Likvidita Při obchodních volbách

Otázky od čtenáře:

Mám několik otázek ohledně opční likvidity a doufám, že můžete objasnit:

1) Než se dostanu k obchodu, objem pro specifickou stávkující cenu , kterou hodlám obchodovat, abych zjistil, zda je tato volba lichá? Nebo je důležitější otevřený zájem (OI)? Nebo mám zvážit oba ?

2) Je uvažování o likviditě duležitá šířka nabídky / poptávka důležitá?

3) Pokud mám zájem o obchodování se svislým úvěrovým rozpětím a jedna z možností v rozpětí má velmi velký objem a velmi vysoký otevřený zájem, ale druhá možnost ne, bude to dobrý nápad hledat jiné šíření, kde jsou všechny nohy tekuté?

4) Vidím stávky s velkým objemem, ale s malým otevřeným zájmem. Znamená to, že možnosti těchto stávek nejsou dostatečně likvidní, protože otevřený zájem je nízký (i když objem volby je vysoký)?

5) Který z těchto dvou ukazatelů (objem volby nebo otevřený zájem) by se měl dívat před vstupem do obchodu, aby bylo zajištěno, že pokud budu muset zavřít pozici, rychle a za rozumnou cenu?

6) Existují pravidla pro výměnu, která omezují rozsah šíření nabídky / poptávky?

7) Existuje riziko, že v důsledku nedostatečné likvidity nebude moci vystoupit z nějaké pozice?

Díky

*******

Nízká hlasitost není pro většinu obchodníků s omezeným účinkem významným odstrašujícím účinkem.

Nicméně:

1) Pokud váš obchodní plán vyžaduje uzavření obchodu s cílem omezit riziko, zablokovat zisky nebo posunout pozici na další měsíc, pak je likvidita důležitá z hlediska efektivního obchodování. Je jednodušší dostávat objednávky, pokud jsou tvůrci trhu ochotni obchodovat za ceny mezi nabídkou a poptávkou.

Když se vyvarujete přijímání pozic s nízkou hlasitostí nebo malým otevřeným zájmem, je to bezpečnostní hra, která se může vyhnout potížím později - a je vždy dobré vyhnout se potížím.

Pokud plánujete obchodovat s možnostmi jednou a zapomenete na pozici (není to dobrá technika řízení rizik ), pak se vám likvidita nemusí týkat.

OI na konkrétní stávku není důležitá. Pokud je OI přijatelné pro možnosti konkrétních podkladů, mělo by to být dostatečně dobré, aby podpořilo obchod. Rostoucí OI je důležitější než vysoká hlasitost, protože naznačuje, že existuje mnoho lidí, kteří obchodují s možnostmi a že všichni neobchodují s tvůrci trhu . Někdy se vyskytuje vysoký objem z důvodu, který nesouvisí s normálním obchodováním s možnostmi. Dividenda hraje jeden příklad velmi vysokého objemu, který nepřidává nic k likviditě.

2) Jsou důležité rozvrhy nabídky / poptávky. Viditelná nabídka nabídky / poptávky na monitoru vašeho počítače je však daleko méně důležitá než TRUE bid / ask - a je zřídka viditelná (publikována).

Na jakých cenách jsou tvůrci trhu ochotni obchodovat? Jak daleko nad nabídkou zaplatí? Jak daleko pod požadovanou cenu můžete koupit? To je důležité a tyto informace nemůžete získat, aniž byste se pokoušeli obchodovat s možnostmi, s příkazy LIMIT a učením se o skutečné nabídce / poptávce (dále jen "vnitřní trh").

Pokud nemůžete po několika zkouškách získat spravedlivou cenu, pak se vzdáte toho podkladového aktiva a vyzkoušejte další.

3) Není nutné. Ale zadejte objednávku jako rozložení a NEVER jako dvě samostatné objednávky. Pokud má jedna možnost dobrou likviditu, je téměř zaručeno, že spread bude mít dobrou likviditu.

4) Je těžké říci. Například, pokud někdo zakoupí 10 000 volání a OI zůstane na několik týdnů téměř 10 000, pak v této možnosti nebude velký obchodní zájem (objem) a vyhnul bych se jeho obchodování. Někdy jsou velké opční bloky obchodovány dvěma profesionály a ani obchodníci na trhu ani jednotliví investoři se nezúčastní obchodu - což znamená, že vysoký OI nemá smysl. Pokud tvůrci trhu chtějí s vámi obchodovat (tj. S veřejnými zákazníky), budou mít dobré vnitřní trhy. Pokud jiní zákazníci nechtějí obchodovat, bude nízká hlasitost.

Tento OI je důležitější.

Protože neznáte myšlení tvůrců trhu, můžete zjistit pravdu pouze zadáním příkazů LIMIT. Když zjistíte nekvalitní trhy, překračujte to, co je v seznamu.

5) Tuto záruku nemůžete získat. Pokud se objeví špatné zprávy, rozšíření nabídky / poptávky se rozšiřují a bez ohledu na to, jak vysoká je kvalita předchozích trhů, tvůrci trhu se mohou odvrátit od obchodování, což vám při pokusu o opuštění nebo úpravu znemožňuje. Když je buď OI nebo Vol vysoká, máte větší šanci, že se můžete dostat za rozumnou cenu.

6) Ano, existují limity. Nicméně, kvůli mému životu, nedokážu pochopit, jak lze rozšířit poptávku, mohou být tak široké, jak jsou. Výměny umožňují tolik výjimek z pravidel a jsem přesvědčen, že pravidla byla ignorována již léta. Chcete-li zjistit oficiální pravidla, můžete tuto otázku položit: options @ theocc. com

7) Pravda je jednoduchá: Pokud tržní značky nejsou ochotni obchodovat - a to by mělo být velmi vzácné - není nic, co byste mohli udělat. Takže dobré OI čísla a dobrý objem vám dávají náznak, jak snadné je obchodovat, pokud je to nutné, ale neobvyklé okolnosti (např. Bleskové zhroucení) mohou mít za následek obtížné obchodování.

Mějte na paměti: Pokud jste malý obchodník, který se pokouší obchodovat s 5 loty, nemusíte se příliš zajímat o tohle.