Vše o státní pokladnici, dluhopisy a bezpečnosti v USA

U. S. Treasury jsou obecně považovány za jednu z nejbezpečnějších, ne-li nejbezpečnějších investic na světových finančních trzích. I když je to pravda, záleží na jak investujete . Pokud se blížíte ke státním pokladnám špatným způsobem, mohou být ve skutečnosti riskantní.

Proč jsou pokladny považovány za bezpečné?

Na trhu s dluhopisy existují dva druhy rizika: úvěrové riziko a úrokové riziko. Úvěrové riziko představuje riziko, že emitent bude mít selhání, zatímco úrokové riziko představuje dopad změn převažujících sazeb.

V první řadě jsou státní pokladny bez rizika: úvěrové riziko. Navzdory obavám ohledně fiskálního zdraví Spojených států jsou vládní dluhopisy USA považovány za jednu z nejbezpečnějších na světě, pokud jde o pravděpodobnost, že jejich zájem a jistina budou placeny včas. Spojené státy nikdy nevyrovnaly svůj dluh v moderní době, ačkoli došlo k několika případům restrukturalizace v 1800s.

-> ->

Můžete ušetřit peníze investováním do státních pokladničních fondů

Pokladny jsou skutečně bez úvěrového rizika, ale podléhají úrokovému riziku . Zatímco státní pokladniční poukázky a krátkodobé obchody netrpí výrazným dopadem pohybů sazeb, střednědobé dluhopisy (ty se splatností od pěti do deseti let) mohou vykazovat mírnou volatilitu, zatímco dlouhodobé dluhopisy (deset a více let) mohou být velmi volatilní.

Pokud má investor do doby splatnosti jistotu, není to faktorem. Zatímco hlavní hodnota bude kolísat nahoru a dolů po dobu trvání dluhopisu na základě měnících se výhledů úrokových sazeb a inflace, může být investor jist, že nakonec uvidí, že se původní investice vrátila.

Stane se však faktorem, pokud je investor nucen prodat emisi státní pokladny před splatností. V takovém případě se cena dluhopisu změní na základě výkyvů na trhu a investor obdrží výnosy, které mohou být více nebo méně než jejich původní investice.

Další informace: Proč se ceny a výnosy pohybují opačným směrem?

Jsou finanční fondy a ETF bezpečná nebo riskantní?

Vzhledem k tomu, že jednotlivé dluhopisy v konečném důsledku vyspívají v plné výši, může investor ve státních dluhopisech snadno vědět, že iv případě, že hodnota dluhopisu klesne v krátkodobém horizontu, jistina bude splacena včas.

Není tomu tak u podílových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF), které investují do státní pokladny. Pokud fond není fond s cílovým datem s určeným datem splatnosti, finanční prostředky se nikdy nezlepší. Ve fondech, které investují do krátkodobějších dluhopisů, není obvykle významná otázka, neboť volatilita podkladových aktiv je nízká - i když cena může skutečně zaznamenat mírný pokles.Finanční prostředky, které investují do dlouhodobých státních pokladen , však mohou být mimořádně volatilní. Pokud poklesnou ceny Treasury, bude to mít za následek ztrátu jistiny pro investora.

Investoři, kteří uvažují o koupi fondu, který investuje do dlouhodobých státních pokladen, si musí být vědomi toho, že ve skutečnosti předpokládají zvýšenou hlavní riziko - i když podkladové cenné papíry nebudou v prodlení. Samozřejmě, vysoké riziko se může rovnat vysokému výnosu … tím, že se trh pohybuje správným směrem.

Bottom Line

U. S. Treasury jsou skutečně bez rizika - pro jednotlivce, kteří mají dluhopisy až do splatnosti.

Existuje však riziko pro ty, kteří své dluhopisy prodávají před splatností nebo investují do dlouhodobých finančních prostředků. Výsledkem je, že dokonce i tato "bezriziková" investice může být v určitých situacích poměrně riskantní.