Investovat lekce od Scrooge McDuck

Hanging na zeď poblíž stolu v jednom z mých kanceláří je krásná limitovaná edice, nazvaná "Trápení bohatství", slavným komiksovým umělcem Carl Barksem. Scrooge McDuck, jeho synovec Donald a jeho dědečkové Huey, Dewey a Lewy měří hloubku zlata a pokladníky v koši na peníze. Když se podívám na investiční zprávu před sebou v té době, často myslím na poučení, které mě strýc Scrooge učil; věci, které jsou velkou částí podniku, který budu budovat a způsob, jakým jsou mé investice řešeny.

Může se mi zdát nekonvenční pro ty, kteří mě neznají dobře, ale je přirozené, že McDuck byl jedním z mých dětských hrdinů. Jako někdo, kdo se narodil do rodiny střední třídy, věděl jsem, že se mi stalo, že budu mít jmění, kdybych měl někdy nějaký; ani vítězství v loterii nemělo žádnou náklonnost, protože by se necítila, že by si zasloužil nebo si zasloužil (rodiče pracovali mimořádně tvrdě a to bylo v každém dítěte nasazeno). Když jsem studoval Petera Lyncha, Warren Buffetta, Charlieho Mungera, Ben Grahama a zbytek velkých, Scrooge se nevyhnutelně dostal do integrovaného rámce, který se stal mým investičním stylem. Částečně jsem se z toho, co jsem se od něho naučil, umožnil, abych se vydal z náskoku bez kapitálu a málo zkušeností pracujících z knihovny se zprávami Value Line, Bic kuličkou a papírovou podložkou na svou současnou situaci se zlatým čalouněným porcelánem , jemné plnicí pera a výzkumný systém na vyžádání, který mi umožňuje sledovat mé závazky z pohodlí uměle vytvořené svatyně.

Zde jsou některé lekce, které jsem se dozvěděl od Nejbohatší kachny ve světě. Doufám, že vám pomohou budovat své bohatství, stejně jako oni mi pomohli.

Využijte sílu ekonomiky Trickle Back

Scrooge nevěřil v ekonomii společnosti Reagan. On věřil v něco nazvaného "přetočit zpět" ekonomiky.

Jedna stránka vysvětluje teorii: "Když (Scrooge) vyplácí svým synovcům mzdu třiceti centů za hodinu, ví, že použijí peníze na koupi vysoké, šumivé sody v nejbližší vodní fontánu. Pak lidé ze soda fontány použijí peníze na nákup dalších šumivých ingrediencí v chemických továrnách a lidé z chemických továren nakupují své suroviny z továrny na výrobu uhelného dehtu - a kdo vlastní továrny na výrobu uhelného dehtu? Strýčko Scrooge! V době, kdy se tyto třicet centů vrátily k strýci Scrooge, vzrostly na šedesát centů. "

V mém vlastním životě to bylo využito vytvořením specializovaného webu pro elektronický obchod, který prodával osobní oblečení. Má rodina vlastnila velkoobchodní továrnu, která sloužila jako jeden z hlavních prodejců společnosti, takže když jsme zadali objednávky a zaplatili za cenu prodaného zboží, peníze byly zaslány z e-commerce skupiny, kterou jsme vlastnili, do továrny, podnikání, které jsme vlastnili!Abychom prokázali hodnotu této teorie, odložili jsme prostředky z továrny na účet zprostředkování, kde byly použity k nákupu akcií, dluhopisů a podílových fondů. Přemýšlejte o tom jako o společnosti, jako je Berkshire Hathaway, která má Nebraska Furniture Mart koupit své pojištění vozu od firmy GEICO a prodávat Candy v prodejně, ačkoli v mnohem menším měřítku.

Studium a následné zneužívání, nabídka a poptávka v rozporu

V jednom klasickém příběhu způsobila katastrofa pivo strýce Scrooge, aby vypustilo občany z Duckburgu širokou otevřenou a sprchovou penězi. Náhle se ocitli fantasticky bohatí, obyčejní lidé se vzdali svých pracovních míst a místo toho nahromadili co nejvíce pokladníka. Restaurace zavřela, policie opustila své posty, učitelé šli na dovolenou a kancelářské budovy byly opuštěné.

McDuck se rozplynul, když vzal své nyní paniké synovce (kteří si moudře uvědomili, že město dělá jejich dědictví) na farmu na okraji města. Nechápali, proč Scrooge nebyl citový nebo rozrušený, ale pokoušeli se zapůsobit na svého strýce povahu nouze. Nevěnoval jim žádnou pozornost, přikázal jim, aby mu pomohli vyzvednout nějaké nářadí a čtyři začali šití semena.

Ve chvíli, kdy začala pěstovat sklizeň, na farmě žila nyní zdánlivě chudá rodina.

Přesně v okamžiku, kdy byly plodiny připraveny, město vyčerpalo potravu. Scrooge se obrátil ke svým synovcům a vysvětlil, že nyní vlastní jediné dodávky ovoce, zeleniny a dalších potravin v oblasti, což mu umožňuje monopol na zboží, které bylo nezbytné k přežití. McDuck, schopný pojmenovat cenu, se mu podařilo znovu získat celé své jmění, zatímco učí chlapcům neocenitelnou lekci v tvrdé práci a využívání křivky nabídky a poptávky.

Warren Buffett jednou udělal tuto věc v osobním portfoliu tím, že získal měď, když vztahy mezi nabídkou a poptávkou skončily v rovnováze. Později měl Berkshire Hathaway investici opakovat, když získal masivní část světových zásob stříbra.

Take Your Investment International

Takřka v každém příběhu strýc Scrooge buď dostává slovo od své globální sítě podniků nebo cestuje po světě, aby našel vzácné pokladníky a artefakty. Ve svých raných dnech získal své bohatství v daleko vzdáleném Yukonu. Tento bod je jednoduchý: není důvod mít pouze vlastní akcie a aktiva ve Spojených státech.

Teď, pokud právě začínáte, možná nebude mít velký smysl začít nakupovat globální akcie. Nicméně, jako cenný investor, je toho hodně co říct, že efektivně zdvojnásobuje počet potenciálně podhodnocených akcií, které můžete najít tím, že hledáte mimo hranice Ameriky. Ne tak dávno jsme zveřejnili část, která vysvětluje, jak může průměrný investor koupit ADR, což je zkratka pro americké depozitní potvrzení, což je způsob, jak získat akcie na zahraničních burzách, aniž bychom opustili pohodlí naší domovské země. Po léta jsem, stejně jako různí členové mé rodiny, vlastnili akcie fondu Tweedy Browne Global Value.

Dobrá koupená je dobře prodávaná

Stará maloobchodní reklama "dobře koupená je dobře prodávaná" byla viděna v téměř každé obchodní dohodě, ve které se Scrooge zúčastnil (s výjimkou samozřejmě za drahocennou aukci otevřeného plaku, on navštívil - Warren Buffett a Charlie Munger, samozřejmě, dlouho varovali, že je to chyba jít do těch, ale bohužel McDuck nesmí dostal radu).

Toto byla základní představa investičního stylu Ben Grahama. Návrat, který vyděláte, je určen cenou, kterou jste zaplatili za aktivum (více informací o tom, cena je Paramount). Pokud je vše ostatní stejné, čím nižší cena zaplatíte, tím menší riziko. To byla filozofie, kterou Rose Blumkin používala při stavbě Nebrasky Furniture Mart a učinila svou rodinu mimořádně bohatou, i když nebyla schopna číst ani psát.

Udržujte dostatek likvidity za všech okolností

Je velmi pravděpodobné, že Scrooge převedl zásadu likvidity do svého zásobníku. V některých příbězích však uvádí, že jde pouze o pracovní kapitál pro své podnikání. Pokud by společnost General Electric, Exxon Mobile nebo Berkshire Hathaway měla udržovat svůj provozní kapitál ve srovnatelném kontejneru, pravděpodobně by byla stejně velká, takže možná všechny tyto fondy nejsou nic víc než velkou korporátní pokladnu.

Princip je pravdivý a jasný: Čím větší je vaše likvidita, tím větší flexibilitu máte při rozhodování, včetně investic. Můžete se setkat s nečekanými požadavky, jako jsou opravy automobilů nebo mimořádné události v oblasti zdraví. Pokud jste neustále přitahováni k finančním prostředkům, možná nebudete moci využít výhod, když se příležitost představí, nebo ještě horší, že nebudete schopni finančně přežít něco, co by jinak bylo krátkodobé. Kolik lidí bylo zničeno v důsledku pádu v říjnu 1987, neboť v době, kdy se trhy ponořily, byly vysoce využívány? Přesto, do konce roku, trh vzal zpět všechny ztracené půdy. Pro ty, kteří ztratili svou spravedlnost, nemohli se podílet na oživení a to znamenalo úplné a úplné zkázy.

Zapamatujte si slova Warren Buffett: Měli byste být schopni spravovat v pohodě a být dokonale spokojeni s vašimi investicemi, pokud by se akciový trh uzavřel po dobu pěti let. Lidé často zapomínají, že prodloužené uzavření akciových trhů jsou nejen možné, ale i v minulosti. Neměli byste požadovat, aby peníze na vašich investičních účtech přežily. Pokud žijete z dividend, zvažte, že byste měli akcie zaregistrovat přímo u převodního agenta nebo uchovávat certifikáty v bezpečnostní schránce, takže vám budou zasílány šeky na dividendy přímo od společností, takže jste nepoškozený tak dlouho, dokud společnosti, ve kterých máte podíl na vlastnictví i nadále pravidelně vypláceny dividendy (více informací o všech dividendách, aby zjistili, jak jsou založeny, kdo rozhoduje o tom, co je vyplaceno akcionářům a mnohem více).

Udržujte nouzové, skryté rezervy

Někdy se věci pokazí.Je to strašné, je to naštvaná, ale je to součást života. Jednou z věcí, které si Scrooge uchovával bohaté, bylo to, že často měl záložní, tajné zdroje bohatství, o nichž nikdo nevěděl. V jednom příběhu se dokázal vrátit ke své žádosti v Yukonu, protože věděl, že tam tajně pochoval zlato, aby poskytl kapitál, pokud by byl někdy vyhlazen nebo potřeboval nouzové prostředky.

V tom je velká moudrost. Je to mnohem jednodušší, když se vrátíte na nohy, pokud máte nějakou pomoc. To je jeden z důvodů, proč často dochází k chybě, když se dostanete do finančních potíží. Nejen, že zaplatíte obrovské daně a poplatky za předčasný výběr, ale pokud jste byli nuceni vyhlásit úpadek, zlikvidovali jste svůj dlouhodobý kapitál. V mnoha případech vám soud umožní, abyste si ponechali své penzijní fondy, čímž byste je zbavili věřitelů. Proč byste je vybrali z účtu a vydělali byste si z nich? Musíte se bránit, abyste se ochránili.

Investujte do sebe učením se nových dovedností

Napsal jsem několik článků o síle tohoto základního pojetí. Buffett mnohokrát řekl, že vaše schopnosti jsou skutečně důležité, protože i když ekonomika nebo ještě horší měna vaší domovské země nezmizí, bude si lékař chirurga stále moci účtovat dostatek, aby jeho služby skončily horní konec grafu distribuce bohatství.

V jednom příběhu je Tralla La, Scrooge zachráněna členem společnosti Cathaway, starověké společnosti. Byl schopen mluvit svým jazykem, protože se to dozvěděl, když byl kupcem Jakáku v Tibetu. V mé mysli není pochyb o tom, že kdyby byl dnes McDuck naživu, znal Mandarin a bude schopen podnikat na Dálném východě, protože bude vědět, že do roku 2050 by čínská ekonomika měla být zhruba dvojnásobná než velikost Spojených států.

V mém vlastním životě to byl ten princip, který mě přiměl navštěvovat univerzitu na hudební stipendium a studovat klasický hlasový výkon (opera). Spolu s expozicí němčině, francouzštině a italštině byly moje roky ponořeny do filozofie, účetnictví, klavíru, historie, financí, politologie a dalších humanitních věd, které mi daly mnohem širší světový pohled. Jen málo lidí si uvědomuje, že velcí investoři také udělali totéž - Peter Lynch byl filozofií major, Alan Greenspan studoval klarinet na Juilliard předtím, než půjde do NYU pro ekonomiku, a Ben Graham byl nabídnut pozici ve třech různých odděleních v Columbii kvůli jeho rozsáhlé znalost klasiky.

Diverzifikujte své příjmy a příjmy!

V jednom příběhu, Sedm měst Cibola, Scrooge otevírá s pozorováním: "Ropné vrty, železnice, zlaté doly, farmy, továrny, parníky, divadla - ! "Jeho sluha odpovídá:" To je pravda, pane McDuck! Máte pily, obchody, rozhlasové stanice - "a Scrooge pokračuje," konzervy, rybářství, závodní koně a noviny! "

Toto je společné téma ve velkých společnostech, jako jsou Berkshire Hathaway a General Electric.Pojištění, cukrovinky, nábytek, noviny, banky, stavební materiály, plechy, tržní cenné papíry a klenoty … větrné turbíny, žárovky, lékařské skenery … seznam pokračuje, a dále. Všechno ostatní, které je stejné, je jmění bezpečnější, pokud je podpořeno jak diverzifikací aktiv, tak příjmem. Nejvýnosnější koně a kočárek ve Spojených státech by podstoupil, kdyby se nerozšířili do jiných průmyslových odvětví, protože automobil se zvedl k významu.

Toto bylo samozřejmě potlačeno touhou Scrooge za jednoduchost. "Potřebuji se dostat do nějaké jednoduché práce, že mohu běžet vlastním rukama! "Cituje ve stejném příběhu. Buffett sdílí tuto tutéž filozofii (přečtěte si KISS - Keep It Simple Stupid pro více informací o tomto pojetí).

Bavte se

Existuje základní zákon, který podnikatelé často ignorují: Ten, kdo má nejvíce zábavy, s nejvíce disciplínou, pravděpodobně skončí nejúspěšnější. Donald Trump mluví o vášní. Řekl svým dětem, že pokud je všechno stejné, chlap s nejvíce vášeňou vyhraje. Důvod? Není to práce. Bude tam venku každý den, dělá to, co miluje. To jste se dozvěděli v 10 tajemstvích kapitalistické třídy - jak nejbohatší bylo 9,9% Američanů.

V mém vlastním životě mohu říci, že nic, co bych raději dělala, než abych si prohloubil cestu hromadou zpráv o akcích a získáním akcií levných společností. Je to jako skutečná verze Monopolu, kde můj akademický a intelektuální výkon hodnotou je odměněn dolary, které slouží jako scénář. Pro některé lidi by toto volání mohlo být umění, čištění či žurnalistika nebo květinové aranžování. Jde o to, je to pro každého jiné. Pokud však najdete způsob, jak dělat to, co milujete vaši práci, pravděpodobně skončíte před zápasem. Existují lidé, kteří doslova dělají stovky tisíc dolarů profesionálně hrát videohry!

Udržujte svou bezúhonnost za všech okolností a bez ohledu na cenu

Vydělávání peněz vás nečiní cennější než někdo jiný. To vás ani nemusí nutně chovat moudřejším nebo moudřejším. Získání kapitálu za každou cenu je špatná smlouva. Nikdy, za žádných okolností, neprodávejte svou integritu nebo porušíte svou etiku a uděláte pár dalších dolarů (nebo dokonce několik dalších miliard).

Nejlepší test, který jsem kdy slyšel o dodržování tohoto pravidla, byl předepsán Warren Buffett. Řekl, že každý z nás by měl žít ve svém životě, jako kdyby následující den, všechny naše činy by byly na titulní straně našeho rodného časopisu, aby je četli naši přátelé, kolegové, kolegové, pastoři, učitelé, rodiče, sourozenci , a podobně, s příběhem napsaným kritickým, ale spravedlivým a nestranným reportérem. To změní způsob chování.

Kupte majetek, který generuje hotovost nebo udržujte hodnotu

Konečně, pokud chcete vynaložit peníze, udělejte to za věci, které vygenerují nejvíce peněz, nebo si alespoň zachovají svou hodnotu.Ve svém vlastním případě jsem buduje uměleckou sbírku Carl Barks a Scrooge McDuck, která bude jednou jednou podstatná. Mám vzácné knihy, sbírku kvalitních psacích nástrojů a mimořádně pěkný nábytek.

Toto téma bylo ilustrováno v nejprodávanějších knihách

Millionaire Next Door a The Millionaire Mind , které ukázaly lidem, že průměrný americký milionář často řídil starší auto, ale měl nejlepší nábytek. To je proto, že lidé, kteří chtějí budovat svou čistou hodnotu, se zaměří na něco, co se nazývá náklady na životní cyklus. Pokud si koupíte kus levnějšího nábytku, který se rozpadne, když si na něj vylijete šálek kávy, nebo pár tenisových obuvi s rozlohou 200 dolarů, které se za jeden rok rozpadnou, budou za použití více než za srovnatelné ceny stolek nebo pár bot, které stojí pětkrát tolik. To je protiinvitační. Abys byl jako Scrooge, nepoužívej své peníze za věci, které ztratí hodnotu. Najděte směs položek, které vám budou bavit, poskytnou vám užitek a oceníte ve vyšší míře než inflace. Nakonec získáte spokojenost s výdaji a výhody investování. To může být provedeno s důsledným studiem, akvizicí pacienta a disciplinovanou exekucí.

Další informace

Tento článek je součástí průvodce Jak získat bohatství pro nové investory. Další informace o tom, jak převzít kontrolu nad svými financemi, generovat pasivní příjmy, ovládat svůj dluh a stát se finančně nezávislým, přečtěte si, jak se dostat do bohatství - průvodce bohatstvím.