Registrovaný investiční poradce Poplatky

Mnoho z vás ví, že jsem uprostřed vytvoření globální investiční firmy, která bude registrovaným investičním poradcem bohatých a vysoce čistých občanů, rodin a institucí, kteří chtějí investovat vedle své vlastní rodiny. Ti, kteří mají v investičním majetku více než 500 000 dolarů nebo více, se mohou účastnit. Myslel jsem, že by to byla perfektní příležitost poskytnout jakýsi "vnitřní baseballový" přehled o tom, jak různí investiční poradci účtují poplatky, ať už se jedná o indexový fond z místa, jako je Vanguard, nebo dohoda založená na pobídkách se zajišťovacím fondem.

To je obzvláště pravda, když jsem vás seznámil s tím, jak registrovaní investiční poradci pracují, a víte čtyři věci, které byste měli hledat v registrovaném investičním poradci.

Vezměte prosím na vědomí, že v tomto článku se budeme zabývat pouze tzv. registrovanými investičními poradci , kteří vydělávají peníze tím, že účtují procentní podíl z celkové hodnoty portfolia, prodávat produkty jako jsou anuity, získávat provize ve formě podílů na podílových fondech nebo vytvářet zisk z každého nákupu či prodeje akcií, které uděláte. Chcete-li se o to tupit, je to jediný typ registrovaného investičního poradce, který bych dokonce vzdáleně uvažoval pro svou vlastní rodinu a myslím si, že by bylo moudré udělat to samé. (Ujistěte se, že je nemusíte zaměňovat s podobnými znějícími poradci založenými na poplatcích, kteří mají hybridní obchodní modely.)

Konkrétně budeme zkoumat:

1. Rozpisy poplatků za správu investičního poplatku
2. Rozvržení poplatků za správu investic
3. Poplatky oceněné podle třídy aktiv na vložených zůstatcích
4. Poplatky za hodinu
5. Paušální poplatky spojené s ročními poplatky za správu

Připraveni? Pojďme přímo do toho. Mým cílem je, abyste odešli s lepším pochopením toho, na co jste účtovány, jak fungují různé plány investičních poplatků a jak jsou vypočítávány skutečné poplatky za správu majetku.

Poplatky za správu investičního managementu

Podle plánu paušálního poplatku je výpočet poplatku absurdně jednoduchý. K datu měření, které pásmo majetku spadá do vašeho účtu, je to, co platíte. Některé z nich jsou považovány za nespravedlivé, protože to znamená, že bohatší investoři platí nižší poplatky za nižší částky (ačkoli ve skutečnosti to neplatí pro všechny). Vybízí klienty, aby ukládali více peněz na získání zlomového bodu, ale vytvářejí pro poradce údolí tím, že jsou k dispozici body, při kterých jsou méně peněz na správu více aktiv, dokud nebude sleva vrácena. Když se ponoříte do poměru nákladů na podíl fondu nebo prospektu a vybíráte skutečný poplatek za správu investic, je to téměř vždy paušální sazba; veškerá aktiva ve fondu jsou účtována jednotné sazbě splatné poradci.

• Méně než 2 000 000 000 000 = 1. 50%
• 2 000, 001 až 5 000 000 000 = 1 25%
• 5 000, 001 až 10 000 000 000 125%
• $ 10 000, 001 až $ 25, 000, 000 = 1. 00%
• Více než 25 000 000 000 = obchodovatelných

různé úrovně aktiv jsou stanoveny různé poplatky. Tímto způsobem všichni, bez ohledu na velikost účtu, platí stejnou sazbu na stejné úrovni vkladu a poskytují poctivost všem klientům.

Typický rozvrh odstupňovaných poplatků může například vypadat takto:

První $ 250,000 = 1,75%

• Další $ 750,000 = 1,50%
• Další $ 4,000,000 = 1. 25%
• Další $ 5, 000, 000 = 1. 00%
• Dalších $ 15 000 000 = 0. 75%
• Částky nad $ 25 000 000 = 0. 50% > Představte si, že investor přijde s 50, 000, 000 dolarů do aktiv, které chce spravovat. Výpočet odstupňovaného poplatku by se rozdělil takto:
• 250 000 000 x 1,75% = 4, 375

750, 000 x 1,50% = 11, 250

• 4 000, 000 x 1 $. 25% = 50 000 dolarů
• 5 000 000 000 x 1,00% 50 000 000 999 15 000 000 000 0,75% 112, 500 999 25 000 000 000 50% = 125 000 dolarů
• Celkový poplatek = 353, 125, nebo 0,70625% ročně. Poplatky se však vyplácejí čtvrtletně, a proto by byly oceněny jako 88, 281, 25, nebo o něco méně než 0,18%, s přepočtem každé tři měsíce, aby odrážely změny tržní hodnoty (např. Pokud trh klesl, absolutní poplatek se rovněž snižuje a vízum naopak).
• Poplatky za správu investic jsou posouzeny podle třídy aktiv na investice
• Další systém poplatků hodnotí poplatky na základě tříd aktiv. To někdy znamená, že klient platí nízké nebo žádné poplatky za hotovostní rezervy vytvořené v rámci portfolia klientů. Přístup inklinuje být upřednostňován cennými investory, kteří strávili léta sedícími na velkých hotovostních rezervách, jen aby je nasadili rychle, když něco překročí radar, ale zdá se, že mezi některými čtvrťemi existuje otázka, zda takové uspořádání představují konflikt zájmů rozhodnutí o odštěpení práce, které vyžaduje, aby byly na určitých účtech uzavřeny smlouvy BICE (Best Interest Contract Exclusion), protože by to mohlo být teoreticky motivací, která by mohla způsobit, že poradce jedná v rozporu s nejlepším zájmem klienta vzhledem k tomu, správce mohl okamžitě zvýšit příjmy z poplatků tím, že provede investice a sníží peněžní objem; bude se uspokojovat pouze čas a další objasnění.
• Časový rozvrh splátkového kalendáře může vypadat takto:

1. 50% z investovaného kapitálu

0. 75% z investovaného stálého příjmu

0. 00% v hotovosti (nebo nějaký jiný nominální poplatek - viděl jsem i 0. 20%)

Tyto poplatky platí bez ohledu na úroveň aktiv - nezáleží na tom, jestli máte 5 milionů dolarů nebo 100 milionů dolarů. Zde je návod, jak může výpočet fungovat. Představte si, že investor s 25, 000, 000 dolarů měl 15% svého portfolia v hotovosti, 25% dluhopisů a 60% akcií.

• 15 000 000 000 investovaných akcií x 1. 50% = 225 000 Kč
• 6, 250 000 investice s pevným výnosem x 0. 75% = 46, 875
• 3, 750 000 zaparkovaných v hotovosti rezervy x 0.00% = 0 $

Celkový poplatek = 271, 875, nebo 1,875%.

• Výhodou pro klienta je to, že během doby výstavby nebo po velkých vkladech nezaplatí moc, pokud vůbec nic, na hotovost. Pokud by účet seděl na něco jako 30% nebo 50% hotovosti, protože manažer se rozhlížel po inteligentních činnostech, efektivní poplatek mohl být mnohem nižší, než by jinak jinak platili, což pak bude vyváženo vyššími poplatky později.
• Poplatky za hodinové investiční řízení
• Někteří registrovaní investiční poradci účtují za určité služby hodinové sazby, z nichž mnohé jsou často předem zabaleny kvůli pohodlí. Například pokud nebudete spravovat vaše jmění ve firmě, možná budete chtít, aby se podívali na vaše podílové listy a zkontrolovali váš stávající plán. Mohou účtovat 250 dolarů nebo 500 dolarů za hodinu se základním balíčkem počínaje 3 nebo 5 hodinami. Mohou souhlasit se speciálními mandáty, které vyžadují velmi málo času nebo ad hoc projektů, které požadujete. Když se dostanete na toto území, jsou to převážně dva lidé, kteří sedí u stolu a jedná o konkrétní, konečný účel.

Paušální poplatky v kombinaci s ročními poplatky za správu

V jiných situacích byste nakonec mohli platit kombinace poplatků, které vyžadují, abyste provedli trochu matematiky, abyste určili roční výdaje jako procento aktiv. Například, pokud otevřete trust s $ 500, 000 s Vanguard, zaplatíte $ 4, 500 base ročního poplatku + $ 2, 500 sole nebo co-trustee poplatku + poplatek na podkladových podílových fondů, které vám pomohou vybrat (rozsah od 0,05% do méně než 1,00% v závislosti na specifikách). V době, kdy je vše řečeno a hotovo, skutečně přímo a nepřímo vysušujete někde kolem 7, 850 dolarů, pokud vyberete slušnou kombinaci domácích a mezinárodních prostředků. To je efektivní roční poplatek ve výši 1,75% z aktiv; poměrně dobrá smlouva, pokud má nástroj svěřeneckých fondů jednoduché pokyny a nevyžaduje držení určitých provozních aktiv, jako jsou investice do nemovitostí.

Ujistěte se, že děláte matematiku o složených poplatcích pro poradce v oblasti správy majetku, kteří vás vložili do podílů nebo do ETF

Pokud pracujete přímo se správcovskou společností, jsou šance slušné, že platíte pouze jejich poplatek. A je to. Přišel jsi přímo k pramenu, abys mluvil. Budete mít několik dalších nákladů - vašeho opatrovníka, makléřské provize, ale pokud pracujete s firmou, která je nahoře a nahoru, měla by být transparentní; měli byste vědět přesně, co platíte. Nicméně mnoho firem zabývajících se správou majetku a finančních plánovačů účtuje poplatky, jako je toto, pouze proto, aby se obrátilo a uvedlo klienta do vzájemných fondů třetích stran, ETF nebo jiných sdružených investičních nástrojů, které

také

účtují poplatek za správu. Buďte velmi opatrní při porovnávání poplatků těchto firem s manažery majetku. Jsou zprostředkovateli; pomocníků, kteří shromažďují majetek a pak je řídí správcům majetku.

Například by mohlo být atraktivnější po zdanění platit 1.25% ročního poplatku za správu přímo na správcovskou společnost na individuálně spravovaném účtu, než aby se obrátil na správcovskou společnost, která inzeruje roční poplatek ve výši 0. 75%, ale vkládá vám prostředky a ETF, které účtují 50% poplatek, které nevidíte (ale nicméně platit), dokud nečíst jemný tisk. Získáváte lepší služby a větší kontrolu.