Dozvědět se o možnosti prodeje v obchodních komoditách

Put opce je derivát futures kontraktu. Nákup prodejní opce dává kupujícímu právo, nikoliv však povinnost, prodat futures kontrakt za stanovenou strike cenu před uplynutím smlouvy.

Na komoditních trzích je kupní prodejní opce často velmi nízkorizikovým způsobem, jak se dostat k krátké pozici na trhu. Při nákupu nákupní opce se riziko omezuje na cenu zaplacenou za prodejní opci (prémii) plus veškeré provize a směnné poplatky.

Nákup nebo prodej termínové smlouvy vystavuje obchodníka neomezeným ztrátám.

Většina obchodníků nevyužívá možnosti prodeje (nebo konvertují na krátkou futures pozici), spíše se rozhodli uzavřít pozici opce, než vyprší.

Jeden může také prodávat (nebo psát) prodejní možnosti. Krátká pozice v prodejní opci vystavuje prodejce opcí na neomezené riziko.

Dlouhá položka je krátká pozice.

Příklad volby s dlouhým prodejem

Nákup listopad $ 7. 00 opce na prodej sóji dává kupujícímu právo prodat futures kontrakt sóji na listopadovém trhu za 7 USD. 00 před uplynutím doby platnosti.

Pokud kupující zaplatí poplatek ve výši 20 centů nebo 1 000 000 dolarů (20 x 5 000 bušlů) za prodejní opci, pokud cena opce přesáhne 30 centů, bude výsledek 10 centů nebo 500 dolarů .

Možnosti prodeje jsou cenové pojištění

Možnosti slouží mnoha užitečným účelům na komoditních trzích. Nákup kupní opce dává kupujícímu právo, nikoli však povinnost prodat určitou částku komodity za stanovenou cenu (realizační cena) za určité období (do data vypršení platnosti) za cenu (prémii) .

Možnosti prodeje jsou pojistné smlouvy, které se splácejí, když se cena komodity pohybuje nižší, než je stávající cena. Paušální opce pod stávkovou cenou je peněžní vklad. Když se tržní cena rovná nabídkové opci put opce, je to opce v hotovosti, a když je výše, je put je mimo-peníze.

Dejte kupující možnost koupit pojištění nebo se proti nízkým cenám. Prodávající put opce působí jako pojišťovna. Kupující putování má proto riziko, které je omezeno na prémii zaplacenou za opci, zatímco prodávající může profitovat pouze o částku pojistného a má cenové riziko až na nulu. Například položka $ 3000 put na futures na kakao s datem vypršení platnosti za tři měsíce za 50 dolarů za tunu by měla následující vypršení platnosti rizikového profilu:

• Při nebo nad 3 000 dolarů by volba vypršela bezcenná. Kupující opce by ztratil 50 dolarů a prodávající by zisk o 50 dolarů.
• Od 3000 do 2950 dolarů kupující vrátí rozdíl mezi stávkovou cenou 3000 Kč a tržní cenou, zatímco prodávající tuto částku zaplatí.
• Pod 2950 dolarů - kupující obdrží každou dolar nižší než 2950 dolarů a prodávající tuto částku zaplatí.

Zatímco tento příklad je popsán pomocí futures na kakao, vztahuje se na jiné komoditní trhy. Opce put jsou deriváty termínových kontraktů, zatímco futures jsou deriváty fyzické komodity. Na většině hlavních komoditních burz v oblasti energetiky, drahých kovů, základních kovů, obilovin, měkkých komodit a trhů s živočišnými bílkovinami existují možnosti.

Možnosti jsou jedinou vozidlem, která umožňuje obchodníkům, spekulantům a investorům vydělat peníze, když se trh nehýbe.

Nejdůležitějším určením možností prodeje a všech možností pro tuto záležitost je implikovaná volatilita. Implikovaná volatilita je odchylka, kterou tržní konsensus věří, že bude existovat v průběhu platnosti opční smlouvy.