ÚVod do měnové futures trhy

Měnové futures jsou termínové kontrakty, jejichž podkladovým aktivem je směnný kurz, jako například směnný kurz eura vůči americkému dolaru nebo směnný kurz britské libry vůči americkému dolaru. Měnové futures jsou v podstatě stejné jako všechny ostatní termínové trhy (futures na indexových a komoditních trzích) a jsou obchodovány stejným způsobem.

Futures založené na měnách jsou podobné skutečným měnovým trhům (často známým jako Forex), ale existují některé významné rozdíly.

Například měnové futures jsou obchodovány prostřednictvím burz, jako je například CME (Chicago Mercantile Exchange), ale měnové trhy jsou obchodovány prostřednictvím měnových makléřů a proto nejsou regulovány jako měnové futures. Někteří obchodníci upřednostňují měnové trhy, zatímco jiní preferují měnovou futures.

Měnové futures netrpí některými problémy, s nimiž trpí měnové trhy, jako jsou obchodníci s měnovými makléři vůči jejich klientům a necentralizovaná tvorba cen. Na druhé straně je forexové obchodování mnohem flexibilnější, což umožňuje obchodníkům získat vysoký pákový efekt a obchodovat s velmi specifickými velikostmi pozice. Měnové futures obchodují pouze s jednou velikostí kontraktu, takže obchodníci musí obchodovat v násobcích toho. Příkladem je nákup kontraktu Euro FX, který znamená, že obchodník skutečně drží 125 000 eur. Na skutečném forexovém trhu může obchodník obchodovat s násobky 1000 dolarů, a proto může doladit svou velikost v mnohem větší míře.

Jeden trh není lepší než jiný, ale jeden může obchodníka (a jeho velikost účtu) lépe než druhý.

Vypořádání, doručení a zisky

Měnové futures jsou založeny na směnném kurzu měnového páru a jsou vypořádány v hotovosti v základní měně. Například futures trh EUR je založen na kurzu eura vůči americkému dolaru a má jako podkladovou měnu euro.

Při vypršení platnosti smlouvy o termínových kontraktech v EUR obdrží držitel hotovost v hodnotě 125 000 dolarů v hotovosti. Upozorňujeme, že k tomu dojde až v okamžiku vypršení platnosti smlouvy. Denní obchodníci obvykle neudržují termínové smlouvy, dokud nezaniknou. Proto by neměli být zapojeni do vypořádání a nedostanou dodávku základní měny.

Denní obchodování a každý, kdo obchoduje s měnovými futures na spekulace / zisk, získá zisk založený na cenovém rozdílu mezi tím, co koupí smlouvu, a cenou, kterou ji prodávají. S futures můžete také nejprve prodat a pak koupit později, sbírat zisk, pokud cena klesne.

Zisk z měnového obchodu se vypočítá jako rozdíl mezi vstupní cenou a výstupní cenou (v klíšťatech), vynásobený hodnotou zaškrtnutí, vynásobenou počtem smluv uzavřených v obchodě.

Předpokládejme například, že obchodník nakupuje smlouvu o Euro FX na 1.2525 a pak ji prodá za 1.2545. To je 20kg zisk a každé klíče v této smlouvě má ​​hodnotu 12 dolarů. 50. Zisk je tedy 12 USD. 50 x 20, vynásobený počtem smluv, které obchodník koupil.

Každá měnová smlouva může mít jinou hodnotu zaškrtnutí. To je možné zkontrolovat na webové stránce výměny (např. CME).

Marže

Měnová marže futures by neměla být zaměňována s rozpětím / pákovým efektem, neboť se týká akcií nebo podkladového měnového trhu.

Při termínových kontraktech (nebo termínových kontraktech) se marže vztahuje na to, kolik obchodník musí mít na svém účtu za účelem otevření jednoho smluvního obchodu. Při obchodování s kontraktem Euro FX může makléř požadovat, aby obchodník měl na svém účtu nejméně 2, 310 až 3 000 dolarů, jelikož marže se mohou měnit podle zprostředkovatele (ačkoli minima je stanovena burzou). To znamená mít přes noc pozici. V případě denního obchodování zprostředkovatelé zpravidla poskytují preferenční marži, často pouze vyžadují, aby zůstatek v zůstatku ve výši 500 USD zůstal zachován na účtu a současně držel pozici.

Okraj není náklad. Přemýšlejte o tom jako o penězích, které drží makléř, aby vykompenzoval případné ztráty, které by vám mohly vzniknout při obchodování. Jakmile je obchod uzavřen, budete moci tyto margované fondy znovu použít.

Oblíbená měnová futures

Mnoho z nejpopulárnějších futures trhů, které jsou založeny na měnách, nabízí CME (Chicago Mercantile Exchange), včetně následujících:

EUR - měna Euro do amerického dolaru budoucí > GBP - Britská libra vůči měně amerického dolaru budoucnost

• CHF - Švýcarský frank vůči americkému dolaru budoucí měnu
• AUD - Australský dolar k americkému dolaru budoucnost
• CAD - Kanadský dolar k měně amerických dolarů budoucnost
• RP - měna euro do britské libry budoucnost
• RF - euro do švýcarského franku budoucí měna
• Mnoho dalších měnových párů je také nabízeno k obchodování prostřednictvím futures kontraktu.
• Konečné slovo o měnových futures

Měnové futures jsou regulovaným a centralizovaným způsobem, jak se účastnit pohybů měnového trhu. Měnové futures se pohybují v přírůstcích nazývaných klíšťata a každé klepnutí pohybu má hodnotu. Kolik klíšťat se dělá nebo ztrácí na obchodu určuje ztrátu / zisk obchodu. K otevření obchodování s termínovými obchodními devizemi musí mít obchodník na svém účtu minimální částku kapitálu, nazývanou marže. Existuje mnoho kontraktů s termínovými kontrakty k obchodování a specifikace pro každou z nich by měly být kontrolovány na burzovním serveru před obchodováním.