Běžně používané alternativy k akciovému riziku

Byla projednána důležitost obchodování s vhodnou velikostí pozice . Tentokrát se podíváme na tento základní nástroj řízení rizik z jiné perspektivy.

Pokud máte účet obchodování s částkou 5 000 USD určenou k obchodování s opcemi. Existuje řada dobrých metod pro rozhodování o tom, kolik rizika si můžete dovolit vzít na obchod. Například možná budete chtít přijmout dvě nebo tři různé strategie a přidělit jednu polovinu nebo jednu třetinu dostupné hotovosti každé strategii.

Obvykle používanou alternativou je riziko, že nebude mít více než určitá částka (možná 200 dolarů) pro jakýkoli jednotlivý obchod. Bude pravděpodobně trvat několik obchodů dříve, než zkušenosti umožní zjistit, kde nastavit svůj limit, ale když děláte své první obchody, důležitým faktorem je vědomí, že musí existovat inteligentní metoda pro rozhodování, kolik možností, nebo spready , obchodovat.

POZNÁMKA: Riziko 10% celkové hodnoty účtu na jednom obchodu je velmi vysoké procento. Doporučuji, aby v tomto příkladu nehrozilo více než 5% nebo 250 USD. Konečná volba však závisí na vás a na tom, jak pohodlné jste s každým konkrétním obchodem.

POZNÁMKA pro obchodníky s krátkodobými obchodními aktivitami : Obvykle riskujete více než 2% celého portfolia všech obchodů. Nastavení ceny stop-ztráty vám umožní pěkně opustit, když obchod nefunguje podle očekávání.
Uvědomte si však, že volby nejsou zásoby a není možné obchodovat s spready (zajištěné opční pozice) s velmi těsnými body stop-loss: je příliš vysoká, požádat trhy se mohou náhle změnit bez zjevného důvodu. Příkaz stop-loss může mít za následek prodej dokonale dobré pozice. * Neexistuje žádná účinná metoda pro ukončení s malou ztrátou, jak můžete při obchodování s akciemi.
Možnosti rozšíření jsou určeny pro delší dobu držení - od několika dnů do několika měsíců. Některé naše pozice uzavíráme jako normální součást řízení rizik, nicméně opuštění šíření je neefektivní proces, a proto nastavení těsné zastavené ztráty způsobí příliš mnoho předčasných odchodů.

* Při výpočtu hodnoty pozice se zvažuje cena každé jednotlivé varianty. pokud se některý z těchto spreadů nabídky / poptávky krátkodobě posune, hodnota rozpětí se změní a to může způsobit těsné příkaz stop-loss. Naléhavě vás vyzývám, abyste nepoužívali příkazy stop-loss pro rozšíření možnosti.

Uvědomujete si vysoké riziko, když to uvidíte

Když vlastníte 10 000 dolarů akcií, víte, že je možné, i když velmi nepravděpodobné, ztratit celý $ 10, 000. Proto je obtížné měřit jen kolik peněz je ohroženo. Je pravda, že můžete použít limit limit stop-loss a> 99% času, měli byste se dostat z pozice (když cena akcií klesá) .

Každou chvíli se objeví neočekávaná špatná zpráva, která způsobuje, že cena akcií se rozdělí a otevře se pod limitní cenou. Za těchto podmínek - za předpokladu, že příkaz je stop loss trhem pořádek a nikoliv stop ztráta Limit objednávka - ztráta bude větší, než se očekávalo, ale zůstává nepoznatelný předem.

Je mnohem častější, aby opční pozice vedla k celkové ztrátě. Ve skutečnosti obchodníci, kteří nakupují jednotlivé možnosti, často vidí, že tyto možnosti vyčerpávají. Klíčovým bodem je, že nemůžete investovat stejné 10 000 dolarů do opční pozice s přesvědčením, že máte stejné riziko jako když vlastníte stejné množství dolaru. Jistě, existuje možná maximální ztráta $ 10,000 s každou pozicí, ale pravděpodobnost ztráty celé částky je vždy mnohem větší s obchodem s možnostmi, protože akcie se zřídka pohybují na nulu.

Bottom line: Obchod s opci musí vždy pochopit, kolik peněz může být ztraceno před provedením jakéhokoli obchodu. Dochází k neočekávaným událostem a úspěšný obchodník chápe zájmy. Nezapomeňte na potenciální zisky. Když víte, kolik můžete vydělat (protože obchod má omezený zisk nebo plánujete opustit, když zisk dosáhne určité úrovně) - a kolik můžete ztratit - to usnadňuje rozhodování o tom, zda bude obchodování nechte vás ve své komfortní zóně.