Federální rezervní sazba snížit vliv na hypotéky

Otázka:

"Proč stále slyším, že Fed snižuje sazby, ale úroky hypoték rostou? Můj makléř říká, že úroková sazba je určena sazbami T-bill tyto sazby klesly a úrokové sazby hypotečních úvěrů se nezměnily. Co neumím pochopit o snížení sazeb Fedu a hypotékách? "

Odpověď:

Abychom získali nejlepší odpověď, šli jsme na Dan Tharp, certifikovanou hypotéku plánování specialista v Sacramentu:

Existují dvě časté mylné představy lidí v oblasti finančních médií, nemovitostí a půjček, včetně těch, které se týkají veřejnosti.

Je to jedna věc pro laiky, aby to špatně. to je úplně jiná věc, když finanční profesionál to špatně.

První je, jak jsou stanoveny sazby hypoték, následovaný účinkem hypotečních úrokových sazeb ze strany Federální rezervní banky USA.

Na jakých základech jsou hypotéky?

Jedinou správnou odpovědí jsou hypoteční zástavní listy nebo cenné papíry zajištěné hypotékou. Hypoteční sazby nejsou založeny na 10leté pokladniční poukázce. Při nákupu nového úvěru na bydlení se mnozí z vás přeskočí online na svou oblíbenou finanční stránku, aby zjistili, jak se desetiletý pokladniční zákon dělá. Ve skutečnosti hypoteční cenné papíry (MBS) způsobují, že sazby hypoték kolísají. Ve skutečnosti není neobvyklé vidět, že se pohybují zcela jinými směry a bez profesionálního vedení by to způsobovalo zmatené hnutí, které by způsobilo, že byste udělali špatné finanční rozhodnutí.

Mnoho reportérů na trhu dluhopisů mylně svázalo hypoteční sazby s výkonem desetiletého zákona T-Bill.

Mnoho z těchto finančních reportérů má široké znalosti o dluhopisových trzích, ale nejsou odborníky na hypotéky a plně nerozumí tomu, jak jsou stanoveny úrokové sazby hypoték.

Mým návrhem je vyhnout se práci s profesionály, kteří si věnují pozornost špatným ukazatelům.

Fed snížil sazby - proč nejsou kurzy klesající?

Když Fed snižuje krátkodobou diskontní sazbu, je navržen tak, aby stimuloval spotřebitelské výdaje na krátkodobé úvěry, které ovlivňují sazby plateb kreditní karty, některé úvěry na automobily a úvěrové linky.

Krátkodobá diskontní sazba má jen malý vliv na dlouhodobé hypoteční sazby.

Přemýšlejte o tom: trh se pohybuje rychleji, než můžete očekávat - někdy při rychlostech blesku. Když investoři zaznamenávají krátkodobý podnět, vymanou se z bezpečného útočiště dluhopisů - nebo cenných papírů zajištěných hypotékami - a přesunou tyto dolary na akcie. Když k tomu dojde, vidíme shromáždění na burze cenných papírů a prodej cenných papírů zajištěných hypotékou, z nichž obě způsobují zvýšení úrokových sazeb.

Všichni jsme slyšeli rozhlasové reklamy od věřitelů: "Fed je u je opět - snižování sazeb. Nenechte si ujít tuto příležitost získat nejnižší sazby v letech!Zavolejte nám dnes, než bude pozdě! " Dokonce jsme to slyšeli o nočních zprávách: " Fed znovu nastavil sazby. Tato akce pomůže stimulovat trh s bydlením ".

Oni nemusí nutně lhát, ale jsou neúnosní tím, že naznačují, že úrokové sazby hypoték se budou následovat. Nezapomeňte na humbuk. Je to trouba. Uvědomují si, že pokud řeknou, že je něco pravdivé, lidé ji začnou věřit. Způsobuje to zvonění telefonu a to je důležité pro mnohé z těchto věřitelů, někteří z nich, které mohu dodat, se rozplynou.

Skutečnost snížení sazeb Fed

Když Fed snižuje úrokové sazby, zejména díky velkému nebo opakovanému poklesu procentních bodů, lidé automaticky předpokládají pokles sazeb hypoték.

Ale pokud budete postupovat podle hypotečních sazeb, stejně jako já, uvidíte, že většinu času, sazby klesají velmi pomalu, pokud vůbec. Historicky, když federální úředníci dramaticky snížili sazby, úrokové sazby zůstávají téměř totožné se sazbami, které byly stanoveny měsíce před snížením, stejně jako měsíce po propadu.

Tahy Fedu nejsou úplně irelevantní a mají zpožděný a nepřímý dopad na úrokové sazby. Když investoři znepokojují inflaci, tato obava zvýší sazby. Když chce Kongres povzbudit akce a získat peníze na schodek, vytvoří další poklady Spojených států, které si lidé koupí. Tato dodatečná nabídka nových státních pokladen může také způsobit vyšší míru sazeb.

Upozorňuji své klienty, aby se vyhnuli siréně a falešnému pocitu bezpečnosti, který vytváří tím, že si myslí, že sazby hypotečních úvěrů se zlepší jen proto, že Fed snížil sazby.

Ještě důležitější je, když je kupující v procesu rozhodování, zda zamknout půjčku těsně před snížením sazeb Fedu. Řekněme, že kupující je ve smlouvě a myslí si, že Fed sníží sazby příští týden. Kupující by mohl být v pokušení čekat před uzamčením úvěru - velkou chybu. Když Fed učiní tento velký pokles, tj. O 50 bazických bodů nebo více, může skutečně způsobit zpočátku špičku 30letých sazeb. Ale v průběhu doby se sazby zpravidla vyrovnají nebo znovu získávají ztráty - samozřejmě podle současných trendů na trhu. Pokud tedy můj kupující do tří týdnů od uzavření před očekávaným snížením Fedu obvykle doporučuji zamykání před snížením sazeb Fed, abych ochránil tuto originální dobrou úrokovou sazbu.

_{Dan Tharp pracuje ve společnosti Comstock Hypotéka v Sacramentu, CA.}

_{V době psaní, Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, je Broker-Associate v Lyon Real Estate v Sacramentu, Kalifornie.}