Singapur

Singapur je v investiční komunitě dobře znám pro svůj obchodní a finanční sektor. Do roku 2025 společnost CLSA předpovídá, že země překročí Švýcarsko a zpracuje téměř třetinu světového obchodu se zemědělskými komoditami. Robustní finanční trhy se také staly klíčovým zdrojem financování pro celkový trh 4 miliardy lidí v rámci sedmihodinového letového poloměru.

Úspěch země v celosvětovém obchodování je z velké části důsledkem jejího umístění a skutečnosti, že má velmi malou korupci, kvalifikovanou pracovní sílu, nízké daňové sazby a pokročilou infrastrukturu.

Tyto atributy přilákaly přibližně 7 000 nadnárodních korporací z USA, E.U. a Japonska a dalších 3 000 společností z Indie a Číny.

Investice do Singapuru s ETF

Nejjednodušší způsob, jak investovat do Singapuru, jsou fondy obchodované na burze (ETF), které nabízejí diverzifikovanou expozici vůči zemi v jediném cenném papíru obchodovaném v USA. Nejoblíbenější ETF investovat do Singapuru je iShares MSCI Singapore Index Fund (EWS), jehož čistá hodnota aktiv činí více než 500 milionů dolarů a od dubna 2016 obsahuje téměř 30 různých cenných papírů.

Vzhledem k tomu, že Singapur je primárně obchodní destinací, ETF má silnou váhu vůči finančním (55,43%) a průmyslovým (17,55%) společnostem. Investoři by si měli být vědomi toho, že tato nadměrná pozice by mohla mít za následek zvýšené riziko, například pokud by byl finanční systém napjatý.

Tři největší holdingy zahrnují:

• Singapore Telecom Ltd. (13. 56%)
• Overseas-Chinese Banking Ltd. (12. 16%)
• )

Od dubna 2016 mohou investoři také koupit The Singapore Fund Inc. (SGF), který je uzavřeným podílovým fondem s tržní kapitalizací téměř 70 milionů dolarů. Na rozdíl od ETF uzavřený fondy mohou obchodovat s prémií nebo diskontem k jejich čisté hodnotě aktiv, zatímco tento fond také investuje do dalších zemí skupiny ASEAN, jako je Kambodža, Indonésie a Malajsie.

Nakonec mohou investoři zakoupit Americké depozitní depozity (ADR), které jsou obchodovány koše zahraničních cenných papírů v USA. Ty mají tendenci být trochu riskantnější než ETF a vzájemné fondy, protože mají menší likviditu a diverzifikaci.

Výhody a rizika investování do Singapuru

Singapur má jednu z nejbohatších populací světa, velmi příznivou demografickou situaci a rostoucí ekonomiku, ale investoři by si měli být vědomi, že jeho zaměření na obchod vede k určité míře ekonomické závislosti na globálních zahraničních investicích obchod.

Výhody investic do Singapuru zahrnují:

• Příznivá demografie . Singapur má třetí nejvyšší příjmy na obyvatele na světě, největší koncentraci milionářů a jednu z nejnižších míry nezaměstnanosti mezi rozvinutými zeměmi.
• Volná, otevřená ekonomika . Singapur je široce považován za jeden z nejsnadnějších zemí světa, kde může podnikat, s velmi výhodnými daňovými sazbami, nízkou korupcí, kvalifikovanou pracovní silou a pokročilou infrastrukturou.

Rizika investování v Singapuru zahrnují:

• Spolupráce na zahraničním obchodu . Singapurské hospodářství je silně závislé na zahraničním obchodu, které vedlo ke kontrakci během bubliny v roce 2001 a finanční krize v roce 2008, ale země se rychle udeřila a v roce 2010 se zvýšila o 14,5%.
• Spojení s Čínou. Singapurské hospodářství je vzhledem k jeho významné kapitalizaci vysoce propojeno s ekonomikou Číny. Od roku 2015 je toto spojení nevýhodné, neboť čínské hospodářství výrazně zpomalilo.

Investor by měl pečlivě zvážit tyto výhody a rizika předtím, než provede investiční rozhodnutí. Samozřejmě, Singapur by měl být také pouze jednou částí jinak diverzifikovaného portfolia, aby byla zajištěna optimální návratnost s ohledem na riziko. Mnoho hospodářských útlumů je obtížné předvídat, zejména na rozvíjejících se trzích, které mají tendenci být trochu volatilnější než rozvinuté trhy.

Klíčové body, které si pamatujeme

• Singapur je nejlépe známý v investiční komunitě za svou účast v globálním obchodě jako jeden z největších obchodních center Asie.
• Nejjednodušší způsob, jak investovat do Singapuru, je prostřednictvím ETF nebo uzavřených podílových fondů, včetně fondu iShares MSCI Singapore Capped Index Fund (EWS).
• Singapur má velmi silné a úspěšné hospodářství řízené silnými základy, ale je náchylné k zpomalení světového obchodu.