodu nad jinými investicemi, jako jsou podíly, a indexy nejsou výjimkou. Když podnikáte při výkupu nebo prodeji cenných papírů v indexovém koši nějaký ziskový obchod, budete muset zaplatit strýkovi Samovi za všechny tyto kapitálové zisky.

A jakmile je vytvoříte, zaznamenávají se, ať už vyplníte svůj koš nebo ne.

S ETF jsou daně z kapitálového zisku platné pouze tehdy, když si zakoupíte nebo prodáte celé ETF. Vzhledem k tomu, že ETF je jedním aktivem, zisky z cenných papírů ve fondu se počítají pouze při uskutečňování transakce ETF, na rozdíl od podílových fondů nebo indexů.

Inverzní ETF. Pokud jste na určitém indexu medvědí, zkratování více akcií může způsobit zmatek s vašimi maržemi a vaší clearingovou firmou. Inverzní ETF však umožňují vytvořit krátkou pozici bez vlastního prodeje akcií. S inverzními finančními prostředky skutečně kupujete majetek.

Výběr. Jak jsme řekli, existuje několik ETF, které sledují index, takže máte výhodu výběru. Pokud existují dva nebo více fondů, které sledují stejný index, můžete vybrat, který ETF je nejvhodnější pro vaši investiční strategii.

Je hezké mít možnosti.

Možnosti. Když už mluvíme o možnostech, tento poslední přínos je spíše výhodou ETF než indexem nevýhodou, ale další hodnotou, kterou stojí za to diskutovat.

V některých případech by možnosti zajištění indexu s korelačním ETF mohly fungovat lépe než samotný index. Jedná se o pokročilou obchodní strategii a strategii, která by mohla vyřešit problémy s firmou, avšak pokud by byla správně využita, může vám pomoci rychleji a s lepší cílovou cenou vytvářet zajišťovanou pozici, než použít základní index. A jak víme, rychlost a cena jsou velké obavy při denním obchodování. Zdůrazňuji však, že je důležité pečlivě zkoumat tuto strategii předtím, než ji skutečně využijete, není to pro měkké.

Takže je index lepší než ETF (nebo naopak)? Neexistuje jasná odpověď. To skutečně závisí na situaci. Nicméně výše uvedené důvody mohou skutečně ovlivnit vaše rozhodnutí a doufejme, že vám pomohou udělat to správné.