Mezinárodní REITs: investovat do zahraničních nemovitostí

Realitní investiční fondy (REIT) jsou pro investory skvělou cestou k diverzifikaci svých investičních portfolií. Zatímco společnosti REIT pocházejí z USA a Austrálie, mezinárodní REIT se objevily po celém světě a nabízejí investorům přístup na nové a vzrušující trhy. Mezinárodní investoři, kteří chtějí diverzifikovat své akciové portfolia, se proto mohou chtít podívat na tyto cenné papíry.

V tomto článku se podíváme na mezinárodní REIT a proč by investoři mohli chtít, aby je považovali za své portfolia, aby diverzifikovali riziko a potenciálně zvýšili výnosy.

Co jsou REIT?

Investice do nemovitostí (REIT) jsou společnosti, které vlastní a nejčastěji aktivně spravují příjmově-komerční nemovitosti. Kromě vlastnictví této nemovitosti některé REIT také investují do úvěrů a jiných dlužných závazků, které jsou zajištěny zajištěním nemovitostí. Většina velkých společností REIT v USA je veřejně obchodovanými subjekty na burzách cenných papírů.

Často jsou společnosti REIT obdrženy zvláštní daňové výhody, které jim umožňují vyhnout se dani z příjmu právnických osob, pokud distribuují převážnou většinu (90% +) svých příjmů investorům. Je třeba poznamenat, že navzdory tomu, že se zabrání dvojímu zdanění, struktura neznamená, že daňové ztráty společnosti REIT jsou převedeny na investory, aby byly použity jako převody nebo kompenzovaly kapitálové zisky.

Proč investovat do REIT?

Existuje mnoho výhod pro investice do REIT na domácí i mezinárodní úrovni. Například Ibbotson Associates, výzkumná rada společnosti Morningstar, zjistila, že vlastnictví REIT v průběhu času historicky zvyšuje celkovou návratnost investorů a / nebo snižuje celkové riziko jak v portfoliích s majetkovým a fixním výnosem.

U investorů ve Spojených státech nabízí mezinárodní REIT v mnoha případech ještě větší diverzifikaci, neboť nemovitost není vázána na trh Spojených států. Pro zahraniční investory má společnost REIT nízké korelační koeficienty s domácím trhem příslušné země. Kombinované, tyto atributy činí z mezinárodních REIT skvělou volbu pro diverzifikaci.

Mezinárodní REITs 101

Mezinárodní REITs nyní po celém světě po svém úspěšném debutu v USA a Austrálii představují většinu REIT. Tyto cenné papíry nabízejí řadu výhod a nevýhod, ale mohou komplimentovat nejrůznější mezinárodní portfolia.

Mezinárodní REIT nabízí investorům mnoho výhod, včetně:

Inflační hedging

• - Nemovitost je obecně považováno za zajištění proti inflaci, protože v průběhu času má tendenci vytvářet hodnotu navzdory devalvaci světské měny. Silné výnosy z dividend
• - Mnoho společností REIT nabízí atraktivní dividendové výnosy, protože daňové zákony vyžadují, aby společnosti rozdělily většinu svých příjmů. Konzervativní správa
• - Vzhledem k tomu, že společnosti REIT obvykle rozdělují své příjmy investorům, vedení má méně peněz na to, aby vynaložily náklady na nákladné projekty pro domácí zvířata. Diverzifikace
• - REIT jsou skvělým způsobem, jak diverzifikovat stávající portfolio akcií prostřednictvím třídy akcií a geografických rozdílů. Navzdory jejich pozitivním vlastnostem existuje mnoho rizik investice do mezinárodních REIT, včetně:

Politické riziko

• - Pozemky a zdanění mohou být horkými politickými problémy v mnoha zemích po celém světě, kde je nemovitost méně méně než v USA měnové riziko
• - směnné kurzy mohou výrazně ovlivnit všechny zahraniční akcie, ale zejména REIT, vzhledem k tomu, že jsou obvykle vidět velké rozdělení dividend. Riziko zdanění
• - REIT v zahraničí může být mimořádně daňově neefektivní, zvláště pokud je investor zdaněn běžnou mírou výnosů. Liquidity & Transparency
• - Mezinárodní REIT mohou být velmi nelikvidní a neprůhledné, což může představovat mnoho rizik pro investory, zejména ty s krátkodobým časovým horizontem. Nejlepší způsob, jak investovat do REIT

Nejjednodušší způsob, jak investovat do mezinárodních REIT, je používání fondů obchodovaných na burze (ETF). Zejména mnohé z těchto ETF nenabízejí dividendové výnosy, ale spíše kapitálové zisky z reinvestování dividend. V důsledku toho mohou investoři příjmu lépe vybírat konkrétní REIT k nákupu, který nabízí atraktivní výnosy.

Nejoblíbenější mezinárodní ETFs REIT zahrnují:

SPDR Dow Jones International Real Estate (RWO)

• WisdomTree International Real Estate (DRW)
• SPDR Dow Jones International Real Estate (RWX)
• iShares S & P Dev
• Mezinárodní REITs jsou skvělý způsob, jak diverzifikovat portfolio a budovat expozici na realitních trzích kolem celého světa. svět. Často krát je nejlepší způsob, jak investovat do mezinárodních REIT, využívat ETF, protože jsou obchodovány na burze v USA a poskytují větší likviditu než jednotlivé zahraniční REIT.