Existuje příliš mnoho mýtů o možnosti obchodování

Mnoho článků a některých knih bylo napsáno na jediném tématu: Debunking mýty. Protože je často obtížné přimět některé lidi, aby ignorovali mýty - dokonce i mýty, které lze snadno prokázat nepravdivé - optimní svět je špatně pochopen velkou částí obyvatelstva. Navzdory důkazu, že určité přesvědčení ( staré příběhy o Wive jsou ) jsou nesprávné, lidé, kteří se "obávají" možností, nemohou být vzdělaní. Budiž.

Čtenářům, kteří v současné době věří, že učení, jak využít možnosti, je ztráta času, doufám, že vás přesvědčíme, že platí následující tvrzení:

Možnosti jsou investiční nástroje snižující riziko být používána převážnou většinou dlouhodobých nebo krátkodobých investorů a obchodníků, aby splnily dvě položky na seznamu přání každého obchodníka:

Obchod s méně penězi v ohrožení.

Zvyšte šance na vydělávání peněz s každým obchodem.

Několik mýtů

1. Možnosti jsou příliš komplikované pro většinu obchodníků .
Je pravda, že můžete využít možnosti ve složitých strategiích, které vyžadují mnoho zkušeností, abyste mohli plně porozumět. Je pravda, že profesionální obchodníci se mohou rozhodnout, že se stanou docela zapojeni do jednoduché i pokročilé matematiky. Možnosti je však možné použít ve velmi jednoduchých strategiích, které vůbec neobsahují matematiku. A mimo to jsou možnosti velmi srozumitelné - jako názor na ilustrují nejzákladnější koncepty možností .

Ve skutečnosti je pravděpodobné, že každý čtenář pravděpodobně využil možnosti mimo investiční arénu. Kupujete pojištění pro vaše auto, dům nebo osobní majetek?

Tato pojistná smlouva je velmi podobná možnosti prodeje, které jsou obchodovány na burze CBOE nebo na jiných opčních burzách. Dostali jste někdy déšť z prodejny nebo jste použili slevový kupón, který přišel poštou nebo který jste našli v novinách? Tyto položky jsou velmi podobné možnosti volání.
Pokud tedy pochopíte, proč lidé nakupují pojistné smlouvy a že náklady na takové pojištění se mění v závislosti na podmínkách, pak už víte, jak fungují opce.

Pokud chápete, že vlastnictví slevového kupónu neznamená, že byste ho využili k nákupu produktu (podkladového aktiva) - ale máte na výběr - pak chápete, jak používat možnosti volání. Zde je podrobnější vysvětlení pojistných smluv a dešťových kontrol . 2.

Možnosti používají pouze spekulanti . Je pravda, že spekulanti a hráči používají možnosti. Ale to s vámi nebo mnou nemá nic společného. Možnosti byly navrženy tak, aby snižovaly riziko. jinými slovy, byly vytvořeny možnosti jako nástroj pro posun rizika z lidí, kteří se chtěli vyhnout riziku, těm, kteří byli ochotni - za cenu - přijmout riziko.
V dnešním investičním světě, pokud akcionář, který si chce udržet vlastnictví akcií, rozhodne, že současný nebo budoucí akciový trh je dočasně na nebezpečném místě, může tento investor

zajistit nákupem prodejních opcí. Investor vyplácí peněžní prostředky za tyto investice a tím omezuje ztráty. Na druhé straně osoba, která prodala dary, shromáždí hotovostní prémii a na oplátku převezme riziko spojené s , jelikož se jedná o krátké volby . Původní kupující posílá kupujícímu prodávajícího riziko snížení rizika. To, že prodejce může být ochoten převzít toto riziko bez snížení rizika nebo se může rozhodnout omezit svou expozici na ztrátu tím, že koupí nebo prodává jiné možnosti ostatním příjemcům rizik.

Jedná se v podstatě o nekonečný proces, kterým se přenáší riziko.

Nejdůležitější pro vás je, že není důležité, s kým obchodujete, nebo důvod, proč tato strana byla ochotná obchodovat. Můžete přijmout libovolnou z mnoha strategií možností, které vám umožní vzít tolik nebo jen malé riziko (v této diskusi je riziko definováno jako množství peněz, které lze ztracit) podle potřeby. A proto jsou možnosti nástrojem snižujícím riziko, které mohou také využít lidé, kteří chtějí vzít další riziko.

3.

Při obchodování s možnostmi je snadné vydělat peníze. Na toto prohlášení je trochu pravdy. Ano, často je snadné vydělat peníze z obchodování s opcemi. Bohužel je dokonce snadnější ztratit peníze při obchodování. Příliš mnoho nováčiků spadne do pasti vzrušení, když vydělávají peníze na nějakém obchodu a mají tendenci zapomínat (nebo úmyslně ignorovat) peníze, které jsou ztraceny při ztrátě obchodů.
Proč se to děje? Když někdo má vítězný obchod nebo několik vítězných obchodů, existuje tendence věřit, že člověk objevil cestu k tomu, že je úspěšným a ziskovým obchodníkem. Tato nová mysl nerozpoznává, že každý má nějaké ziskové obchody, spolu s některými nevýnosnými obchody.

Dalším problémem je, že obchodník s možnostmi pro nováčky je často vystaven propagačnímu humbuk (např. Bullsh **) na internetu. Všichni jsme viděli ty, které uvádějí, kolik peněz bylo vynaloženo na každý ze sérií obchodů - a tento druh propagace je docela úspěšný v získávání nezkušených obchodníků, kteří věří, že humbuk a nesmějí klást otázky. Šance jsou docela dobré, že výherní obchodník je přesný - co se týče. Nevýhodou je, že tento hypester zanedbává zmínku o ztrátových obchodech - které často ztrácejí více peněz, než kolik získalo s vítěznými obchody. Zde je moje odpověď: Pokud chcete oslovit každého, kdo inzeruje skvělé výsledky, zeptejte se dvou zásadních otázek: 1) Zahrnuje váš obchodní seznam všechny obchody - jak vítěze, tak poražené? A 2) Vaše výsledky byly ověřeny (tj. Byla oficiální kontrola vašich knih, nejlépe nezávislým subjektem? Nikdy nevěřte nekontrolovaným výsledkům.

4)

Možnosti prodeje jsou nejlepší způsob, jak vydělat peníze protože 90% opcí skončí bezcenné . Toto je jedna z těch falešných přesvědčení, která nikdy nezmizí. Pravdou je, že pouze
asi 20% možností skončí bezcenné. Domnívám se, že strategie prodlení s opci se dlouhodobě zlepšují pro disciplinované obchodníky, kteří vědí, jak zvládat riziko. Existuje však mnoho lidí, kteří nejsou vhodní pro opční prodejní hru a kteří jsou mnohem lépe informováni tím, že přijmou strategii nákupu opcí . Důležitým bodem je pochopit výhody každé strategie a vědět, které z nich jsou pokud možno kompatibilní s vaší komfortní zónou a rizikovou tolerancí . 5) Možnosti jsou příliš drahé

. Když kupujete volby a doufáte, že cena akcií bude dělat zázraky pro váš nákup, existuje skvělá šance, že tato volba ztratí hodnotu a že váš obchod bude mít za následek ztrátu. Jedním z důvodů, proč k tomu dochází tak často, je to, že kupující opcí mají tendenci nakupovat možnosti, které nakonec vyčerpávají. Ans, když vaše volby skončí bezcenné, je snadné věřit, že jste jim zaplatil příliš mnoho peněz. To není vždy pravda. Před obchodními možnostmi je nutné (pokud máte nějaké očekávání vydělat peníze z vašeho obchodování), abyste pochopili
, které faktory ovlivňují cenu opcí
na trhu. Doufám, že již uznáte, že ceny opcí nejsou libovolně nastaveny a že tvůrci trhu vědí, co dělají při stanovování cen nabídek a poptávek pro každou obchodovanou variantu. Je důležité pochopit ještě jeden faktor, který jde do ceny možností: nabídka a poptávka. Tvorci trhu mohou stanovit své ceny, když se opce nejdříve začnou obchodovat, ale poté, když dojde k přílivu příkazů k nákupu či prodeji, pak se opční ceny pohybují vyšší nebo nižší - až do nalezení rovnováhy. Jinými slovy, trhy jsou upraveny s cílem vyrovnat poptávku po koupi / prodeji. Dole je to, že ceny opcí jsou někdy poměrně nízké (v porovnání s teoretickou hodnotou) a jindy jsou příliš vysoké. Ale je nesprávné domnívat se, že možnosti jsou vždy "příliš drahé". Trh obecně nastavuje opční ceny tam, kde by měly být. Pokud si myslíte, že mýtus, že ceny jsou většinu času příliš vysoké, doporučuji vám věnovat čas, abyste se dozvěděli o významu faktorů, které ovlivňují cenu opce.
Upozornění; Nedělejte zvyk nakupovat možnosti, které jsou daleko od peněz, jen proto, že se zdají být tak levné. Často se jedná o ty nejlevnější vyhledávací možnosti, které jsou nejvíce nadhodnocené.
6)

Spisovatelé pokrytých hovorů by měli nakupovat akcie s nejdražšími možnostmi (tj. Nejvyššími příplatky), aby jejich zisk byl co možná největší

. Toto je jedna z falešných přesvědčení, která je pro začínajícího obchodníka velmi nákladná. Podle mého názoru je nejdůležitějším faktorem pro každého, kdo chce napsat psané pokryté hovory

(nebo přijme ekvivalentní strategii psaní nahých kladů ), je výběr akcií. A faktory, které vybírají vhodnou akcii, zahrnují: akcie, které jste následovali, prozkoumali a rozhodli jste se, že chcete být součástí vašeho investičního portfolia.Protože váš plán spočívá v napínání voleb, je důležité, aby opční prémie byla dostatečná pro to, aby strategie byla užitečná - a "přiměřená" se nepřekládá do "co nejvyššího." Proč je to důležité? Opční trhy, stejně jako ostatní finanční trhy, jsou racionální po většinu času, kdy jsou otevřené k obchodování. Jinými slovy, když je opční prémie vysoká - a obzvláště když je "téměř příliš dobré, aby to byla pravda" - existuje dobrý důvod pro tuto vysokou pojistku. To znamená, že akcie jsou volatilní a očekává se, že cena akcií bude obchodovat v cenovém rozsahu široký

, a to na základě skutečnosti, že cenová akce byla v minulosti volatilní. Někdy se prémie stává poměrně vysokým a přitažlivým k prodeji, a to i v případě, že akcie nejsou obvykle velmi volatilní. K této situaci dochází, když se čeká zpráva - zpráva o příjmech, oznámení FDA o drogové studii nebo velké volby, kdy výsledek není znám v předstihu (domníváme se, že v červnu 2016 Brexit hlasuje). Když jsou akcie volatilní, existuje stejná šance, že se jejich cena bude pohybovat výše nebo nižším. Pokud se cena stoupá, je to dobré pro spisovatele, který se vztahuje na volání, který získává pro obchod maximální možný zisk (dostane se po uplynutí doby platnosti). Když však cena volatilních akcií klesá, existuje velmi dobrá šance, že cena klesne tak daleko, že prémie shromážděné (při prodeji opce) nebudou nikde blízko tak velké, aby kompenzovaly ztrátu vzniklou v době, kdy cena akcií spadl. To je riziko. Jste-li konzervativní obchodník nebo člověk, který je ochoten převzít určité riziko za zvýšenou odměnu, je psaní pokrytých hovorů rozumnou strategií. Ale prosím, uvědomte si, že je velmi riskantní hledat zásoby pro tuto strategii založené výhradně na vysokém pojistném, který má prodávající k dispozici.

Existují další mýty spojené s obchodováním s opcemi. Mým cílem při výběru výše uvedených kroků je snažit se zlepšit výsledky obchodování s opce tím, že jste si jisti, že nevěříte mýtům ničivým ziskům.

Přeji vám dobrý obchod.