TIPS Vzájemné fondy - klady a zápory

Treasury inflační chráněné cenné papíry, známé také jako TIPS, vzájemné fondy mohou pomoci investorům bojovat proti inflaci. Proč by se měli investoři obávat inflace?

Vzájemné fondy TIPS nabízejí investorům mnoho výhod. TIPY jsou dluhopisy vydané americkou státní pokladnou, které platí kupón na upravené jistině dluhopisu. Dluhopis se upravuje pololetně s indexem spotřebitelských cen (míra inflace).

Takže se říká, že TIPS udržuje krok s inflací tím, že vrátí upravenou jistinu na splatnost a kupónové platby na cestě.

Vzpomínáš si, jaká byla cena poštovního razítka v roce 1970? Bylo to $. 06. Víte, jaké jsou náklady na razítko v roce 2009? Nemohu si vzpomenout, ale vím, že je to mnohem víc než v roce 1970. Zvýšení ceny poštovního razítka je klasickým příkladem inflace.

Profesionální fondy TIPS

Můžete investovat do cenných papírů chráněných proti inflaci prostřednictvím vzájemných fondů a využívat mnoho výhod, které nabízí vzájemné fondy, jako například:

• Profesionální management - Správci fondů přidávají hodnotu tím, že hledají podružné ceny TIPS na sekundárním trhu.
• Diverzifikace - Tipy s různou splatností budou vlastněny fondem TIPS, který vytvoří diverzifikovanější portfolio.
• Pohodlí - Na rozdíl od nákupu dluhopisu TIPS může být fond TIPS snadno zakoupen a prodán v lichých dolarových částkách. Investoři nebudou muset po uplynutí splatnosti upřednostňovat TIPS, ale lze zajistit, že podíly budou trvale vystaveny TIPS.

• Reinvestace - Na rozdíl od dluhopisů TIPS mohou být výnosy z TIPS automaticky reinvestovány do fondu bez poplatku za prodej.

Nevýhody fondů TIPS

• Volatilita - Na rozdíl od dluhopisů TIPS, podílový fond TIPS nemá splatnost, takže investoři, kteří chtějí vypořádat, musí přijmout současnou cenu (která může být vyšší nebo nižší než původně investované částky).
• Poplatky - Existují poplatky spojené s nákupem podílových fondů TIPS, které přesahují poplatek za transakci účtovaný za dluhopisy TIPS.

Daňové tipy na TIPS Podílové fondy

Investoři v podílových fondech TIPS jsou každoročně zdaňováni jak na ročním příjmu, tak na výši upravené jistiny (tj. Zvýšení částky jistiny z titulu CPI). Daň z úpravy je označována jako "příznivý příjem", protože investor skutečně nedostává úpravu ve formě úroku nebo výplaty dividend.

Mnoho podílových fondů TIPS vyplácí částku, která byla upravena jako dividenda, ale pokud reinvestujete dividendy, je to mute. Stále ještě nedostáváte dividendu, avšak budete platit daň z příjmu z dividendové platby. Z tohoto důvodu se mnozí investoři moudře rozhodli držet TIPS na účtu odloženého odložení daně (např.G. , IRA), aby se zabránilo zdanění.

Závěrečný tip o podílových fondech TIPS

Může se to zdát neintutivní, ale nákup podílového fondu TIPS nemusí nutně chránit vašeho příkazce. V krátkodobém horizontu mohou být finanční prostředky TIPS nestálé. TIPY jsou denně oceněny na základě očekávání budoucích mírů inflace (a hodnota je ovlivněna také změnami úrokových sazeb). Jste-li vlastníkem dluhopisů TIPS jednorázově, máte jistotu, že obdržíte upravenou jistinu při splatnosti.

Vzájemný fond TIPS však nezvysílá. Neexistuje záruka, že pokud chcete své peníze stáhnout, obdržíte veškerou vaši investici.

Pokud nejste spekulant, kupte si TIPS vzájemné fondy pro dlouhodobou ochranu proti inflaci pro část vašeho portfolia s pevnými výnosy.