Video: 11. Finanční páka 2024
Analýza finančních výkazů běžných rozměrů, nazývaná také vertikální analýza , , je pouze jednou metodou, kterou finanční manažeři používají k analýze své účetní závěrky. Není to jiný typ výkazu zisku a ztráty, ale je spíše nástrojem pro analýzu výkazu zisku a ztráty.
Co dělá analýza výkazu zisku a ztrát?
Analýza výkazu zisku a ztrát v běžné velikosti uvádí každou řádkovou položku ve výkazu zisku a ztráty jako procento z prodeje.
Pokud máte více než jeden rok finančních údajů, můžete porovnat výkazy příjmů, abyste viděli svůj finanční pokrok. Tento typ analýzy vám umožní zjistit, jak se příjmy a výdaje na různé druhy výdajů mění z jednoho roku na druhý.
Když ukážete položky výkazu zisku a ztráty jako procento z prodejní hodnoty, je snadné porovnávat příjmy a výdaje a porozumět finanční situaci společnosti. Analýza společných rozměrů je vynikajícím nástrojem pro porovnávání společností různých velikostí nebo pro srovnání různých let dat pro stejnou společnost jako v následujícím příkladu. Analýza společné velikosti není tak podrobná jako analýza trendů s použitím poměrů. Neposkytuje dostatek údajů pro některé sofistikované investiční rozhodnutí. U manažerů malých podniků, kteří nemají mnoho formálního vzdělání v oblasti finančního řízení, však vertikální analýza poskytuje jednoduchý způsob, jak analyzovat jejich účetní závěrku.
Analýza výnosů pro společnost XYZ, Inc.
Dva výkazy zisku a ztráty v tabulce níže pro společnost XYZ, Inc. jsou pro rok 2011 a 2012. Podívejme se na to, jak XYZ, Inc. během těchto dvou let.
Nejprve vidíme, že se tržby zvýšily od roku 2011 do roku 2012, takže je zpočátku dobrým znamením pro XYZ. Bylo by dobré vědět, kolik se změnilo tržby.
Podíváme-li se na výkaz zisku a ztráty, můžete vidět, že se tržby změnily o 110 000 dolarů, z 1 000 000 na 1, 110 000. Vzhledem k tomu, že děláme společnou analýzu velikosti, chceme, v procentech. Vzorec pro výpočet rychlosti růstu je následující:
Rychlost růstu = hodnota na konci období - hodnota na začátku ÷ hodnota na začátku období X 100
, která je v tomto případě:
Růstová rychlost = $ 1, 000, 000 / $ 1, 000, 000 X 100 = 11% … takže tržby vzrostly o 11% od roku 2011 do roku 2012
Analýza výdajů společnosti XYZ, Inc.
obchodní firma se zvýšila od roku 2011 do roku 2012. Náklady na prodané zboží obvykle zahrnují přímé náklady a náklady na nákup produktů vyráběných společností. Jedním z důvodů, proč vzrostla cena prodaného zboží, je že prodej vzrostl, ale zde je důležitý rozdíl. Výkaz zisku a ztrát ve společné velikosti ukazuje, že také vzrostl procentní podíl prodejních nákladů na prodané zboží.To znamená, že náklady na přímé výdaje a nákupy vzrostly. To naznačuje, že firma by se měla snažit najít kvalitní materiál za nižší cenu a pokud možno snížit své přímé náklady.
Dalším bodem výkazu zisku a ztráty společné velikosti, který chceme analyzovat, je provozní zisk nebo zisk před zdaněním a daněmi (EBIT).
Provozní zisk je jedním z nejdůležitějších čísel, které můžete analyzovat, protože ukazuje, jaká je hlavní oblast podnikání firmy.
Všechny podniky musí prodávat něco, ať už službu nebo produkt. Příjem z prodeje svých produktů nebo služeb se projeví v provozním zisku. Pokud klesá, což je v případě společnosti XYZ, Inc., znamená to, že pro akcionáře jsou méně peněz a pro všechny další cíle, které firma chce dosáhnout. Dále je úzce sledován věřiteli (např. Bankami) při posuzování úvěrového rizika společnosti.
V případě společnosti XYZ, Inc. provozní zisk klesl z 17% v roce 2011 na 7,6% v roce 2012. To je velký pokles za jeden rok. Vidíme důvody poklesu. Za prvé, cena prodaného zboží klesla. Objem prodejních i správních nákladů a odpisů vzrostl.
Firma možná koupila nějaký nový dlouhodobý majetek. Prodejní provize se mohou zvýšit díky náboru nových prodejních pracovníků.
Dalším bodem analýzy jsou nevýkonné náklady společnosti, jako jsou úrokové náklady. Úrokové náklady jsou uhrazeny z dluhu společnosti. Výkaz zisku a ztráty nám neříká, kolik dluhu má společnost, ale vzhledem k nárůstu odpisů je rozumné předpokládat, že firma nakoupila nový dlouhodobý majetek a použila dluhové financování. Následkem toho se zvýšily úrokové náklady. Tato firma možná koupila nový dlouhodobý majetek v nesprávné době, protože jeho cena prodaného zboží se během stejného období zvýšila.
Dále se podíváme na čistý zisk firmy. Čistý zisk klesl z 8,4% tržeb na 2,4% tržeb. To je prudký pokles za jeden rok, a pokud má společnost akcionáře, nechá je zpochybnit, co se stalo. Jedná se o jasný signál vedení, že potřebuje zvládnout zvyšující se náklady na prodané zboží, zvýšené prodejní náklady a administrativní náklady. Pokud existují nějaké dlouhodobé aktiva, které by mohly být prodány, by vedení mělo zvážit jejich prodej tak, aby snížil jak odpisy, tak úrokové náklady na dluh. To by mělo pomáhat jejich výkazu zisku o společné velikosti v roce 2013.
Analýza společné velikosti pro XYZ, Inc.
| Výkaz zisku a ztráty | 2011 | % | 2012 | % |
| > 1 000 000 | 100% | 1, 110, 000 | 100% | Náklady na prodané zboží |
| 500 000 | 50% | > 58. 5% | Hrubý zisk | 500 000 USD |
| 50% | 460 000 USD | 41. 5% | Prodejní a správní náklady | 250 000 |
| 25% | 265 000 | 23. 9%> Odpisy | 80 000 | 8% |
| 110 000 dolarů | 10% | $ 85, 000 | 7. 6% | Úroky |
| 30, 000 dolarů | 3% | 40 000 dolarů | 3.6% | Výnosy před zdaněním |
| 140 000 dolarů | 14% | 45 000 dolarů | 4% | 6% |
| 18, 000 dolarů | 1. 6% | Čistý zisk | 84 000 dolarů | 8. 4% |
| 27 000 USD | 2. 4% | |||
Jak připravit výkaz zisku a ztráty
Majitelé malých podniků musí vědět, jak připravit výkaz zisku a ztráty. Tento článek představuje výkaz zisku a ztráty a ukazuje, jak ji připravit. Jak číst výkaz zisku a ztráty společnosti
Pokud jste investorem nebo manažerem společnosti průvodce pro čtení a pochopení výkazu zisku a ztráty společnosti bude velmi užitečný Učení Jak analyzovat výkaz zisku a ztráty
Je jednou z nejdůležitějších dovedností pro investora nebo manažera. |