Základní analýza: rozumějte zisk na akcii

Dříve jsem udělal sérii o využití technické analýzy pro akcie a teď, když se chystám začít o základní analýze, není lepší začít než s výdělek na akcii.

Pro průměrného člověka je horní částí společnosti - hrubý příjem - barometr úspěšnosti.

"XYZ v loňském čtvrtletí činil 850 dolarů za dolar, musí dělat úžasné," přichází výkřik.

Ale jako vzdělávací spotřebitel víme, že to není to, kolik podniká, ale kolik si udržuje - jejich výdělky - to opravdu záleží.

Nicméně, jako inteligentní akciový investor, musíte při vaší základní analýze rozbíjet další možnosti, když zvažujete nákup (nebo prodej) akcií. A to vás vede k nejdůležitější metrické hodnotě všech, Zisk za akcii nebo EPS.

Zisk na akcii se vypočítá podle následujícího vzorce:

Například, řekněte, že máte dvě společnosti, společnost A a společnost B.

Obě měly hrubé příjmy ve výši 500 milionů dolarů v loňském roce . Řekněme však, že společnost A měla čistý příjem ve výši 100 milionů dolarů a společnost B měla čistý příjem ve výši 50 milionů dolarů. Vaše střevní reakce by mohla být, že společnost A je v lepší podobě a tedy lepší koupit než společnost B.

Ale zde je místo, kde se hraje na akcii.

Řekněme, že společnost A má 50 milionů akcií, ale společnost B má pouze 10 milionů. Použitím vzorce EPS a za předpokladu, že žádná společnost nevyplatí dividendy, vypadá to takto;

Společnost A

($ 100, 000, 000 - $ 0) / 50 milionů akcií = $ 2. 00 na akcii

Oproti …

Společnost B

($ 50, 000, 000 - $ 0) / 10 milionů akcií = $ 5. 00 na akcii

Takže u společnosti A jsou výdělky dva dolary na akcii a společnost B jsou výdělky pěti dolarů na akcii. Na základě výnosů na akcii, které společnosti se daří lépe a která společnost byste pravděpodobněji kupovali?

Vidíte, proč má smysl podívat se na nástroj EPS jako srovnávací nástroj, protože plně zobrazuje teoretickou hodnotu na jednu akcii, kterou stojí za to, co nemůžete říct jen s pouhými čísly příjmů.

Výpočet zisků na akcii je zjevným výchozím bodem v celkové strategii fundamentální analýzy, ale je to jedna z nejdůležitějších částí, z nichž odvozujeme další základní metriky.

Existují dokonce i tři různé typy výnosů na počet akcií:

Trailing EPS - Který používá čísla z předchozího roku a považuje se za skutečný EPS

• Aktuální EPS - Použití čísel běžného roku, , jsou projekcemi
• Forward EPS - odhadované čísla EPS pro následující rok (roky) na základě aktuálního trendu
• Když získáte ve své základní analýze důmyslnější výsledky, můžete dokonce začít sledovat výnosy na akcii společnosti, abyste zjistili, zda se zvyšují nebo klesají, a pokud ano, za jakou míru použijte tato čísla ve své analýze.

Jak jsem se dostal hlouběji do této série o základní analýze, budu pokrývat další příjmy související témata jako;

Poměr ceny k zisku - P / E

Projektovaný růst zisku - PEG

• Cena za prodej - P / S
• Cena za knihu - P / B
• - <->
• Růst výplaty dividend

Účetní hodnota

• Návratnost vlastního kapitálu - ROE
• a více
• ?
• -------

Lund Loop je jednou týdně vyčíslený řez o tom, co píšu, čtu a slyším o financích, tech, hudbě, popové kultuře, humoru a dobrém životě . Ale nikdy sport nebo pletení … vůbec! Objednejte si zdarma kliknutím sem.

Fotografický kredit: Aphrodite74 / Vetta / Getty Images